Dữ liệu sản xuất tích cực thúc đẩy đà tăng của thị trường trên toàn Wall Street

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng mạnh vào thứ Hai, với các nhà đầu tư phản ứng tích cực trước các tín hiệu kinh tế mới cho thấy sự phục hồi rõ rệt trong hoạt động sản xuất. Đà tăng tích cực này lan rộng khắp các chỉ số chính, củng cố niềm tin lạc quan đã bị ảnh hưởng bởi sự bất định trong những tuần gần đây. Đợt tăng giá phản ánh sự hội tụ của các yếu tố thuận lợi, từ dữ liệu kinh tế phục hồi đến việc giảm căng thẳng địa chính trị, mặc dù các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước các số liệu việc làm quan trọng dự kiến công bố vào cuối tuần.

Chỉ số PMI sản xuất của ISM báo hiệu sự mở rộng kinh tế bất ngờ

Nguyên nhân thúc đẩy đà tăng tích cực của thị trường vào thứ Hai bắt nguồn từ báo cáo sản xuất mạnh hơn dự kiến do Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố. Chỉ số PMI sản xuất của ISM tăng lên 52,6 trong tháng Một, một sự phục hồi đáng kể so với mức 47,9 của tháng Mười Hai, đánh dấu lần mở rộng đầu tiên sau 12 tháng. Một mức trên 50 cho thấy sự tăng trưởng, tuy nhiên các nhà kinh tế chỉ dự đoán mức tăng nhẹ lên 48,5, do đó kết quả thực tế là một bất ngờ tích cực. Sức mạnh bất ngờ này trong lĩnh vực sản xuất cho thấy các khó khăn kinh tế gần đây có thể đang dịu đi, cung cấp cho thị trường bằng chứng rõ ràng về khả năng phục hồi bên dưới những tín hiệu hỗn hợp đã chi phối tâm lý giao dịch.

Đà tăng rộng khắp thị trường nhờ các tín hiệu kinh tế lạc quan

Dữ liệu sản xuất đã tạo đà đủ để nâng tất cả ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ vào vùng tích cực. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones dẫn đầu đà tăng, tăng 515,19 điểm, tương đương 1,1%, đóng cửa ở mức 49.407,66 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 130,29 điểm, hoặc 0,6%, lên 23.592,11 điểm, trong khi S&P 500 tiến 37,41 điểm, hoặc 0,5%, lên 6.976,44 điểm. Mặc dù các chỉ số đã chạm mức cao nhất trong phiên trước khi giảm nhẹ vào cuối phiên, nhưng chúng duy trì đà tăng suốt thời gian, cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư vẫn còn mạnh mẽ hơn là chỉ chốt lời ngắn hạn.

Nhiều yếu tố hỗ trợ đà tăng của thị trường trong khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo việc làm

Ngoài dữ liệu sản xuất, các nhà giao dịch còn lấy lại tự tin từ sự kết hợp của nhiều diễn biến đã giảm bớt tâm lý rủi ro ngắn hạn. Các báo cáo cho thấy căng thẳng giữa Mỹ và Iran đang giảm xuống, cùng với các tín hiệu cho thấy Iran có thể mở cửa đàm phán hạt nhân, giúp giảm bớt lo ngại về địa chính trị đã từng đè nặng lên thị trường. Thêm vào đó, Tổng thống Donald Trump đã thông báo qua Truth Social rằng Mỹ đã đạt được thỏa thuận thương mại với Ấn Độ. Sau các cuộc thảo luận với Thủ tướng Narendra Modi, Mỹ đồng ý giảm thuế đối ứng đối với hàng hóa Ấn Độ xuống còn 18% từ mức 25% trước đó, trong khi Ấn Độ được cho là đã cam kết loại bỏ các hàng rào thuế quan và phi thuế quan đối với xuất khẩu của Mỹ. Những diễn biến này cho thấy tiến bộ trên nhiều mặt trận—kinh tế, địa chính trị và thương mại—đã giúp các nhà giao dịch củng cố vị thế và giảm các khoản phòng hộ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn thận trọng trong việc bổ sung thêm vốn trước khi có báo cáo việc làm của Bộ Lao động vào thứ Sáu. Dữ liệu dự kiến sẽ cho thấy khoảng 70.000 việc làm mới được tạo ra trong tháng Một so với 50.000 trong tháng Mười Hai, điều này có ảnh hưởng lớn đến dự báo về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và là một điểm dữ liệu then chốt để các quản lý danh mục xem xét lại đà tăng trưởng kinh tế.

Hiệu suất các ngành phân hóa khi hàng không và công nghệ dẫn đầu đà tăng

Đà tăng thể hiện rõ rệt trên hầu hết các ngành, với sự nổi bật ở một số lĩnh vực nhất định. Cổ phiếu hàng không ghi nhận mức tăng ấn tượng nhất của thị trường, với chỉ số NYSE Arca Airline tăng 4,3%, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về nhu cầu du lịch và quá trình mở cửa kinh tế. Cổ phiếu phần cứng máy tính cũng thu hút mạnh mẽ sự quan tâm mua vào, với chỉ số NYSE Arca Computer Hardware tăng 4,2%. Ngân hàng, cổ phiếu bán dẫn và bán lẻ cũng tham gia vào đà tăng, hưởng lợi từ tâm lý rủi ro tích cực và sự lạc quan về kinh tế. Ngược lại, cổ phiếu năng lượng đi ngược xu hướng chung khi giá dầu thô giảm mạnh, gây áp lực lên các công ty thăm dò và khai thác cũng như các ngành nhạy cảm với năng lượng.

Thị trường quốc tế phản ứng trái chiều giữa bối cảnh bất ổn toàn cầu

Sự tích cực trên Phố Wall không hoàn toàn lan tỏa ra các thị trường quốc tế. Trong khu vực châu Á-Thái Bình Dương, các cổ phiếu Nhật Bản và Trung Quốc giảm trong phiên giao dịch thứ Hai. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật giảm 1,3%, trong khi Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc giảm mạnh hơn, mất 2,5%. Sự phân hóa này cho thấy các yếu tố khu vực và các mối quan tâm kinh tế địa phương vẫn còn chi phối hơn là các diễn biến tích cực từ Mỹ. Các thị trường châu Âu, tuy nhiên, thể hiện sức mạnh phù hợp hơn với tâm lý của Mỹ. Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh tăng 1,2%, DAX của Đức tăng 1,0%, và CAC 40 của Pháp tiến 0,7%, phản ánh sự thèm muốn rủi ro có chọn lọc qua Đại Tây Dương.

Trong thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm khi lợi tức tăng trong suốt phiên dù ban đầu có xu hướng tích cực vào đầu ngày. Lợi suất trái phiếu 10 năm chuẩn tăng 3,4 điểm cơ bản lên 4,275%, phản ánh sự thay đổi kỳ vọng của thị trường về lãi suất dài hạn khi dữ liệu kinh tế cho thấy khả năng phục hồi cao hơn dự kiến. Phiên giao dịch thứ Ba có thể chứng kiến thêm biến động khi thị trường tiếp tục tiêu hóa báo cáo về số lượng việc làm mở trong tháng Mười Hai của Bộ Lao động và tiếp tục đánh giá các tác động của hoạt động sản xuất cải thiện đối với triển vọng kinh tế rộng hơn.