Hiểu về Cổ tức đủ điều kiện: Chúng là gì và làm thế nào để giúp bạn tiết kiệm tiền?

Khi bạn đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức, không phải tất cả thu nhập từ cổ tức đều được IRS đối xử như nhau. Cổ tức đủ điều kiện là gì, và tại sao sự phân biệt này lại quan trọng đối với chiến lược đầu tư của bạn? Câu trả lời nằm trong luật thuế: cổ tức đủ điều kiện được hưởng mức thuế thấp hơn đáng kể so với cổ tức thông thường. Đối với các nhà đầu tư thuộc nhóm thuế cao hơn, sự khác biệt này có thể chuyển thành hàng nghìn đô la tiết kiệm thuế hàng năm. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư tiếp theo, việc hiểu cách hoạt động của các loại cổ tức này—và các quy tắc cụ thể điều chỉnh chúng—có thể giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận sau thuế và xây dựng tài sản hiệu quả hơn.

Chính xác cổ tức đủ điều kiện là gì? Giải thích các yêu cầu chính

Cổ tức đủ điều kiện là các khoản thanh toán cổ tức đáp ứng các tiêu chí cụ thể theo luật thuế Mỹ, cho phép chúng được hưởng ưu đãi thuế. Tuy nhiên, không phải mọi khoản cổ tức đều đủ điều kiện. Để hiểu rõ cổ tức đủ điều kiện là gì trong thực tế, bạn cần biết rằng chúng phải xuất phát từ các công ty Mỹ hoặc các công ty nước ngoài đủ điều kiện hoạt động tại các quốc gia có hiệp định thuế với Hoa Kỳ.

IRS không tự động cấp trạng thái ưu đãi này. Thay vào đó, hai điều kiện chính phải được đáp ứng:

Yêu cầu về nguồn gốc: Cổ tức của bạn phải được trả bởi một công ty Mỹ hoặc một công ty nước ngoài đủ điều kiện. Hầu hết cổ tức từ các công ty Mỹ nổi tiếng, giao dịch công khai đều tự động đáp ứng tiêu chí này. Các công ty nước ngoài có thể đủ điều kiện nếu được thành lập tại quốc gia có hiệp định thuế với Mỹ hoặc đáp ứng các tiêu chí khác của IRS.

Yêu cầu về thời gian nắm giữ: Đây là nơi nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn. Bạn không thể mua cổ phiếu vào ngày trước ngày cổ tức được trả và mong đợi được hưởng ưu đãi. IRS yêu cầu:

• Đối với cổ phiếu phổ thông: Nắm giữ chứng khoán hơn 60 ngày trong vòng 121 ngày (bắt đầu 60 ngày trước ngày không còn đủ điều kiện cổ tức)
• Đối với cổ phiếu ưu đãi: Nắm giữ chứng khoán hơn 90 ngày trong vòng 181 ngày (bắt đầu 90 ngày trước ngày không còn đủ điều kiện cổ tức)

Ngày không còn đủ điều kiện cổ tức là ngày quan trọng—là ngày cắt để những người mua mới không còn đủ điều kiện nhận cổ tức sắp tới. Nếu bạn mua vào hoặc sau ngày này, bạn đã bỏ lỡ cổ tức.

Một lưu ý quan trọng: thời gian nắm giữ không cần liên tục. Điều quan trọng là tổng số ngày bạn sở hữu cổ phiếu trong khoảng thời gian quy định. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng các chiến lược phòng hộ như mua quyền chọn bảo vệ hoặc bán quyền chọn, hoặc thực hiện bán khống chống lại vị thế, những ngày nắm giữ này có thể không được tính, có thể khiến toàn bộ cổ tức không đủ điều kiện hưởng ưu đãi.

Quy tắc về thời gian nắm giữ: Tại sao thời điểm lại quan trọng đối với cổ tức đủ điều kiện

Hiểu rõ cơ chế ngày không còn đủ điều kiện cổ tức là điều cần thiết để tận dụng lợi ích từ cổ tức đủ điều kiện. Khi một công ty công bố sẽ trả cổ tức, nó sẽ thiết lập ngày không còn đủ điều kiện cổ tức. Những ai sở hữu cổ phiếu trước ngày này sẽ nhận cổ tức. Những người mua vào ngày hoặc sau ngày này sẽ phải chờ đợi đợt cổ tức tiếp theo.

Thời gian quy định là: để cổ tức phổ thông đủ điều kiện, bạn cần sở hữu cổ phiếu ít nhất 61 ngày trong vòng 4 tháng trung tâm ngày không còn đủ điều kiện cổ tức. Quy tắc này nhằm đảm bảo nhà đầu tư giữ cổ phiếu trong một khoảng thời gian có ý nghĩa thay vì cố gắng bắt lấy cổ tức qua các chiến lược giao dịch ngắn hạn.

Đối với cổ phiếu ưu đãi có quyền cổ tức kéo dài hơn 366 ngày, IRS mở rộng yêu cầu nắm giữ lên 90+ ngày trong vòng 181 ngày. Cách tiếp cận này phản ánh các đặc điểm rủi ro khác nhau của các loại chứng khoán.

Thật thú vị, cổ tức từ một số nguồn không bao giờ đủ điều kiện, bất kể thời gian nắm giữ. Bao gồm cổ tức từ các tổ chức miễn thuế, quỹ đầu tư nhất định, trái phiếu tín dụng thuế nước ngoài. Tương tự, nếu vị thế cổ phiếu của bạn được phòng hộ hoặc bạn đã tham gia bán khống bù trừ, cổ tức đó sẽ mất trạng thái đủ điều kiện.

Ưu thế về mức thuế: Cổ tức đủ điều kiện vượt qua thuế thu nhập thông thường như thế nào

Đây là điểm thể hiện rõ giá trị thực sự của cổ tức đủ điều kiện. Trong các năm thuế gần đây, cổ tức đủ điều kiện được hưởng mức thuế ưu đãi như lợi nhuận vốn dài hạn theo luật thuế liên bang. Điều này có nghĩa là chúng bị đánh thuế ở mức thấp hơn nhiều so với thu nhập thông thường của bạn.

Năm 2024, các mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn cho cổ tức đủ điều kiện là:

So sánh với các mức thuế thu nhập thông thường, dao động từ 10% đến 37% tùy theo mức thu nhập của bạn. Đối với người trong nhóm thuế thu nhập 32%, nhận cổ tức đủ điều kiện thay vì cổ tức thông thường có thể chỉ phải trả 15%—ít hơn một nửa mức thuế thông thường.

Ảnh hưởng thực tế? Một nhà đầu tư nhận 10.000 đô la cổ tức đủ điều kiện trong nhóm thuế 32% sẽ trả 1.500 đô la thuế liên bang. Nếu cổ tức đó không đủ điều kiện, họ sẽ phải nộp:

10.000 × 35% = 3.500 đô la

Sự chênh lệch là 2.000 đô la mỗi năm. Trong vòng 20 năm đầu tư, đó là 34.000 đô la tích lũy thêm vào tài sản của bạn, tiếp tục sinh lợi và tăng trưởng theo thời gian.

Ví dụ thực tế: Tiết kiệm thuế 2.000 đô la

Hãy xem một ví dụ cụ thể: một chuyên gia có thu nhập cao, kiếm 150.000 đô la mỗi năm, thuộc nhóm thuế suất thu nhập tối đa 35%. Trong năm, cô ấy nhận được 10.000 đô la cổ tức đủ điều kiện từ các cổ phiếu Mỹ.

Vì các cổ tức này đáp ứng cả yêu cầu về nguồn gốc (công ty Mỹ) và thời gian nắm giữ (hơn 60 ngày), chúng được hưởng thuế lợi nhuận vốn dài hạn ở mức 15%.

Thuế phải nộp trên cổ tức này: 1.500 đô la

Nếu cổ tức này không đủ điều kiện—ví dụ, cô ấy không giữ cổ phiếu đủ lâu hoặc mua các chứng khoán không đủ điều kiện—cô ấy sẽ phải trả:

10.000 × 35% = 3.500 đô la

Sự khác biệt? 2.000 đô la thuế mỗi năm. Đối với người sống dựa vào thu nhập từ cổ tức hoặc nhà đầu tư xây dựng vị thế theo thời gian, khoản tiết kiệm này tích lũy đáng kể. Số tiền này có thể để lại trong danh mục đầu tư, tiếp tục sinh lợi và thúc đẩy sự giàu có.

Cổ tức đủ điều kiện và không đủ điều kiện: Hiểu rõ sự khác biệt

Không phải tất cả thu nhập từ cổ tức đều giống nhau. Cổ tức không đủ điều kiện—còn gọi là cổ tức thông thường—xuất phát từ các nguồn không đáp ứng tiêu chí của IRS hoặc không qua đủ điều kiện về thời gian nắm giữ. Thông thường, bao gồm:

• Cổ tức từ các quỹ đầu tư bất động sản (REITs)
• Cổ tức từ các quỹ hợp tác đầu tư theo dạng MLPs
• Cổ tức từ các quỹ tương hỗ và quỹ tiền tệ
• Cổ tức bạn không giữ đủ lâu để đủ điều kiện
• Cổ tức từ các công ty không có hiệp định thuế với Mỹ

Cổ tức không đủ điều kiện bị đánh thuế như thu nhập thông thường, theo mức thuế suất của bạn. Đối với nhiều nhà đầu tư, điều này đồng nghĩa với mức thuế cao hơn nhiều.

Sự khác biệt rõ ràng: cổ tức đủ điều kiện trong nhóm thuế 35% chỉ bị đánh thuế 15%, trong khi cổ tức không đủ điều kiện cùng nhóm thuế này bị đánh 35%—gấp hơn hai lần. Đó là lý do các nhà đầu tư tinh vi chú ý đến nguồn gốc và thời gian nắm giữ cổ phiếu của họ.

Xây dựng chiến lược cổ tức tối ưu về thuế

Để liên tục tận dụng lợi ích từ cổ tức đủ điều kiện, bạn có thể áp dụng các bước thực tế sau:

Lập kế hoạch về thời gian nắm giữ: Trước khi mua cổ phiếu trả cổ tức, xác nhận ngày không còn đủ điều kiện cổ tức. Đảm bảo bạn có thể giữ vị thế ít nhất 60 ngày trước và sau ngày đó.

Xác minh nguồn gốc: Xác nhận công ty trả cổ tức là công ty Mỹ hoặc đủ điều kiện theo quy định của công ty nước ngoài. Hầu hết các công ty lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ đều đáp ứng yêu cầu này.

Tránh các sai lầm phổ biến: Không sử dụng các chiến lược quyền chọn (bảo vệ hoặc bán quyền chọn) trên các cổ phiếu trả cổ tức mà bạn dự định giữ lâu dài để đủ điều kiện, vì điều này có thể khiến cổ tức mất trạng thái đủ điều kiện.

Đa dạng hóa ngoài REITs: Nếu danh mục của bạn có REITs hoặc MLPs, nhớ rằng cổ tức của chúng sẽ không nhận được ưu đãi về thuế. Cân đối chúng với các cổ phiếu trả cổ tức đủ điều kiện để tối ưu hóa tình hình thuế tổng thể.

Kết luận

Cổ tức đủ điều kiện là một trong những lợi thế thuế mạnh mẽ nhất dành cho nhà đầu tư cá nhân. Bằng cách hiểu rõ cổ tức đủ điều kiện là gì và đáp ứng các yêu cầu về nguồn gốc và thời gian nắm giữ, bạn có thể giảm đáng kể nghĩa vụ thuế trên thu nhập đầu tư. Sự khác biệt—thường lên đến hàng nghìn đô la mỗi năm—ở lại trong danh mục của bạn để tiếp tục sinh lợi và thúc đẩy sự tích lũy tài sản.

Đối với nhà đầu tư dài hạn, cổ tức đủ điều kiện nên đóng vai trò trung tâm trong xây dựng danh mục. Sự kết hợp giữa thu nhập đều đặn và ưu đãi thuế hấp dẫn tạo thành một động lực mạnh mẽ để tích lũy tài sản. Dù bạn đang ở nhóm thuế cao hay sắp nghỉ hưu, việc dành thời gian hiểu rõ và áp dụng chiến lược cổ tức đủ điều kiện là một khoản đầu tư cho tương lai tài chính của bạn, mang lại lợi ích ổn định qua việc giảm thuế và tăng thu nhập sau thuế.

Hãy cân nhắc tham khảo ý kiến chuyên gia thuế hoặc cố vấn tài chính để đánh giá cách cổ tức đủ điều kiện phù hợp với tình hình và hoàn cảnh thuế cụ thể của bạn.