Liệu Microchip Technology (MCHP) có vượt dự kiến lợi nhuận trong Quý 4 năm 2025 không?

Ngành công nghiệp vi mạch tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, với Microchip Technology (MCHP) được xem là một trong những đối thủ chính trong lĩnh vực bán dẫn. Khi công ty công bố kết quả quý IV năm 2025, các nhà đầu tư thị trường đã xem xét kỹ lưỡng liệu hiệu suất thực tế có phù hợp với dự báo của các nhà phân tích hay mang lại bất ngờ tích cực hay không.

Đồng thuận thị trường và dự báo tài chính

Các nhà phân tích trong ngành dự đoán chung rằng MCHP sẽ đạt lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý là 0,42 USD, tăng 110% so với cùng kỳ năm trước. Về doanh thu, nhà sản xuất vi mạch dự kiến sẽ đạt 1,19 tỷ USD, tăng 15,5% so với kỳ năm ngoái. Những số liệu này nhấn mạnh sự phục hồi liên tục của ngành công nghiệp vi mạch và nhu cầu ngày càng tăng trong các phân khúc bán dẫn.

Những thay đổi gần đây trong tâm lý của các nhà phân tích

Trong vòng 30 ngày trước khi công bố kết quả, dự báo EPS trung bình của MCHP đã được điều chỉnh tăng 9,61%. Đà tăng này phản ánh cách các nhà phân tích đã xem xét lại dự báo ban đầu dựa trên điều kiện thị trường thay đổi và các diễn biến riêng của công ty. Những điều chỉnh dự báo này là thước đo cho sự thay đổi trong nhận thức về triển vọng hoạt động của nhà sản xuất vi mạch.

Khung dự đoán bất ngờ lợi nhuận

Để đánh giá khả năng vượt lợi nhuận, mô hình Dự đoán Bất ngờ Lợi nhuận kỳ vọng của Zacks (ESP) so sánh ước tính chính xác nhất — phản ánh suy nghĩ mới nhất của các nhà phân tích — với dự báo chung. Khi các nhà phân tích cập nhật ước tính ngay trước khi công bố kết quả, họ thường tích hợp thông tin mới nhất có sẵn. Một ESP tích cực cho thấy khả năng tăng trưởng, trong khi sức mạnh dự báo sẽ tăng lên khi kết hợp với xếp hạng Zacks Rank thuận lợi.

Đối với Microchip Technology, ước tính chính xác nhất vượt xa dự báo chung, cho kết quả ESP là +2,18%. Kết hợp với xếp hạng Zacks của công ty là #1 (Mua mạnh), tổ hợp này thường cho thấy khả năng cao vượt mục tiêu lợi nhuận chung. Nghiên cứu cho thấy các cổ phiếu có ESP tích cực và xếp hạng Zacks hàng đầu thường vượt kỳ vọng chung khoảng 70% thời gian.

Thành tích thực hiện của Microchip

Hiệu suất trong quá khứ thường cung cấp manh mối về khả năng thực hiện lợi nhuận trong tương lai. Trong quý trước, MCHP dự kiến sẽ đạt 0,33 USD EPS nhưng thực tế đạt 0,35 USD, tạo ra bất ngờ tích cực 6,06%. Trong bốn quý gần nhất, công ty vi mạch này đã vượt dự báo EPS chung 3 lần, cho thấy một mô hình thực hiện tốt và hướng dẫn thận trọng.

Hiệu suất so sánh: NXP Semiconductors

Trong lĩnh vực bán dẫn, các đối thủ như NXP Semiconductors (NXPI) cũng đã công bố kết quả cho quý 12 năm 2025. Các nhà phân tích dự đoán NXP sẽ đạt 3,3 USD EPS, tăng trưởng nhẹ 3,8% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu dự kiến đạt 3,3 tỷ USD (tăng 6,2%). ESP của NXP là +0,19%, và kết hợp với xếp hạng Zacks là #2 (Mua), dự báo chung cho thấy tiềm năng tăng nhẹ. Trong cùng bốn quý, NXP cũng đã vượt dự báo 3 lần.

Các yếu tố đầu tư cần xem xét

Trong khi các bất ngờ về lợi nhuận có thể thúc đẩy giá cổ phiếu tăng, chúng chỉ là một trong nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu. Một số cổ phiếu có thể giảm giá dù vượt lợi nhuận nếu có các yếu tố tiêu cực khác xuất hiện. Ngược lại, các yếu tố bất ngờ tích cực đôi khi vẫn thúc đẩy tăng giá ngay cả khi lợi nhuận bị hụt. Tuy nhiên, việc đầu tư vào các cổ phiếu vi mạch dự kiến sẽ vượt dự báo chung sẽ có khả năng thành công cao hơn.

Đối với Microchip Technology cụ thể, sự kết hợp giữa ESP tích cực, xếp hạng Zacks mạnh và lịch sử vượt dự báo cho thấy một cơ hội rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn. Các nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố rộng hơn như điều kiện vĩ mô, cạnh tranh và ý kiến của ban lãnh đạo trước khi quyết định đầu tư vào MCHP hoặc bất kỳ nhà sản xuất vi mạch bán dẫn nào.

Lịch trình công bố lợi nhuận của Zacks và bộ lọc ESP vẫn là những công cụ hữu ích để xác định các cổ phiếu có khả năng vượt dự báo chung trước khi công bố hàng quý.