7 cổ phiếu tái chế pin Lithium đang định hình lại ngành công nghiệp phục hồi pin xe điện

Với dự đoán có khoảng 300 triệu xe điện sẽ lưu thông trên toàn cầu vào năm 2030, câu hỏi về quản lý tuổi thọ của pin trở nên ngày càng cấp thiết. Hầu hết các pin xe điện đã qua sử dụng sẽ không bị chôn vùi trong các bãi rác — thay vào đó, chúng được hướng tới các cơ sở tái chế chuyên biệt để khai thác các vật liệu quý giá như lithium, niken, coban và các nguyên tố đất hiếm. Làn sóng lớn này của việc thu hồi pin đại diện cho một cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những ai muốn tiếp xúc với ngành cổ phiếu tái chế pin lithium. Việc phục hồi các nguyên liệu quan trọng này không chỉ giải quyết các vấn đề môi trường mà còn tạo ra giá trị kinh tế đáng kể trong chuỗi cung ứng.

Tại sao Tái chế Pin lại quan trọng: Vai trò then chốt của Lithium và các vật liệu chính

Sự cấp thiết của việc tái chế pin bắt nguồn từ thực tế chuỗi cung ứng. Lithium, niken và coban là những nguyên liệu thiết yếu để sản xuất pin xe điện, tuy nhiên việc khai thác chúng vẫn đòi hỏi vốn lớn và tập trung về địa lý. Khi các pin xe điện cũ đến cuối vòng đời, chúng chứa lượng vật liệu có thể thu hồi được. Bằng cách tái chế pin đã qua sử dụng, ngành công nghiệp giảm phụ thuộc vào hoạt động khai thác chính, đồng thời giải quyết vấn đề khan hiếm tài nguyên. Đối với các nhà đầu tư, điều này tạo ra nhiều cơ hội: các công ty tái chế thuần túy tận dụng biên lợi nhuận xử lý, các nhà sản xuất tích hợp bảo vệ chuỗi cung ứng, và các nhà sản xuất đã có tên tuổi kiếm lợi từ hoạt động phục hồi. Thị trường cổ phiếu tái chế pin lithium hiện nay bao gồm nhiều mô hình kinh doanh đa dạng, mỗi mô hình mang lại các hồ sơ rủi ro và lợi nhuận khác nhau.

Các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực Tái chế Pin Thuần Túy

Li-Cycle Holdings (LICY): Xây dựng Trung tâm Tái chế Lithium-Ion lớn nhất châu Âu

Li-Cycle Holdings là nhà tái chế pin lithium-ion hàng đầu Bắc Mỹ, đang mở rộng nhanh chóng phạm vi hoạt động tại châu Âu. Công ty đã bắt đầu vận hành nhà máy xử lý chính tại Đức, với kế hoạch bổ sung dây chuyền trong năm nay. Mỗi dây chuyền chính có công suất xử lý tới 10.000 tấn vật liệu pin mỗi năm, cộng thêm công suất phụ trợ 10.000 tấn nữa. Khi đi vào hoạt động đầy đủ, nhà máy Đức sẽ xử lý 30.000 tấn mỗi năm, trở thành cơ sở thu hồi pin lớn nhất của châu lục.

Việc mở rộng của công ty nhận được sự hỗ trợ đáng kể từ Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, đã cấp cam kết cho vay 375 triệu USD để xây dựng nhà máy tại Bắc Mỹ. Sự hỗ trợ này nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của các nhà hoạch định chính sách đối với hạ tầng tái chế pin trong nước.

Umicore (UMICY): Đa dạng hóa tiếp xúc với cơ hội vật liệu pin

Umicore vận hành các nhà máy tái chế pin tại Mỹ, Trung Quốc, Bỉ và Đức, mang lại sự đa dạng toàn cầu trong chuỗi giá trị thu hồi pin. Ngoài hoạt động tái chế, công ty còn sản xuất chất xúc tác cho động cơ đốt trong, vật liệu mạ và các sản phẩm phim. Phần chia của công ty trong lĩnh vực tái chế cung cấp tiếp xúc trực tiếp với việc phục hồi lithium, trong khi danh mục rộng hơn của họ mang lại tính linh hoạt.

Ban lãnh đạo dự kiến sẽ phân bổ nhiều vốn hơn cho hoạt động tái chế pin khi phân đoạn này cho thấy tiềm năng tăng trưởng vượt trội. Đối với các nhà đầu tư muốn một lựa chọn đa dạng hơn so với các công ty thuần túy tái chế, mô hình tích hợp của Umicore xứng đáng được xem xét.

RecycLiCo Battery Materials (AMYZF): Cơ hội giai đoạn đầu trong phục hồi pin

RecycLiCo — trước đây gọi là American Manganese — là cơ hội đầu tư có rủi ro cao hơn, giai đoạn đầu trong lĩnh vực tái chế pin. Chiến lược của công ty tập trung vào chuyển đổi phế liệu cathode thành trung gian black mass, sau đó xử lý thành tiền chất pin. Mặc dù mô hình kinh doanh có tiềm năng lớn, nhưng lịch sử hoạt động hạn chế tạo ra sự không chắc chắn cho nhà đầu tư.

Cơ sở thử nghiệm của công ty đã đi vào hoạt động vào cuối năm 2022, sau đó xác nhận sản phẩm từ một nhà sản xuất vật liệu pin lớn vào tháng 4. Cổ phiếu giao dịch quanh mức 0,25 USD, phản ánh tính chất đầu cơ của nó. Đây là vị trí đầu tư mang tính khám phá phù hợp chỉ với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao.

Các nhà sản xuất quy mô lớn tham gia vào lĩnh vực Tái chế Pin

Ganfeng Lithium (GNENY): Nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới tích hợp phục hồi

Ganfeng Lithium là nhà sản xuất lithium lớn nhất toàn cầu và cũng là nhà cung cấp lithium hàng đầu của Trung Quốc. Các hoạt động khai thác của họ trải dài tại châu Phi, Úc, Argentina, Ireland và Mexico, mang lại sự đa dạng về địa lý và vận hành. Công ty đã tích hợp chiến lược hoạt động tái chế pin vào danh mục của mình, với các dự án phục hồi đang hoạt động tại tỉnh Giang Tây.

Đối với các nhà đầu tư muốn đặt cược vào cả nguồn cung lithium và hoạt động phục hồi pin, Ganfeng cung cấp tiếp xúc toàn diện với toàn bộ chuỗi giá trị.

American Battery Technology (ABML): Đổi mới chu trình khép kín trong phục hồi pin

American Battery Technology đã tiên phong công nghệ tái chế pin theo chu trình khép kín, tách, thu hồi và tinh chế các vật liệu quan trọng từ các bộ pin đã qua sử dụng. Công ty vận hành nhà máy rộng 137.000 foot vuông tại Trung tâm Công nghiệp Tahoe Reno, Nevada, được thiết kế để xử lý hiệu quả cao, phát thải thấp.

Công suất ban đầu hướng tới 20.000 tấn vật liệu pin mỗi năm. Phương pháp chu trình khép kín này giải quyết đồng thời các yêu cầu về kinh tế và môi trường, tạo ra tiềm năng giá trị hấp dẫn.

Các ông lớn đã có tên tuổi kiếm lợi từ vật liệu pin

Apple (AAPL): Nhà công nghệ tiêu dùng đặt mục tiêu tái chế cao

Cách tiếp cận của Apple khác biệt so với các nhà tái chế chuyên dụng — công ty tích hợp vật liệu pin thu hồi vào các sản phẩm của chính mình qua các mục tiêu đầy tham vọng. Đến năm 2025, tất cả pin do Apple thiết kế sẽ sử dụng 100% coban tái chế, với nam châm hoàn toàn làm từ nguyên tố đất hiếm tái chế. Ngoài ra, bo mạch in sẽ có 100% thiếc hàn và mạ vàng tái chế.

Apple đã đẩy nhanh quá trình tích hợp coban tái chế. Năm 2022, 25% coban trong các sản phẩm của Apple đến từ nguồn tái chế, tăng mạnh so với 13% năm 2021. Quá trình này cho thấy khả năng mở rộng tiếp cận vật liệu tái chế tinh khiết cao và xác nhận mô hình kinh tế phục hồi pin.

BYD (BYDDF): Tập đoàn xe điện Trung Quốc biến đổi pin đã qua sử dụng thành năng lượng lưu trữ

BYD, nhà sản xuất xe điện và pin hàng đầu Trung Quốc, đã tạo ra mô hình kinh doanh chu trình khép kín sáng tạo hợp tác cùng công ty thương mại Itochu. Bắt đầu từ năm 2020, BYD thu thập pin đã qua sử dụng từ đội xe buýt, taxi và phương tiện thương mại của chính mình tại Trung Quốc, chuyển đến Pandpower để đánh giá hiệu suất.

Các pin qua quá trình sàng lọc sau đó được mua lại bởi Itochu để tích hợp vào các hệ thống lưu trữ năng lượng quy mô lớn. Cách tiếp cận này biến pin ô tô đã qua sử dụng thành hạ tầng năng lượng cố định, gia tăng giá trị thu được từ mỗi bộ pin.