Giá cổ phiếu Nippon Steel giảm, phát hành trái phiếu trị giá 4 tỷ USD gây lo ngại về pha loãng

Investing.com- Cổ phiếu của Nippon Steel Corporation (TYO:5401) đã giảm mạnh vào thứ Tư sau khi công ty cho biết họ có kế hoạch phát hành gần 4 tỷ USD trái phiếu để giúp tài trợ cho thương vụ mua lại US Steel trị giá 15 tỷ USD.

Cổ phiếu Nippon Steel giảm 5,5% xuống 627,2 yên trong phiên giao dịch Tokyo, gần mức thấp nhất trong ngày là 624 yên. Cổ phiếu này là cổ phiếu hoạt động kém nhất trong chỉ số Nikkei 225, đã leo lên mức cao nhất mọi thời đại mới trong ngày.

Công ty cho biết hôm thứ Ba rằng họ đang tìm cách huy động 600 tỷ yên (3,9 tỷ USD) thông qua việc mở rộng phát hành trái phiếu chuyển đổi không có phiếu giảm giá, tất cả đều nhằm giúp hoàn trả các khoản vay thu được để mua lại US Steel.

Công ty đang cố gắng tái cấp vốn cho việc mua lại đồng thời có kế hoạch đầu tư 6 nghìn tỷ yên trong 5 năm tới để thúc đẩy tăng trưởng.

Nhưng quy mô phát hành trái phiếu - lớn nhất trong lịch sử doanh nghiệp Nhật Bản - đã khiến các nhà đầu tư lo lắng. Mặc dù các đợt chào bán trái phiếu không làm loãng vốn của công ty ngay lập tức, nhưng trái phiếu chuyển đổi có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu ở một mức giá nhất định, cho thấy giá trị cổ đông cuối cùng sẽ bị pha loãng.

Quy mô của thỏa thuận cũng làm tăng lo ngại về áp lực tài chính, đặc biệt là sau khi Nippon Steel mở rộng dự báo lỗ ròng cho năm tài chính lên 70 tỷ yên. Điều này một phần là do hỏa hoạn trong lò cao và chi phí liên quan đến việc mua lại US Steel.

Bài báo _This đã được dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng của chúng tôi. _

Tiếp tục đọc trong Investing.com