VWAP là gì? Phân tích thị trường qua giá trung bình theo khối lượng giao dịch

Trong thế giới phân tích kỹ thuật, nhiều công cụ khác nhau hỗ trợ quyết định của nhà giao dịch. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), MACD, Bollinger Bands, mỗi cái đều phân tích thị trường từ góc độ khác nhau. Tuy nhiên, đằng sau những chỉ số phức tạp này còn tồn tại một công cụ đơn giản nhưng mạnh mẽ thường bị bỏ qua. Đó chính là VWAP (Giá trung bình theo khối lượng giao dịch). VWAP là chỉ số thể hiện giá trung bình có tính trọng số theo khối lượng giao dịch, không chỉ là phép tính số học đơn thuần mà còn hoạt động như một công cụ nắm bắt trọng tâm của toàn thị trường.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích toàn diện về bản chất của VWAP, cách sử dụng thực tiễn và những điểm cần lưu ý.

Cơ bản về chỉ số kỹ thuật: Tầm quan trọng của khối lượng giao dịch

Trong phân tích thị trường tài chính, yếu tố quan trọng thứ hai sau giá cả là gì? Câu trả lời là khối lượng giao dịch.

Khối lượng giao dịch là nền tảng của mọi chiến lược, giúp xác nhận xu hướng, xác định điểm đảo chiều tiềm năng, đánh giá sức mạnh của thị trường. Tuy nhiên, chỉ riêng khối lượng không đủ. Bởi vì, nhà tham gia thị trường muốn biết không chỉ là “bao nhiêu lượng đã được giao dịch” mà còn là “lượng đó tập trung ở mức giá nào”.

Và đây chính là lý do tại sao ý tưởng về VWAP ra đời. Chỉ số này kết hợp khối lượng và giá cả, tạo ra một chỉ số phản ánh trọng tâm thực sự của thị trường chứ không chỉ là trung bình đơn thuần. Đối với nhà giao dịch, VWAP thường hữu ích hơn so với đường trung bình động trong nhiều tình huống.

Cấu trúc và cơ chế tính toán của VWAP

VWAP là viết tắt của “Giá trung bình theo khối lượng giao dịch”. Như tên gọi, chỉ số này thể hiện giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, được tính trọng số theo khối lượng giao dịch trong khoảng thời gian đó.

Lý do tại sao VWAP là một chỉ số đặc biệt nằm ở phương pháp tính. Trong khi đường trung bình động thông thường chỉ lấy trung bình giá đóng cửa của từng cây nến, VWAP lại cân nhắc khối lượng giao dịch tương ứng với từng mức giá. Nhờ đó, nó phản ánh chính xác hơn quá trình hình thành giá thực tế trên thị trường.

Công thức cơ bản để tính VWAP như sau: