2 cổ phiếu không thể ngăn cản tỷ phú Stanley Druckenmiller vừa mua vào

Theo dõi các động thái của các quản lý quỹ phòng hộ tỷ phú là một cách tuyệt vời để tìm kiếm ý tưởng. Mặc dù tôi không khuyên bạn nên theo dõi trực tiếp những gì họ làm, nhưng việc xem họ mua gì và nghiên cứu thêm là một chiến lược đầu tư thông minh, vì bạn có thể sử dụng nghiên cứu của họ về các khoản đầu tư lớn để tạo ra danh sách các ý tưởng.

Điều quan trọng là tìm các quỹ không mua bán liên tục trong từng quý. Bạn muốn xác định một quản lý quỹ có tư duy dài hạn, vì họ dễ theo dõi hơn nhiều so với người hoạt động giao dịch thường xuyên. Một tỷ phú mà tôi theo dõi là Stanley Druckenmiller. Ông quản lý Duquesne Family Office và có thành tích vượt thị trường rất ấn tượng.

Trong quý 4, Druckenmiller đã mua vào hai cổ phiếu không thể ngăn cản mà tôi nghĩ nhiều nhà đầu tư cũng nên xem xét mua ngay bây giờ.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Amazon và Alphabet đứng đầu danh sách mua sắm của ông

Trong quý 4, Druckenmiller đã mua Amazon (AMZN 1.14%) và Alphabet (GOOG 1.77%) (GOOGL 1.68%). Cả hai cổ phiếu này đều là những cổ phiếu có hiệu suất dài hạn xuất sắc, vì vậy việc ông mua cổ phiếu của hai công ty này không có gì đáng ngạc nhiên. Hơn nữa, chúng đã là các vị thế khá lớn trong danh mục của ông. Trước quý 3, Druckenmiller sở hữu 437.000 cổ phiếu Amazon. Giờ đây, ông sở hữu gần 740.000 cổ phiếu. Tăng 69% là một con số lớn và thể hiện rõ rằng quỹ của ông rất lạc quan về Amazon.

Nếu ông ấy lạc quan về Amazon, thì còn hứng thú hơn về Alphabet. Cuối quý 3, Alphabet là một vị thế khá nhỏ trong quỹ, với khoảng 102.000 cổ phiếu. Trong quý 4, ông đã tăng vị thế đó lên đến 277% lên 385.000 cổ phiếu. Rõ ràng, ông ấy rất lạc quan về Alphabet, nhưng liệu đây có phải là những bước đi thông minh hiện tại không?

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Thay đổi hôm nay

(-1.68%) $-5.24

Giá hiện tại

$307.66

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3.8T

Biên độ ngày

$302.35 - $313.03

Biên độ 52 tuần

$140.53 - $349.00

Khối lượng giao dịch

1 triệu

Khối lượng trung bình

35 triệu

Biên lợi nhuận gộp

59.68%

Lợi suất cổ tức

0.27%

Cách duy nhất để các nhà đầu tư biết Druckenmiller và các quỹ phòng hộ khác làm gì là qua Mẫu 13F, bắt buộc phải nộp mỗi quý cho SEC sau 45 ngày kể từ khi kết thúc quý. Bất kỳ quỹ nào có hơn 100 triệu đô la tài sản đều phải làm điều này, nhưng sự chậm trễ trong việc nộp hồ sơ mang lại một số điểm đáng chú ý.

Lần cập nhật mới nhất của các mẫu 13F đã có sẵn vào ngày 17 tháng 2, trong khi Druckenmiller có thể đã bắt đầu mua các cổ phiếu này từ ngày 1 tháng 10. Kể từ đó, đã có nhiều diễn biến trên thị trường.

Amazon và Alphabet vẫn còn là những lựa chọn mua mạnh mẽ

Kể từ khi quý 4 bắt đầu, Amazon và Alphabet đã đi theo hai con đường riêng biệt. Cổ phiếu Amazon thực sự rẻ hơn so với bất kỳ thời điểm nào trong quý 4, vì vậy nếu Druckenmiller đã lạc quan về nó vào thời điểm đó, thì gần như chắc chắn ông ấy vẫn lạc quan về nó bây giờ. Sau tất cả, kết quả quý 4 của Amazon rất tuyệt vời.

Mở rộng

NASDAQ: AMZN

Amazon

Thay đổi hôm nay

(-1.14%) $-2.41

Giá hiện tại

$208.23

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.3T

Biên độ ngày

$206.96 - $211.04

Biên độ 52 tuần

$161.38 - $258.60

Khối lượng giao dịch

992K

Khối lượng trung bình

47 triệu

Biên lợi nhuận gộp

50.29%

Trong quý 4, ban quản lý Amazon đã thông báo cho nhà đầu tư dự kiến doanh thu từ 206 tỷ đến 213 tỷ đô la, với lợi nhuận hoạt động từ 21 tỷ đến 26 tỷ đô la. Amazon đã vượt kỳ vọng về doanh thu và đạt 213,4 tỷ đô la doanh thu cùng 25 tỷ đô la lợi nhuận hoạt động. Sức mạnh của sự vượt trội này đến từ Amazon Web Services (AWS), bộ phận điện toán đám mây của họ. Phần này đã có quý tốt nhất trong hơn ba năm và không có dấu hiệu chậm lại. Amazon hiện là một cơ hội mua tuyệt vời.

Trong khi đó, cổ phiếu Alphabet đã tăng mạnh trong quý 4 mặc dù cổ phiếu này vẫn đi ngang trong vài tuần đầu của năm 2026. Kể từ ngày 1 tháng 10, nó đã tăng gần 30%. Mặc dù khả năng Druckenmiller mua tất cả cổ phiếu của ông vào ngày 1 tháng 10 là thấp, nhưng chúng ta vẫn cần phân tích cổ phiếu này như thể ông đã làm vậy. Alphabet đã có một câu chuyện trở lại trong năm qua, và định giá của nó đã tăng đáng kể.

Dữ liệu PE của Alphabet (Forward) do YCharts cung cấp.

Cổ phiếu Alphabet hiện đang giao dịch với tỷ lệ PE dự phóng là 27 lần, điều này khá đắt đỏ. Tuy nhiên, nó phù hợp với mức trung bình của hầu hết các công ty công nghệ lớn, vì vậy tôi sẽ gọi mức giá hôm nay là hợp lý. Các nhà phân tích Phố Wall dự đoán Alphabet sẽ tăng trưởng 17% trong năm nay, một mức tăng ấn tượng xét về độ trưởng thành của doanh nghiệp. Sức mạnh này đến từ lĩnh vực điện toán đám mây phát triển mạnh của Alphabet, Google Cloud, và thành công của các dịch vụ AI sáng tạo của Alphabet.

Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu Alphabet mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong vài năm tới, nhờ vào sự tăng trưởng của hai lĩnh vực này. Việc mua vào ngày hôm nay vẫn còn hợp lý, ngay cả khi bạn có thể mua rẻ hơn như Druckenmiller đã làm.