Cảnh báo Long Squeeze: Việc Bitcoin giảm xuống dưới $70,000 đã kích hoạt một $300 Triệu USD quét sạch các hợp đồng phái sinh

1/ Trong vòng 24 giờ, đã xảy ra hơn $300 triệu USD thanh lý các hợp đồng phái sinh tiền điện tử, trong đó các vị thế mua Bitcoin chiếm phần lớn. Các báo cáo trích dẫn số liệu từ $329 triệu đến $370 triệu USD. Động thái này diễn ra sau khi Bitcoin không giữ được mức giá trên vùng thấp đến trung bình là $70,000, cộng thêm căng thẳng ở Trung Đông và dữ liệu việc làm yếu của Mỹ. Cú squeeze dài cổ điển này đã buộc các nhà giao dịch lạc quan quá mức phải thoái lui khi hành động giá đảo chiều chống lại họ.
2/ Tổng hợp hợp đồng vĩnh viễn (Perpetuals) mở cửa khoảng $382.6 tỷ, giảm 2% đến 5% trong 24 giờ. Tổng hợp đồng phái sinh mở cửa gần $385.7 tỷ cũng giảm. Tỷ lệ tài trợ trung bình trở nên hơi âm, và Chỉ số Sợ Hãi và Tham lam đứng ở mức 20 trong vùng Sợ Hãi. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm khoảng 3%. Các chỉ số này báo hiệu một đợt xả đòn bẩy một phần thay vì bán tháo toàn bộ.
3/ Theo dõi hành động giá của Bitcoin quanh vùng thấp $70,000 nơi tập trung các cụm thanh lý lớn. Việc quay trở lại vùng này có thể gây squeeze các vị thế short. Theo dõi hợp đồng mở và tỷ lệ tài trợ. Việc nhanh chóng xây dựng lại đòn bẩy cộng với tỷ lệ tài trợ tăng sẽ báo hiệu rủi ro đầu cơ gia tăng trở lại. Hợp đồng mở hạn chế và tỷ lệ tài trợ ổn định sẽ cho thấy một quá trình điều chỉnh lành mạnh hơn đang diễn ra.
4/ Một đợt đáo hạn quyền chọn trị giá khoảng $2.6 tỷ sẽ đến gần, thường làm tăng biến động của thị trường spot khi các nhà tạo lập thị trường điều chỉnh các vị thế phòng hộ. Các dữ liệu lạm phát và lao động sắp tới cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý vĩ mô. Các yếu tố này tương tác với các mức kỹ thuật và cấu trúc đòn bẩy để tạo ra các vòng phản hồi có thể thúc đẩy các chuyển động giá nhanh theo cả hai hướng.
5/ Đợt thanh lý này phản ánh một thị trường dài cổ đông đông đúc va chạm với áp lực vĩ mô và kháng cự kỹ thuật, chứ không phải là một sự sụp đổ toàn diện của thị trường crypto. Nếu đòn bẩy được kiểm soát và tin tức vĩ mô ổn định, đợt xả này có thể loại bỏ các vị thế yếu và tạo nền tảng ổn định hơn cho xu hướng tiếp theo. Dữ liệu ủng hộ một quá trình điều chỉnh một phần, chứ không phải là một sự sụp đổ hệ thống.