20260320 Daily Review | What Falls May Not Be an Opportunity, Perhaps a Turning Point in Momentum

Thị trường hôm nay thật sự khá khốc liệt, sáng còn nghĩ sẽ ổn định một chút, kết quả chiều xuống thẳng, tiếp tục xu hướng yếu hôm qua, hôm nay thị trường trực tiếp rơi nhanh… 4000 điểm cũng không giữ nổi, lượng giao dịch đã tăng lên, 2.29 nghìn tỷ, nhưng kiểu tăng lượng này giống như là sự xả cảm xúc hơn là tín hiệu tấn công, liên tiếp hai ngày giảm hơn 40 nghìn mã, gần như là cắt đứt hoàn toàn, nhiều người trong hai ngày này đang trong trạng thái bị động chịu đòn, trong môi trường này bạn sẽ nhận thấy một sự thay đổi rõ rệt, không phải là không có cơ hội, mà là cơ hội chỉ tập trung ở một số ít nơi, phần lớn cổ phiếu thực sự không có giá trị tham gia.

Thực ra hôm nay thị trường đã cho câu trả lời rồi, chỉ số yếu nhưng có hai dòng chính cứng cáp, một là các lĩnh vực truyền thông, tính toán, phần cứng, một là năng lượng mới đặc biệt là lưu trữ điện và quang điện, sáng sớm dòng tính toán này như Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng tiếp tục bị đẩy giá bởi dòng tiền, CPO, module quang lại càng giảm càng có người mua vào, chứng tỏ logic cốt lõi không hỏng, chỉ là sự phân kỳ gia tăng, còn phía năng lượng mới thì đi theo câu chuyện mới, như quang điện vũ trụ + lưu trữ, sau khi Elon Musk có tin tức, thị trường ngay lập tức hiểu theo hướng sử dụng điện năng tính toán, về bản chất vẫn xoay quanh AI, chỉ là mở rộng từ thiết bị tính toán sang năng lượng, điều này khá quan trọng, giống như dòng tiền đang tìm kiếm các điểm tăng trưởng ngoài phạm vi tính toán, nhưng vấn đề rõ ràng là, dù có dòng tiền, toàn thị trường vẫn chưa thể tiếp nhận, chiều nay giảm mạnh, dù là quang điện hay lưu trữ đều hồi phục sau khi tăng cao, điều này cho thấy hiện tại chưa phải là xu hướng chính, mà là giai đoạn thử nghiệm, ai có thể nổi bật thì còn phải xem các ngày tới có duy trì không.

Nhìn lại những gì sư phụ hôm nay nói, thực ra trọng tâm chỉ có hai điểm, một là không nên chạm vào những thứ dễ gây mất ổn định cảm xúc như dầu khí, toàn là tin tức thúc đẩy, lúc thì đảo chiều, lúc lại đảo chiều, bản chất là không kiểm soát được, trong môi trường này tham gia chỉ như đánh bạc vận may, điểm thứ hai là dòng truyền thông, ông ấy liên tục nhấn mạnh về Longfei Fiber, thực ra không phải để bạn theo đuổi nó, mà để bạn xem một điều, xem dòng chính có chết không, nếu đầu tàu còn sống thì dòng này còn, bạn đừng chạy lung tung.

Theo hiểu của tôi, sư phụ thực sự muốn truyền đạt không phải là mua cổ phiếu nào, mà là chú ý vào đâu, ví dụ ông ấy bảo xem nhiều về đám mây, AI, thực ra là để bạn chú ý vào tín hiệu gốc, bây giờ kết hợp với tin tức hôm nay sẽ rõ ràng hơn, Alibaba nói về Token, MaaS tăng vọt, chip Pingtouge xuất hàng, Huawei nói về bùng nổ nhu cầu tính toán, thậm chí Elon Musk còn nói về điện không đủ dùng, những thứ này ghép lại thành một chuỗi hoàn chỉnh, nhu cầu tính toán → chip → truyền thông quang → trung tâm dữ liệu → điện năng → năng lượng mới.

Vì vậy hôm nay năng lượng mới có thể hoạt động, bản chất không phải vì nó quá xuất sắc, mà là nó kết nối với tính toán, nếu hiểu được điểm này, các vòng xoay sau sẽ không còn bỡ ngỡ nữa. Quay lại về mặt vận hành, hôm nay thực sự là một ngày lệch nhịp, chỉ số giảm, cảm xúc bán tháo, nhưng từng phần đã bắt đầu thử hướng, lúc này điều khó nhất không phải chọn cổ phiếu, mà là về tỷ lệ vốn, vấn đề của bạn chính là điều này, không phải là không biết nhìn, mà là không theo kịp nhịp, tỷ lệ không phù hợp.

Sư phụ luôn nhấn mạnh dùng lợi nhuận để làm, thực ra chỉ là một câu, sống sót trước rồi mới tấn công, trong thị trường như hiện tại, nếu bạn vẫn dùng vốn chính để chống đỡ cứng hoặc thay đổi cổ phiếu liên tục, rất dễ bị đánh hai phía, một bên lỗ, một bên bỏ lỡ nhịp. Điều tôi cảm nhận rõ nhất hôm nay không phải là chỗ nào có thể kiếm tiền, mà là chỗ nào không nên động vào, ví dụ như các cổ phiếu chu kỳ cũ đã yếu đi (hóa chất, một số cho thuê tính toán), còn các cổ phiếu cảm xúc thì thực ra không cần phải bận tâm nữa, những thứ cần chú ý thực sự là những hướng bị dòng tiền liên tục thử thách, như cốt lõi truyền thông, phần cứng tính toán, điện năng + năng lượng mới, xem xem có tiếp tục nhận được dòng tiền không.

Tổng kết lại những gì hôm nay học được, thực ra giống như một sự hiệu chỉnh: thứ nhất, thị trường hiện tại không phải là không có cơ hội, mà là cơ hội tập trung và không ổn định; thứ hai, dòng chính không đổi, nhưng đang mở rộng, từ truyền thông sang năng lượng; thứ ba, điều thực sự cần làm là chú ý tín hiệu cốt lõi, chứ không phải chạy theo thị trường lung tung; thứ tư, tỷ lệ vốn quan trọng hơn chọn cổ phiếu, nhịp điệu sai rồi, dù cổ phiếu tốt đến đâu cũng không giữ nổi.

Cuối cùng, hai ngày này không phải để bạn kiếm tiền, mà để bạn nhìn rõ cấu trúc, khi thực sự có sự cộng hưởng, bạn mới theo kịp, còn nếu không thì mỗi đợt đều hiểu rõ nhưng không kiếm được gì. Cuối tuần nghỉ ngơi đi, để đầu óc thư thái.