HSBC nâng cấp xếp hạng của FedEx do kết quả kinh doanh vượt dự kiến, lợi suất tăng mạnh

Investing.com - HSBC đã nâng xếp hạng của FedEx từ giảm tỷ lệ xuống giữ, trước đó công ty này đã công bố kết quả quý III vượt dự kiến, chủ yếu nhờ vào cải thiện trong khối lượng và định giá dịch vụ chuyển phát chính.

Ngân hàng này đã nâng mục tiêu giá từ 335 USD lên 360 USD và dự báo lợi nhuận từ năm tài chính 2026 đến 2028 tăng 5-7%.

Sử dụng InvestingPro để theo dõi mọi thay đổi xếp hạng

FedEx công bố lợi nhuận trước thuế và lãi vay theo chuẩn kế toán chung của Mỹ (US GAAP) trong quý III tài chính 2026 tăng 7% so với cùng kỳ, cao hơn dự kiến 16-17%, chủ yếu nhờ vào tỷ suất lợi nhuận tăng 6% và sự tăng trưởng ổn định của khối lượng vận chuyển xuất khẩu nội địa và quốc tế. Khối lượng vận chuyển doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) tăng 6%, xuất khẩu quốc tế tăng 2%. Tỷ suất lợi nhuận gần như không đổi, ở mức 6,7%.

Công ty cũng đã nâng dự báo cả năm, dự kiến doanh thu tăng 6,0-6,5%, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh từ 19,30 USD đến 20,10 USD, cao hơn phạm vi dự báo trước đó. Công ty dự kiến lợi nhuận trước thuế theo chuẩn kế toán chung của Mỹ khoảng 6,5 tỷ USD, phản ánh xu hướng tăng giá và nhu cầu trong lĩnh vực dịch vụ chuyển phát đang mạnh lên.

HSBC cho biết, triển vọng cải thiện về lợi suất, đặc biệt trong lĩnh vực vận chuyển B2B ưu tiên, là động lực chính thúc đẩy kết quả vượt kỳ vọng và nâng cao hướng dẫn. Ngân hàng dự đoán các xu hướng này sẽ tiếp tục duy trì đến quý IV, với nhu cầu đầu tháng 3 vẫn giữ vững như trong quý III.

Ngân hàng này cũng cho biết, do mức độ rủi ro trong hoạt động của FedEx tại Trung Đông tương đối thấp, xung đột khu vực này dự kiến sẽ ảnh hưởng hạn chế, phần chi phí nhiên liệu đã được bù đắp bằng các phụ phí bổ sung hàng tuần.

HSBC đã nâng dự báo lợi nhuận trước thuế từ 4-7% và cho rằng việc cải thiện môi trường định giá của FedEx mang lại ý nghĩa tích cực cho các đối thủ cạnh tranh, bao gồm United Parcel Service Inc, trong khi ảnh hưởng đối với Deutsche Post DHL Group thì phức tạp hơn.

Tuy nhiên, ngân hàng này cũng lưu ý rằng sự yếu kém của lĩnh vực vận chuyển LTL (đường bộ nhỏ lẻ) cùng với những bất định về nhiên liệu và nhu cầu có thể hạn chế khả năng tăng trưởng thêm, mặc dù công ty đang thúc đẩy kế hoạch tách riêng hoạt động vận chuyển FedEx Freight dự kiến diễn ra vào tháng 6.