Doanh thu Accenture: Lượng hợp đồng AI khỏe mạnh cho thấy mức độ liên quan của công ty

Các Chỉ Số Chính của Morningstar dành cho Accenture

• Ước tính Giá Trị Công Bình

  : $255.00

• Xếp hạng Morningstar

  : ★★★★

• Xếp hạng Rào Cản Kinh Tế của Morningstar

  : Hẹp

• Xếp hạng Không Chắc Chắn của Morningstar

  : Trung bình

Nhận xét của Chúng Tôi về Thu Nhập của Accenture

Tăng trưởng doanh thu theo đồng tiền cố định của Accenture là 4% và biên lợi nhuận hoạt động đạt 14% trong quý thứ hai của tài khóa phù hợp với dự đoán của chúng tôi. Tổng số đặt hàng trong quý vượt 22 tỷ USD và có 41 khách hàng kim cương mới, đều lập kỷ lục mới cho công ty.

Tại sao điều này quan trọng: Accenture đang mở rộng hợp tác với các nhà cung cấp hệ thống doanh nghiệp hàng đầu, củng cố DNA tổ chức của mình về việc liên tục đổi mới để đáp ứng nhu cầu thay đổi của khách hàng. Việc mở rộng số lượng nhân viên cấp cơ sở giúp công ty chuẩn bị tốt cho nhu cầu doanh nghiệp về công nghệ trí tuệ nhân tạo.

• Hơn 60% doanh thu hàng quý của Accenture đến từ 10 đối tác hệ sinh thái hàng đầu, bao gồm Microsoft, SAP và Workday. Chúng tôi tin rằng Accenture có thể hưởng lợi từ vị thế thống lĩnh trong lĩnh vực tích hợp hệ thống khi các doanh nghiệp sẵn sàng triển khai các giải pháp AI tự chủ quy mô lớn.
• Tổng số đặt hàng AI và dữ liệu dự kiến sẽ hơn gấp đôi vào năm tài chính 2026. Khách hàng tìm đến Accenture nhờ vào uy tín mạnh mẽ về AI và danh mục AI toàn diện của công ty, điều này đã thúc đẩy đà tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực AI.

Kết luận: Chúng tôi duy trì ước tính giá trị công bình 255 USD mỗi cổ phiếu cho Accenture có rào cản hẹp. Mặc dù cổ phiếu đã tăng 4% sau báo cáo lợi nhuận, nhưng vẫn còn bị đánh giá thấp sau đợt bán tháo trước đó do lo ngại về tác động của AI. Theo quan điểm của chúng tôi, thị trường đang quá lo lắng về việc Accenture mất đi sự phù hợp trong kỷ nguyên AI.

• Xu hướng đặt hàng AI mạnh mẽ của Accenture hỗ trợ luận điểm của chúng tôi rằng nhu cầu hiện đại hóa công nghệ thông tin của khách hàng để chuẩn bị cho AI có thể mang lại lợi ích cho các công ty tư vấn CNTT. Tuy nhiên, chúng tôi nhấn mạnh sự không chắc chắn về thời gian triển khai AI ở cấp tổ chức.
• Sự tăng trưởng liên tục trong đặt hàng AI và việc chuyển đổi đúng hạn từ đặt hàng sang doanh thu sẽ giúp thu hẹp khoảng cách 20% giữa giá thị trường hiện tại của cổ phiếu và ước tính giá trị công bình của chúng tôi.

Sắp tới: Ban quản lý đã nâng dự báo dòng tiền tự do cả năm lên 1,0 tỷ USD, đạt từ 10,8 tỷ đến 11,5 tỷ USD, nhờ quản lý vốn lưu động hiệu quả giúp giảm số ngày doanh thu chưa thu được.