Chiến lược của doanh nhân Chiết Giang: Cổ phiếu A tích luỹ chuẩn bị tiến lên tầm cao mới, đề xuất nắm bắt bốn hướng chính

Quan điểm cốt lõi

Nhìn về phía sau, chỉ số Shanghai Composite có thể dần ổn định trở lại sau giữa tháng 3, một số chỉ số tăng trưởng có thể ổn định vào cuối tháng 4. Góc nhìn theo quý cho thấy “xu hướng tăng chậm mang tính hệ thống” vẫn còn, dự kiến từ nửa cuối quý 2 đến quý 3 năm 2026, chỉ số Shanghai có khả năng thử thách ngưỡng 5178-2440, tương ứng với phân vị 0.809. Về luân chuyển phong cách, các cổ phiếu trung và lớn chiếm ưu thế, giá trị tăng trưởng cân đối. Ý tưởng phân bổ ngành là “kết hợp năng lượng cũ và mới, tiêu dùng chu kỳ làm tăng thêm phần rực rỡ”, đề xuất nắm bắt bốn hướng chính: thứ nhất, các ngành năng lượng mới mạnh mẽ giữ vững vị thế; thứ hai, trong bối cảnh giao dịch HALO, các ngành truyền thống có khả năng được định giá lại, mở rộng nội bộ các mặt hàng chu kỳ và phân khúc tiêu dùng; thứ ba, mở rộng nội bộ các mặt hàng chu kỳ, chú ý đến các ngành hóa chất cơ bản, nông lâm thủy sản còn tăng trưởng chậm hơn; thứ tư, trong phân khúc hàng tiêu dùng, như ngành dược phẩm sinh học (thuốc đổi mới) có khả năng tăng trưởng tốt, cùng với chính sách hỗ trợ và tỷ trọng dịch vụ tiêu dùng có thể mở rộng lớn.

Về chủ đề, AI đang tái định hình nền tảng giá trị, chú ý đến cơ hội mới trong giao dịch “HALO” và xuất khẩu Token ra nước ngoài.

Tóm tắt nội dung

1. Dự báo xu hướng lớn: Chuẩn bị sẵn sàng, tiến lên cao hơn

Dựa trên tổng hợp các yếu tố như tình hình quốc tế, chu kỳ kinh tế, chính sách trong nước, dòng vốn, tâm lý thị trường, định giá các chỉ số rộng, chúng tôi duy trì quan điểm trung lập tích cực đối với thị trường. Nhìn về phía sau, chỉ số Shanghai Composite có thể dần ổn định trở lại sau giữa tháng 3, một số chỉ số tăng trưởng có thể ổn định vào cuối tháng 4. Góc nhìn theo quý cho thấy “xu hướng tăng chậm mang tính hệ thống” vẫn còn, dự kiến từ nửa cuối quý 2 đến quý 3 năm 2026, chỉ số Shanghai có khả năng thử thách ngưỡng 5178-2440, tương ứng với phân vị 0.809.

2. Luân chuyển phong cách: Các cổ phiếu trung và lớn chiếm ưu thế, giá trị tăng trưởng cân đối

1) Phân khúc ngành theo Chiến lược Trung Quốc: Phân khúc ngành “độ chênh lệch nhiệt độ” thu hẹp, các ngành theo chu kỳ, HALO, công nghệ tăng trưởng cùng tiến, theo thứ tự: chu kỳ > tiêu dùng > ổn định ≈ tăng trưởng > tài chính.

2) Phân khúc theo quy mô vốn hóa: Quyền định giá của quỹ mở duy trì ổn định, thanh khoản toàn cầu vẫn còn khá nới lỏng, hỗ trợ phong cách các cổ phiếu trung và lớn chiếm ưu thế, trung bình lớn của Thị trường Châu Cảng ≈ lớn của Thị trường Châu Cảng > nhỏ của Thị trường Châu Cảng.

3) Phân khúc theo định giá: Giá trị tăng trưởng ngày càng cân đối, trong quý 2 sẽ có nhiều điểm “ghi điểm”, chứng chỉ quốc gia tăng trưởng ≈ chứng chỉ quốc gia giá trị.

4) Nhìn từ góc độ các loại tài sản chính: Tỷ lệ vàng/ dầu mỏ từ mức cao lịch sử thu hẹp trở lại, cân bằng hơn về phong cách của cổ phiếu A, có khả năng thiên về các ngành truyền thống.

3. Phân bổ ngành: Kết hợp năng lượng cũ và mới, tiêu dùng chu kỳ làm tăng thêm phần rực rỡ

Trong quá trình chỉ số Shanghai Composite tích cực hướng lên, các ngành dự kiến sẽ đón nhận sự định giá lại toàn diện hơn. Dựa trên bảng điểm ngành quý 2 và các yếu tố cơ bản, ý tưởng phân bổ ngành là “kết hợp năng lượng cũ và mới, tiêu dùng chu kỳ làm tăng thêm phần rực rỡ”, đề xuất nắm bắt bốn hướng chính: Thứ nhất, các ngành năng lượng mới mạnh mẽ giữ vững vị thế, chú ý đến các thiết bị điện (như pin mặt trời, điện gió, pin lithium) hưởng lợi từ “tính toán điện và hợp tác”, cung cấp rõ ràng; Thứ hai, trong bối cảnh giao dịch HALO, các ngành truyền thống có khả năng được định giá lại, trong đó, theo chiều hướng “tài sản nặng”, đề xuất chú ý đến điện, dịch vụ viễn thông, sợi thủy tinh, thép phổ thông, than cốc, khí đốt, khai thác than; còn theo chiều “rào cản cao”, đề xuất chú ý đến dịch vụ viễn thông, điện, thiết bị lưới điện. Thứ ba, mở rộng nội bộ các mặt hàng chu kỳ, chú ý đến các ngành hóa chất cơ bản, nông lâm thủy sản còn tăng trưởng chậm hơn. Thứ tư, trong phân khúc hàng tiêu dùng, như ngành dược phẩm sinh học (thuốc đổi mới) có khả năng tăng trưởng tốt, cùng với chính sách hỗ trợ và tỷ trọng dịch vụ tiêu dùng có thể mở rộng lớn.

4. Đầu tư theo chủ đề: AI đang tái định hình nền tảng giá trị, chú ý đến cơ hội mới trong giao dịch “HALO” và xuất khẩu Token ra nước ngoài

Từ quy luật tài nguyên của cuộc cách mạng công nghiệp đến tái cấu trúc giá trị điện lực trong thời đại AI, các đột phá công nghệ, nhu cầu hạ tầng AI và môi trường vĩ mô cùng thúc đẩy chiến lược “HALO” và cơ hội đầu tư ra nước ngoài của Token dưới sự hợp tác tính toán điện. Ngoài ra, chúng tôi cũng đề xuất chú ý đến các cơ hội đầu tư chủ đề liên quan đến AI Agent của Openclaw, trí tuệ thể chất, pin thể rắn và các lĩnh vực khác.

5. Cảnh báo rủi ro

Rủi ro chính trị quốc tế vượt dự kiến; phục hồi kinh tế trong nước không như kỳ vọng; tính chủ quan của mô hình; dữ liệu lịch sử không phản ánh tương lai.