Vừa mới đọc lại câu chuyện của Bill Lipschutz và có những bài học mà mọi nhà giao dịch đều nên ghi nhớ khắc sâu. Người này không phải là một người giao dịch bình thường ở Phố Wall; ông thuộc hàng hiếm đã đi từ $12,000 lên $250,000 trong bốn năm, rồi sau đó mất sạch trong vài ngày, và thậm chí vẫn kịp phục hồi để quản lý các vị thế từ 20 đến 50 triệu mỗi ngày. Đúng là sự kiên cường.

Điều đáng chú ý không chỉ là số tiền ông kiếm được, mà còn là cách ông làm được điều đó. Lipschutz đến Salomon Brothers mà chưa hề có kinh nghiệm trước về forex, nhưng ông áp dụng đúng những gì mình đã học được từ tài khoản cá nhân: quản lý rủi ro một cách ám ảnh và cực kỳ chặt chẽ. Trong bảy năm, ông tạo ra nửa tỷ đô la lợi nhuận cho ngân hàng. Nửa. Tỷ. Đô la.

Nhưng điều quan trọng nhất là phần mà đa số lại bỏ qua: trước đó, ông đã phải học theo cách đau nhất. Khi ông đòn bẩy quá mức vị thế của mình và mất trắng toàn bộ tài khoản, thị trường đã cho ông thấy rõ ràng rằng không có đường tắt nào cả. Chính Bill Lipschutz đã tự nói điều đó hay hơn bất kỳ ai: thị trường là một “người chấp hành” nghiêm khắc, sẵn sàng thu phạt không nương tay đối với mỗi lần vi phạm.

Vậy năm trụ cột nào mà ông đã nhắc tới trong các cuộc phỏng vấn? Trụ cột thứ nhất là niềm tin, nhưng không phải niềm tin mù quáng. Đó là khả năng chấp nhận một khoản lỗ khủng khiếp, học hỏi từ nó và đứng dậy mạnh mẽ hơn. Thứ hai là sự tập trung: một giao dịch tại một thời điểm, không để mình bị phân tán. Thứ ba là sự kiên nhẫn. Nếu ông phải mất bốn năm để nhân ba vốn ban đầu, vậy tại sao bạn lại mong đợi kết quả trong ba tháng?

Thứ tư là lòng can đảm. Không chỉ là nhìn thấy thứ mà người khác không thấy, mà còn phải có “bản lĩnh” để hành động và chịu đựng. Và thứ năm là quản lý rủi ro. Đây là bí mật mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua: kiếm tiền và giữ được tiền là hai kỹ năng hoàn toàn khác nhau. Bill Lipschutz đã học cách làm ra hàng triệu đô la, nhưng ông còn phải học nghiêm túc để biết cách không để mất chúng.

Những bài học thực hành thì rất rõ ràng. Không ai dự đoán thị trường chính xác, vậy nên hãy dẹp bỏ ám ảnh rằng mình lúc nào cũng đúng. Nếu bạn có niềm tin vững chắc vào một giao dịch và thị trường lại phản ứng theo tin tức, đôi khi điều tốt nhất là cắn răng chấp nhận và hành động một cách quyết đoán. Và khi bạn vào hoặc thoát các vị thế, hãy làm như cá voi: tăng dần khi vào và thoát dần khi ra, không làm hết một lần.

Lipschutz đã ở Salomon Brothers tám năm để tích lũy kinh nghiệm và vốn, rồi sau đó ông rời đi để xây dựng công ty riêng của mình. Sự nghiệp của nhà giao dịch này là một lời nhắc rằng người chiến thắng không phải là người chưa bao giờ thua, mà là người thua, học được và quay lại với trí tuệ hơn.