Bạn có bao giờ kiểm tra pnl của mình rồi chỉ đứng nhìn màn hình trong một phút không? Đúng vậy, đó là khoảnh khắc khi bạn nhận ra liệu bạn có thực sự kiếm được tiền hay chỉ đang tự lừa dối chính mình.

Vậy điều cần biết về pnl mà hầu hết người mới bắt đầu hay nhầm lẫn là gì. Nó đơn giản chỉ là lợi nhuận và lỗ – sự chênh lệch giữa số tiền bạn trả cho một thứ gì đó và giá trị hiện tại của nó (hoặc số tiền bạn đã bán). Nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng cách nó thể hiện trong thực tế giao dịch lại phức tạp hơn nhiều so với mọi người nghĩ.

Có một sự phân biệt rất quan trọng: pnl đã thực hiện và pnl chưa thực hiện. Pnl đã thực hiện là khi bạn đã đóng lệnh và khóa lợi nhuận hoặc lỗ của mình. Đó là tiền thật. Pnl chưa thực hiện là những thứ nằm trong các vị thế mở của bạn – nó trông có vẻ tốt trên giấy tờ cho đến khi bạn thực sự bán ra, và sau đó biến động có thể đảo ngược tình thế trong tích tắc. Tôi đã thấy nhiều người phấn khích với lợi nhuận chưa thực hiện chỉ để rồi chứng kiến chúng biến mất khi thị trường đi ngược lại họ.

Phép tính khá đơn giản. Pnl bằng giá bán trừ đi giá mua. Nhưng đó chỉ là nền tảng. Khi bạn tính đến phí giao dịch, trượt giá, và nếu bạn dùng đòn bẩy, mọi thứ trở nên phức tạp nhanh chóng. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi – nó có thể nhân đôi lợi nhuận của bạn nhưng cũng có thể phá hủy pnl của bạn nhanh như chớp nếu giao dịch đi sai hướng. Tôi đã chứng kiến các nhà giao dịch phá sản vì không tôn trọng đòn bẩy.

Trong giao dịch spot, bạn chỉ mua và giữ cho đến khi bán. Công thức tính pnl của bạn rất rõ ràng. Nhưng trong hợp đồng tương lai? Đó là nơi mọi thứ trở nên rối rắm. Có phí funding ăn vào pnl của bạn, yêu cầu ký quỹ, và giá mark so với giá vào lệnh tạo ra pnl chưa thực hiện biến động dữ dội. Sự khác biệt giữa giá mark và giá vào lệnh quyết định bạn có đang dưới nước hay đang đứng vững trên vị thế mở.

Điều phân biệt các nhà giao dịch tồn tại lâu dài với những người không là gì đây: quản lý rủi ro quanh pnl của bạn. Đặt lệnh dừng lỗ là điều không thể thiếu – chúng giới hạn rủi ro của bạn. Lệnh chốt lời giúp khóa lợi nhuận trước khi bạn tham lam và để chúng biến mất. Chiến lược phòng ngừa rủi ro giúp bù đắp thiệt hại. Và thành thật mà nói, theo dõi pnl theo thời gian là cách để bạn biết chiến lược của mình có thực sự hiệu quả hay chỉ đang may mắn.

Mùa thuế khiến pnl còn quan trọng hơn vì pnl đã thực hiện là thu nhập chịu thuế ở hầu hết các quốc gia. Đó là số tiền bạn cần phải tính vào. Và nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch, bạn nên xem xét pnl hàng năm, tỷ lệ pnl (lợi nhuận so với rủi ro), và xem liệu bạn có đang chứng kiến sự tăng trưởng đều đặn hay không. Đó là cách để bạn biết mình có thực sự là nhà giao dịch hay chỉ là một tay cờ bạc.

Phần cảm xúc cũng rất thực tế. Pnl của bạn dao động liên tục, đặc biệt trong thị trường biến động mạnh. Bạn cần giữ thái độ khách quan với các con số, kiểm soát cảm xúc của mình, và tập trung vào việc chiến lược của bạn có hoạt động lâu dài hay không. Pnl hòa vốn đôi khi cũng ổn – ít nhất là bạn không thua lỗ. Nhưng tăng trưởng pnl đều đặn? Đó mới là mục tiêu. Đó là điều phân biệt chiến lược vững chắc với tiếng ồn.