Vừa mới xem các hồ sơ 13F mới nhất và nhận thấy điều gì đó thú vị về cách dòng tiền lớn thực sự di chuyển. Bạn biết Druckenmiller chứ? Người đã điều hành Duquesne Capital gần ba thập kỷ và bằng cách nào đó trung bình lợi nhuận hàng năm là 30%. Hồ sơ thành tích khá điên rồ. Dù sao, các động thái trong danh mục gần đây của ông ấy đã thu hút sự chú ý của tôi vì chúng kể một câu chuyện khác với những gì phần lớn mọi người đang nói.

Vì vậy, đây là những gì Druckenmiller đã làm trong Quý 3. Động thái lớn nhất của ông là đầu tư mạnh vào Natera, gần như gấp đôi vị thế trong lĩnh vực chẩn đoán y tế. Chúng ta đang nói về một công ty tập trung vào công nghệ sàng lọc trước sinh gọi là Panorama. Ông đã thêm khoảng 1,59 triệu cổ phiếu vào vị thế, hiện chiếm hơn 15% danh mục của ông. Đó là sự tin tưởng nghiêm túc.

Coupang là một trong những cổ phiếu ông đã theo đuổi từ năm 2021. Câu chuyện thương mại điện tử của Hàn Quốc. Druckenmiller liên tục bổ sung vào đó, nâng tổng số lên 11,7 triệu cổ phiếu trị giá khoảng $287 triệu đô la. Bạn có thể thấy mô hình ở đây - ông không chỉ đứng yên với các vị thế, ông còn tích cực xây dựng chúng khi thấy cơ hội.

Bây giờ, điều thú vị bắt đầu từ đây. Coherent, công ty liên quan đến AI với laser và quang học tiên tiến, thực sự đã thấy ông cắt giảm một số cổ phiếu sau một đợt tăng mạnh. Nhưng ngay cả sau khi bán 611.000 cổ phiếu, ông vẫn còn giữ gần 3 triệu cổ phiếu. Đó không phải là sự thoát lui, đó là sự cân đối lại danh mục. Vị thế này vẫn trị giá khoảng $265 triệu đô la.

Woodward và Seagate là hai trong số năm cổ phiếu hàng đầu. Các bộ phận hàng không vũ trụ và lưu trữ dữ liệu, lần lượt. Cả hai đều là các vị thế nhỏ hơn nhưng vẫn có ý nghĩa - Woodward chiếm 6,2% danh mục, Seagate chiếm 6,1%. Druckenmiller thực sự đã thêm vào Woodward trong khi giảm bớt Seagate, điều này cho thấy ông đang nghĩ về nơi thực sự có tiềm năng tăng trưởng.

Điều khiến tôi ấn tượng về các động thái của Druckenmiller là ông không theo đuổi các câu chuyện rõ ràng. Ông đang đầu tư vào chẩn đoán y tế, thương mại điện tử Hàn Quốc, bán dẫn và các lĩnh vực chuyển đổi công nghiệp. Không phải là những giao dịch đông đúc. Đó là kiểu xây dựng danh mục đáng để chú ý nếu bạn đang cố gắng hiểu dòng vốn tinh vi đang chảy vào đâu ngay bây giờ.