Tôi vừa phát hiện hoạt động điên cuồng của một cá mập tiền mã hóa lớn liên quan đến BIT. Người này đang nắm giữ lợi nhuận giấy gần 36 triệu đô la từ các giao dịch dài hạn với đòn bẩy điên rồ trên Bitcoin và Ethereum. Thật sự rất thú vị - cá mập này có một vị thế 20x trên Bitcoin trị giá 51,97 triệu đô la, và một vị thế khác 15x trên Ethereum trị khoảng 165 triệu đô la. Giá vào lệnh Bitcoin khoảng 68.420 đô la và Ethereum khoảng 2.148 đô la.

Điều làm cho điều này thực sự điên rồ chính là quy mô đòn bẩy tài chính. Với 20x trên Bitcoin và 15x trên Ethereum, chỉ một biến động nhỏ về giá cũng dẫn đến những thay đổi lớn về lợi nhuận và thua lỗ. Chỉ một biến động 1% cũng có thể gây ra thay đổi 15-20% trong vốn chủ sở hữu. Các khoản ký quỹ ban đầu lên tới 120.000 Ethereum và 700 Bitcoin - một lượng lớn tiền mã hóa đang bị đe dọa ở đây.

Vấn đề là? Rủi ro bị thanh lý rất thực tế. Nếu giá giảm mạnh, nền tảng sẽ tự động đóng vị thế và mọi thứ kết thúc. Ngoài ra, còn có phí tài trợ định kỳ tích tụ theo thời gian. Thị trường tiền mã hóa cực kỳ biến động, một cú biến động giá nhanh có thể biến lợi nhuận 36 triệu này thành thua lỗ ngay lập tức.

Điều thú vị là điều này cho chúng ta biết điều gì về tâm lý thị trường. Cá mập này đang đặt cược rất tự tin vào sự tăng giá của Bitcoin và Ethereum trong trung hạn. Nhưng điều này cũng làm tăng mức độ rủi ro của thị trường - khi mở các vị thế dài hạn lớn như vậy, các nhà phân tích sẽ xem đó như là chỉ số của cảm xúc thị trường rộng hơn. Nếu xảy ra một đợt thanh lý lớn, chúng ta có thể thấy những biến động ngắn hạn ảnh hưởng đến tất cả mọi người.