Chú ý một điều rất quan trọng trong câu chuyện về trí tuệ nhân tạo của Trung Quốc, và tôi nghĩ phần lớn mọi người hoàn toàn bỏ lỡ nó.

Cách đây tám năm, ZTE gặp phải một thảm họa thực sự - lệnh cấm hoàn toàn của Mỹ đã dừng hoạt động của họ trong một đêm. 80 nghìn nhân viên, doanh thu vượt quá một nghìn tỷ nhân dân tệ, và trong chớp mắt mọi thứ sụp đổ. Giờ đây vào năm 2026, chúng ta chứng kiến một câu chuyện hoàn toàn khác. DeepSeek công bố đã xây dựng thành công một mô hình đa phương tiện hoàn chỉnh mà không cần NVIDIA. Điểm khác biệt? Lần này Trung Quốc đã xây dựng một hệ sinh thái độc lập thực sự.

Vấn đề thực sự không phải là chip ban đầu. Mọi người đều nhắc đến lệnh cấm chip nhưng lại nhầm lẫn trong chẩn đoán. Điều thực sự kìm hãm các công ty trí tuệ nhân tạo của Trung Quốc chính là CUDA - nền tảng của NVIDIA kiểm soát mọi thứ. Hãy tưởng tượng rằng 90% các nhà phát triển trí tuệ nhân tạo toàn cầu đều liên kết với nền tảng này. Mỗi dòng mã, mỗi dự án, mỗi nhóm đều học trên đó từ ngày đầu tiên. Đây là một chiến tuyến rất sâu - bạn không thể chỉ đơn giản thay đổi "dạ dày" và chuyển sang nền tảng khác.

Nhưng Trung Quốc đã chọn một con đường khác. Thay vì cố gắng cạnh tranh trực tiếp với NVIDIA, họ bắt đầu suy nghĩ lại về các thuật toán. Các mô hình chuyên gia hỗn hợp - ý tưởng đơn giản nhưng mạnh mẽ. Thay vì chạy toàn bộ mô hình, chỉ kích hoạt các phần cần thiết. Ví dụ như DeepSeek V3: 671 tỷ tham số, nhưng chỉ hoạt động 5.5% khi suy luận. Kết quả? Huấn luyện chỉ với 2048 đơn vị H800 trong 58 ngày với chi phí 5,6 triệu đô la. So sánh với GPT-4, chi phí khoảng 78 triệu đô la. Sự khác biệt về giá đã phản ánh rõ ràng - DeepSeek rẻ hơn Claude từ 25 đến 75 lần.

Sự chênh lệch về giá này đã thay đổi mọi thứ. Vào tháng 2 năm 2026, việc sử dụng các mô hình Trung Quốc trên OpenRouter đã tăng 127% chỉ trong ba tuần. Một năm trước, thị phần là 2%, giờ đây gần 60%. Nhưng điều quan trọng hơn là những gì đang diễn ra phía sau - các ứng dụng đã chuyển từ các cuộc trò chuyện đơn giản sang các đại lý thông minh tiêu thụ gấp 100 lần ký tự. Khi tiêu thụ ký tự trở nên khổng lồ, giá cả trở thành yếu tố quyết định.

Bước nhảy thực sự đến từ các chip nội địa. Ở Giang Tô, họ đã xây dựng một dây chuyền sản xuất hoàn chỉnh trong vòng chỉ 180 ngày. Các bộ xử lý Loongson 3C6000 và card đồ họa Taichu Yuanqi - chip Trung Quốc 100%. Quan trọng nhất? Chúng bắt đầu thực hiện các nhiệm vụ huấn luyện thực sự. Zhipu AI đã huấn luyện mô hình tạo hình ảnh đầu tiên trên các chip nội địa Trung Quốc. China Telecom đã huấn luyện mô hình khổng lồ của mình trên một hệ thống tính toán nội địa hoàn chỉnh. Đây không chỉ là suy luận - đây là huấn luyện thực sự. Khoảng cách giữa hai điều này là rất lớn. Suy luận khá dễ, còn huấn luyện đòi hỏi sức mạnh tính toán gấp mười lần, băng thông cao hơn, hệ sinh thái phần mềm tiên tiến hơn.

Huawei Ascend là trung tâm của hệ thống này. 4 triệu nhà phát triển, hơn 3000 đối tác, 43 mô hình chính đã được huấn luyện. Vào tháng 3 năm 2026, Huawei ra mắt SuperPoD - kiến trúc tính toán mới, trong đó sức mạnh xử lý của Ascend 910B đã đạt đến mức của NVIDIA A100. Chưa hoàn hảo, nhưng khoảng cách đã chuyển từ "không thể sử dụng" sang "có thể sử dụng". Đừng chờ đợi hoàn hảo - hãy bắt đầu triển khai ngay và sử dụng nhu cầu thị trường để phát triển chip và phần mềm.

Một lợi thế khác mà ít ai nói đến nhiều: điện năng. Mỹ đang đối mặt với cuộc khủng hoảng năng lượng thực sự. Virginia và Georgia đã tạm dừng phê duyệt các trung tâm dữ liệu mới. Tiêu thụ điện của các trung tâm dữ liệu Mỹ có thể chiếm tới 12% tổng tiêu thụ vào năm 2030. Mạng lưới điện đã quá tải rồi. Giá điện bán buôn đã tăng 267% ở các khu vực tập trung trung tâm dữ liệu.

Trong khi đó, Trung Quốc sản xuất gấp 2,5 lần lượng điện mà Mỹ sản xuất. Tiêu thụ điện của các hộ gia đình chỉ chiếm 15% tổng ( so với 36% ở Mỹ ), điều này có nghĩa là có một lượng lớn năng lượng công nghiệp sẵn có. Giá điện công nghiệp ở miền Tây Trung Quốc khoảng 0,03 đô la mỗi kilowatt giờ - bằng một phần tư đến một phần năm giá điện Mỹ. Lợi thế lớn về tiêu thụ năng lượng này đã thay đổi toàn bộ cục diện. Các chip tiêu thụ nước và năng lượng cao trở nên rẻ hơn trong môi trường có nguồn điện dồi dào.

Những gì đang ra từ Trung Quốc bây giờ không phải là sản phẩm hay nhà máy - mà là Tokens. Đơn vị nhỏ nhất mà các mô hình trí tuệ nhân tạo xử lý trở thành một hàng hóa kỹ thuật số mới. Được sản xuất trong các nhà máy tính Trung Quốc rồi truyền qua cáp biển ra thế giới. Phân phối người dùng DeepSeek nói lên rất nhiều điều: Trung Quốc 30,7%, Ấn Độ 13,6%, Indonesia 6,9%, Mỹ 4,3%. 26 nghìn công ty toàn cầu có tài khoản. Trong các thị trường mới nổi, sự phổ biến rất lớn.

Điều này khiến tôi nhớ đến câu chuyện của Nhật Bản với các vi mạch bán dẫn vào thập niên 80. Nhật Bản kiểm soát 51% thị trường toàn cầu năm 1988. Nhưng sau Hiệp định Bán dẫn Mỹ - Nhật, mọi thứ đã thay đổi. Áp lực toàn diện, hỗ trợ các đối thủ cạnh tranh, và cuối cùng Nhật Bản giảm từ 80% xuống còn 10% trong DRAM. Đến năm 2017, thị phần của Nhật Bản trong IC chỉ còn 7%. Thảm họa là Nhật Bản chấp nhận trở thành nhà sản xuất tốt nhất trong một hệ thống toàn cầu mà không xây dựng một hệ sinh thái độc lập thực sự.

Lần này, Trung Quốc đi theo một con đường hoàn toàn khác. Từ những cải tiến tối đa về thuật toán, đến bước nhảy chip nội địa từ suy luận sang huấn luyện, rồi đến 4 triệu nhà phát triển trong hệ thống Ascend, cuối cùng là sự phổ biến của Tokens toàn cầu. Mỗi bước đều xây dựng một hệ thống công nghiệp độc lập thực sự.

Các báo cáo tài chính công bố ngày 27 tháng 2 năm 2026 kể câu chuyện thực sự. Kimo tăng doanh thu 453% và lần đầu tiên có lợi nhuận. Moi Tun tăng trưởng 243% nhưng lỗ 1 tỷ. Muxi tăng 121% và lỗ 800 triệu. Một nửa là lửa, nửa là nước. Ngọn lửa là tham vọng lớn của thị trường. Khoảng trống 95% mà Jensen Huang để lại đang dần được lấp đầy. Nước biển là chi phí xây dựng hệ sinh thái - mọi khoản lỗ đều là tiền thật trong nỗ lực thay thế CUDA. Đầu tư nghiên cứu và phát triển, hỗ trợ phần mềm, kỹ sư thực địa giải quyết từng vấn đề một.

Những khoản lỗ này không phải là quản lý kém - đó là thuế của một cuộc chiến bắt buộc phải trả. Cuộc chiến đã thay đổi hình thái. Cách đây tám năm, chúng ta còn hỏi: Liệu chúng ta có thể tồn tại? Hôm nay, câu hỏi là: Giá bao nhiêu để tồn tại? Chính cái giá đó là tiến bộ.