華爾街對加密貨幣的投資主導了2025年，但2026年的需求展望如何？

2025年是比特幣(BTC)和更廣泛的加密市場的一個重要年份，因爲支持加密的立法者推動了以增長爲重點的監管，而華爾街最終接受了比特幣、以太(ETH)以及衆多山寨幣作爲值得納入投資組合的有效資產類別。

對比特幣、姨太和索拉納的SOL (SOL)代幣的全球出價幾乎無法衡量，現貨比特幣ETF的總淨流入達到了$57 億，而ETF的總淨資產達到了1148億美元。

_2025年現貨比特幣ETF淨流入。來源：_SoSoValue.com

進入2026年，真正的問題是機構、企業和政府層面的採用速度是否會繼續，這在2025年是關鍵的價格驅動因素。自十月以來，現貨比特幣ETF的強勁流入有所減少，在某些情況下，甚至在數周內變成了賣方市場，隨後比特幣出現了30%的修正，以太則出現了50%的修正。

在與施瓦布網路的尼科爾·佩塔利德斯的採訪中，Cointelegraph市場負責人雷·薩爾蒙德表示，加密市場在2026年初的表現將取決於一系列因素。

**“**鑑於圍繞人工智能、聯邦利率削減、戰略比特幣儲備和ETF流動的敘述推動了市場，我很好奇這些敘述是否會在2026年催化價格漲，還是需要出現新的敘述來吸引買家回到市場？”

.@Cointelegraph的市場主管Ray Salmond告訴@NPetallides，他預計比特幣、姨太和Solana在現貨和ETF市場的需求將爲2026年的行業定調。

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— Schwab Network (@SchwabNetwork) 2025 年 12 月 22 日

除了ETF資金流動以及在Binance和Coinbase等現貨市場的需求外，投資者對人工智能行業巨大規模建設的情緒，以及對以科技股爲主的標普500指數表現的看法，可能會直接影響加密市場。

人工智能的發展、公司估值、融資、首次公開募股（IPO）表現以及數據中心超大規模公司是否繼續推動股票市場與MAG7一起保持在每個人心中的關注焦點。

在採訪中，薩爾蒙德表示，快速的資產負債表擴張是一個在2025年爲與科技相關的股票提供強大動力的策略，因爲超大規模公司在數據中心、計算、Nvidia GPU和能源上花費了雙位數的十億。在2026年的某個時刻，預期這些公司將展示他們能夠從內部現金流中盈利或至少爲擴張提供資金。

在2025年下半年，Oracle、Meta和Nvidia的股價下跌，因爲市場質疑這些公司的自由現金流是否有可能出現負值。如果投資者在2026年聞到與負債沉重、現金匱乏的人工智能和量子計算公司相關的煙霧，可能會有一些負面反應。這些衝擊波如何影響SPX、DOW以及間接影響加密市場，是投資者需要保持關注的。

通過清晰法案會讓山寨幣、去中心化金融和大盤股獲得超強動力嗎？

2026年初值得關注的一項看漲事件是《清晰法案》是否會成爲法律。加密遊說團體希望在年底之前將該法案通過，但漫長的政府停擺延遲了進展。

如果通過，清晰法案將爲金融科技創新者在美國提供更清晰的規則和必要的環境進行沙盒測試，期望更多離岸的加密業務將在美國設立總部。

它將定義(SEC和CFTC)對各種加密資產的監管機構，具體取決於它們是否被歸類爲證券或商品。同時，消費者保護也受到強烈重視，在這一領域更好的框架可以提供企業和消費者在自信投資加密資產所需的透明度。

川普支持的联准会主席和寬松貨幣政策會加速市場嗎？

联准会的政策轉變預計將進一步演變爲寬松貨幣政策，而美國總統唐納德·川普在2026年初的联准会主席選拔預計將帶來多達100個基點的降息。

根據薩爾蒙德的說法，

“加密市場投資者認爲联准会降息對風險資產是利好的，但我們面臨着雙城記的情景，數據與最樂觀的觀點發生了碰撞。”

_人工智能、ETF和股票在2026年的牛市。來源：_施瓦布網路

薩蒙德解釋說：“就業市場正在放緩，這一降溫趨勢預計將持續到2026年。川普關稅的‘暫時’影響導致商品和服務成本上升，健康保險費將漲，零售投資者信心可能會因裁員的宣布、消費者債務上升和可支配收入下降而下降。”

與此同時，“投資者預計联准会降息將導致抵押貸款利率下降，迫使銀行放寬信貸，吸引消費者購買更多商品。但是，寬松貨幣政策和大規模政府支出的潛在回歸本質上確認美國在將債務炸彈推得更遠。”

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在2026年第一季度，投資者將面臨的困境是，是否有信號證明联准会的寬松貨幣政策正在被提前交易，並可能在確認後被拋售，或者不斷發展的联准会政策是否也會重新振興2025年股市的牛市，並延伸至加密市場？

投資者如果優先考慮靈活性和敏捷的布局，就應該能夠避免敘事和投機驅動的市場的一些陷阱，在這樣的市場中，MAG7和AI市場可能被高估。

從表面上看，2026年的大局是看漲的，特別是在考慮到川普經濟授權、聯邦政策和友好的加密監管時，但人工智能建設的未知結果以及利率下調對消費者和經濟的實際影響將決定市場在第一季度和第二季度的走向。

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