撰文：FinTax
1 引言
2025 年末，波蘭圍繞加密資產監管法案展開了激烈的博弈。據波蘭政府官方公告，2025 年 12 月 9 日，部長會議通過了財政和經濟部長提交的關於加密資產市場的法律草案。該法案於 12 月 2 日被總統否決後，以相同措辭重新提交，這一僵持局面致使波蘭成為歐盟中少數尚未完成《加密資產市場監管法案》（MiCA）國內配套立法的國家。與此同時，歐盟第八號稅務行政合作指令（DAC8）已於 2026 年 1 月 1 日正式生效，作為歐盟本地承接經合組織（OECD）《加密資產申報框架》（CARF）的正式規定，DAC8 旨在將加密資產納入國際稅收透明度標準，提升跨境稅務協作的深度。該指令要求加密資產服務提供商向稅務機關申報用戶交易數據，並實現歐盟範圍內的信息共享。正如 MiCA 需要成員國配合建立國內監管機制一樣，DAC8 也需要各成員國通過本地立法進行承接與轉化，方能確保其申報機制在法律層面正式落地。
在全球加密行業加速邁向清晰透明與規範化立法的大趨勢下，實時跟進關鍵的監管樣本尤為必要。本文針對波蘭加密監管與稅制進行基礎研究，旨在梳理波蘭加密資產領域的監管進展與稅收體系，幫助相關市場參與者在應對合規要求、落實高標準交易數據申報時，能夠更清晰識別合規要點與潛在風險，更深入了解宏觀政策設計的複雜性。
2 波蘭加密資產監管與稅收發展概述
2.1 整體格局
波蘭加密資產監管體系呈現「歐盟框架主導、本土立法銜接」的核心特徵，當前核心任務是推進《加密資產市場監管法案》（MiCA）的國內轉化，但受國內分歧影響陷入立法僵局——總理圖斯克領導的政府秉持強監管立場，認為法案關乎國家安全，需盡快落實歐盟要求；總統納沃羅茨基則以維護公民自由、保護市場創新為由否決法案，雙方博弈導致 MiCA 本土化尚未完成最終落地。
監管層面，波蘭當局試圖通過推進《加密資產市場監管法案》（MiCA）的國內轉化，明確以金融監督管理局（KNF）為核心監管機構，確立加密資產服務提供商（CASP）全牌照許可制度。監管範圍涵蓋加密貨幣交易所、托管錢包服務商、代幣發行方等各類市場主體，同時將反洗錢與反恐怖融資（AML/CFT）義務作為監管核心要求，強制 CASP 落實客戶身份識別（KYC）、可疑交易上報等機制。
稅收層面，波蘭已形成以個人所得稅（PIT）和企業所得稅（CIT）為核心的差異化徵稅體系，明確界定「加密資產兌換法幣 / 商品應稅、幣幣交易免稅」的核心規則，建立了以 PIT-38 表格為核心的專門申報機制，同時細化成本扣除、稅率適用、加密貨幣捐贈以及處罰等實操標準，稅制相對成熟且可操作性較強。
2.2 發展歷程梳理
2018 年之前，波蘭對加密資產的監管缺少系統的法律規定，在官方層面並不承認加密貨幣為法定貨幣或金融工具，僅將其視為一種「財產權利」。市場缺乏專項立法，僅由反洗錢法（AML）提供初步合規框架。同期，波蘭財政部擬對加密貨幣交易徵收 1% 民法交易稅（PCC），但因被認定可能導致納稅人負擔過重、侵犯財產權而引發廣泛爭議，後續決定暫搁置徵收。
2018 年 11 月，波蘭政府提交《個人所得稅法》《企業所得稅法》修訂案，明確「幣幣交易」免徵所得稅，加密資產兌換法定貨幣、商品或服務等情形需繳納 19% 所得稅；該修訂案於 2019 年 1 月 1 日正式生效。
2020 年 11 月，波蘭當局發布新的 PIT-38 個人所得稅表格，專門用於波蘭居民申報加密貨幣相關稅收，填補了個人加密資產稅收申報的制度空白，完善了個人加密資產稅收申報機制。
2024 年 2 月，波蘭財政部發布《加密資產市場法》初稿，正式啟動歐盟《加密資產市場監管法案》（MiCA）的本土化立法進程，初稿面向社會公開徵求意見，核心內容包括監管機構設置、CASP 許可要求等。
2024 年 8 月，波蘭政府公布《加密資產市場法》更新版本，核心調整為將 MiCA 接軌的過渡期限從 2025 年底提前至 2025 年 6 月 30 日，要求市場主體更快完成合規適配。
2025 年 9 月，波蘭議會下院通過《加密資產市場法》，明確指定波蘭金融監督管理局（KNF）為主要監管機構，細化加密資產服務提供商（CASP）的牌照許可要求及違法違規的刑事處罰措施，隨後將法案送至上議院審議。
2025 年 12 月，波蘭總統否決《加密資產市場法》，理由為法案過度監管、危及公民自由且可能扼殺市場創新。同月，波蘭政府再次提交與原版本完全一致的《加密資產市場法》至議會，立法僵局持續；隨後，波蘭財政部完成 DAC8 本土化立法的公開徵求意見，明確需落實歐盟第八號稅務行政合作指令（DAC8）的交易數據申報與共享義務，且 DAC8 將於 2026 年 1 月 1 日生效。
2026 年 1 月 1 日，歐盟 DAC8 正式生效，首個覆蓋年度為 2026 年，報告與成員國間自動交換在報告年度結束後 9 個月內完成（2027 年 9 月 30 日前），2025 年 12 月 17 日，波蘭部長會議通過了修訂《與其他國家稅務信息交換法》的 DAC8 轉化草案，並進入後續議會審議與發布流程。雖然整體流程較德國、法國等國稍有滯後，但也在有序推進中。
3 波蘭加密資產監管體系
3.1 核心監管機構及其分工
波蘭明確指定波蘭金融監督管理局（KNF）作為加密資產市場的核心監管機構，統籌負責加密資產領域的全面監管工作，核心職責圍繞加密資產服務提供商（CASP）的全生命週期監管展開，同時承擔反洗錢執行與投資者保護任務。具體而言，在市場准入環節，KNF 負責審核 CASP 的公司治理架構、資本充足性水平、內部控制與合規管理體系、風險管理機制及反洗錢（AML）程序等核心申請材料，對符合監管要求的機構核發經營牌照，許可範圍涵蓋加密貨幣交易撮合、托管存儲、密鑰管理、代幣發行及相關投資諮詢等業務；在持續監管環節，KNF 有權要求已獲牌機構按季度提交標準化業務報告，內容包括交易規模、客戶數量、風險準備金狀況等關鍵信息，並通過定期檢查或不定期抽查的方式開展合規核查；在違規處置環節，針對未獲牌經營、違反反洗錢規定等行為，KNF 可採取罰款、業務限制等行政處罰措施，情節嚴重的可移交司法機關啟動刑事追責程序。此外，KNF 還通過設立創新中心、發布非約束性意見等方式，推動加密資產領域的金融創新與監管適配。
除 KNF 外，波蘭財政部、稅務機關（KAS）及反洗錢相關機構——財務信息總監察官（GIFI）構成協同監管體系。其中，波蘭財政部承擔加密資產領域的政策制定職責，負責牽頭推進《加密資產市場法》等 MiCA 本土化立法工作，監督反洗錢 / 反恐融資法規的實施以及數字資產更廣泛的法律框架。它還負責維護虛擬貨幣活動的登記冊，並確保所有權的透明；波蘭稅務機關（KAS）作為稅務監管核心主體，核心職責包括加密資產相關稅收的申報受理、稅款徵收及合規核查，同時負責維護加密資產相關業務登記冊，要求所有加密資產經營主體完成業務登記；財務信息總監察官（GIFI）則作為協同力量，配合 KNF 與 KAS，監督加密服務提供商遵守反洗錢和反恐融資法律，接收並分析可疑交易報告，並有權對違規行為施加行政處罰。
3.2 主要政策條令
波蘭目前加密資產的監管條令可分為兩類：第一類是承接歐盟加密資產監管所設法案，如為落實 MiCA 而推進的《加密資產市場法》草案，主要用於在國內層面明確主管機關分工、許可程序、監管措施與處罰機制；為落實 DAC8 而推進的稅務信息交換修法草案，即關於修訂《與其他國家稅務信息交換法》及若干其他法律的法案草案（政府清單號 UC110），用於建立加密資產交易數據的申報、盡職調查與跨境自動交換的國內法律基礎。第二類是現有的本土法律體系，包括通用金融監管規則、反洗錢與反恐怖融資法、稅法等，也從資金合規、稅務申報、權益保障等維度對加密資產相關活動作出約束和規範。
具體而言，《加密資產市場法》草案是落實歐盟《加密資產市場監管法案》（MiCA）本土化的核心載體，旨在將歐盟層面的監管要求轉化為國內法律規範，其核心條款在 2025 年議會下院通過版本中已明確，具體包括：一是精準界定監管範圍，明確將加密貨幣交易所、托管錢包服務商、代幣發行方、穩定幣發行與運營商，以及加密資產投資諮詢機構等各類加密資產服務提供商（CASP）納入監管，同時排除比特幣等無發行方加密資產的「證券屬性」認定；二是確立全流程牌照許可制度，要求所有開展加密資產相關業務的 CASP 必須向波蘭金融監督管理局（KNF）提交註冊申請，經審核公司治理架構、資本充足性（根據業務類型設置不同資本金門檻）、合規體系等材料後獲取相應牌照，未獲牌機構不得開展經營活動；三是強化反洗錢與信息透明度義務，強制 CASP 落實客戶身份識別（KYC）、交易記錄留存（至少 5 年）及可疑交易即時上報要求，同時需按季度向 KNF 及稅務機關（KAS）報送交易數據；四是細化投資者保護措施，明確加密資產廣告需標註「高風險」警示，禁止向未成年人推廣，代幣發行方需披露白皮書、項目風險等核心信息，且不得承諾保本收益；五是設定監管保障機制，包括建立持牌機構監管收費制度（按業務規模分級繳費），以及明確違法違規的懲戒措施，其中行政處罰最高可達 1000 萬兹羅提（約 280 萬美元），刑事處罰包括最長兩年監禁，主要適用於未獲牌經營、偽造申報材料、洩露客戶信息等嚴重違規行為。《加密資產市場法》草案目前仍處於立法博弈階段，核心分歧在於平衡國內實施層面的監管強度與個人數字資產活動空間。
承接 DAC8 的稅務信息交換修法爭議相對可控，其核心是通過修訂《與其他國家稅務信息交換法》及若干其他法律，將 DAC8 的加密資產信息申報與自動交換機制接入波蘭國內法體系，要求落入範圍的報告加密資產服務提供商對客戶開展稅務居民身份識別與盡職調查，並按年度向稅務機關報送可報告用戶身份信息與稅號類信息、帳戶與服務商識別信息，以及按交易類型匯總的加密資產交換與轉移數據等。隨後，由主管機關在歐盟成員國間進行自動交換，從而顯著提高跨境交易的可見度與稅務透明度，並壓縮以平台為中介的隱匿空間。
