川普制裁加密貨幣交易所！美國封殺 940 億美元洗錢英國平台

川普政府週五透過 OFAC 對英國註冊加密貨幣交易所 Zedcex 和 Zedxion 實施制裁，理由是為伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）提供便利。這是美國首次將數位資產交易所列入黑名單。Zedcex 自 2022 年已處理超過 940 億美元交易，主要透過 Tether 的 USDT 在 Tron 平台進行。

川普政府首次制裁加密交易所實體

週五的制裁行動標誌著川普 加密貨幣交易所政策的重大轉折。美國財政部外國資產管制辦公室宣布，加密貨幣交易所 Zedcex 和 Zedxion 曾為伊朗伊斯蘭革命衛隊處理資金，而美國和歐盟都將伊斯蘭革命衛隊列為恐怖組織。該機構還制裁了伊朗金融家巴博克·莫爾特扎·贊賈尼（Babak Morteza Zanjani），指控其在出獄後資助與伊斯蘭革命衛隊有關的計畫。

雖然美國財政部外國資產管制辦公室先前曾制裁過與規避制裁有關的個別加密貨幣錢包地址和技術提供商，但這是它首次根據針對伊朗的金融制裁條例將整個交易所實體列入黑名單。這個「首次」的意義極為重大，因為它顯示川普政府正在將加密貨幣監管從個別地址和技術提供商的點狀打擊，升級為針對整個平台的系統性封鎖。

財政部表示，自 2022 年 8 月註冊以來，Zedcex 已處理超過 940 億美元的交易，兩家交易所都為與伊朗伊斯蘭革命衛隊有關聯的交易對手處理了大量資金。這個 940 億美元的數字極為驚人，相當於許多中型國家的年度 GDP，顯示這些平台在伊朗規避制裁網絡中的核心地位。

美國財政部長 Scott Bessent 在聲明中表示：「財政部將繼續打擊伊朗網絡和腐敗精英，他們以犧牲伊朗人民的利益為代價來中飽私囊。這包括該政權企圖利用數字資產來規避制裁和資助網絡犯罪活動。」這段聲明明確顯示，川普 加密貨幣交易所監管的重點不僅是合規性，更是國家安全和反恐。

贊賈尼洗錢網絡的加密貨幣版圖

這些交易與贊賈尼有關，美國財政部稱他為「一名曾挪用數十億美元伊朗石油收入的伊朗犯罪投資者」。贊賈尼在伊朗金融界臭名昭著，他此前曾因挪用伊朗國家石油公司數十億美元而被定罪並被判處死刑。據財政部稱，贊賈尼在 2024 年死刑被改判後獲釋，「目的是為伊朗政權洗錢」。

贊賈尼的案例揭示了伊朗精英如何利用加密貨幣重建被傳統金融體系切斷的資金通道。在傳統銀行系統中，像贊賈尼這樣有犯罪記錄的人物幾乎不可能大規模移動資金，但加密貨幣交易所的匿名性和跨境便利性為他們提供了新的運作空間。這正是川普 加密貨幣交易所政策需要應對的核心挑戰。

區塊鏈情報公司 TRM Labs 本月稍早報告稱，自 2023 年以來，這兩家交易所處理了約 10 億美元的伊朗伊斯蘭革命衛隊相關資金，佔其總交易量的 56%。這個比例極為驚人，意味著這兩家交易所超過一半的業務來自與被美國和歐盟列為恐怖組織的實體相關的交易。其中絕大部分資金透過 Tether 的 USDT 在 Tron 平台上進行交易。

贊賈尼網絡的運作特徵

USDT 為主要工具：利用 Tether 穩定幣的流動性和廣泛接受度進行大規模資金轉移

Tron 為主要通道：選擇 Tron 平台是因為其交易費用極低且速度快，適合高頻大額轉帳

英國註冊掩護：在英國註冊提供了合法性外觀，但實際營運集中在伊朗金融網絡

USDT 和 Tron 的組合在伊朗規避制裁網絡中的廣泛使用，引發了對穩定幣發行商 Tether 和公鏈項目 Tron 的合規責任的質疑。雖然這些平台本身並未被制裁，但它們的技術基礎設施被用於資助恐怖組織的事實，可能促使監管機構要求它們承擔更多的監控和報告義務。

伊朗加密貨幣活動受到日益嚴格審查

在伊朗加密貨幣活動受到日益嚴格的審查之際，這些制裁措施出台了。區塊鏈分析公司 Elliptic 本月稍早報導稱，伊朗中央銀行購買了至少 507,000,000 美元的 USDT，顯然是為了支撐暴跌的裡亞爾。這個發現揭示了伊朗政府如何在國家層面使用加密貨幣來對抗美國制裁造成的經濟壓力。

伊朗裡亞爾在過去幾年因美國制裁和國內經濟問題而大幅貶值，普通伊朗民眾面臨嚴重的通貨膨脹和購買力下降。伊朗中央銀行購買 USDT 的策略是試圖通過穩定幣提供一個相對穩定的價值儲存工具，同時繞過傳統銀行系統的制裁。然而，這種國家級的加密貨幣使用也使得伊朗更容易受到針對加密基礎設施的制裁影響。

川普 加密貨幣交易所政策的這次行動並非孤立事件，而是更廣泛的伊朗制裁策略的一部分。週五的公告也針對伊朗高級官員，包括負責指揮安全部隊、參與鎮壓示威者的伊朗內政部長埃斯坎達爾·莫梅尼·卡拉加里（Eskandar Momeni Kalaghariha）。這顯示川普政府正在將加密貨幣制裁與人權議題聯繫起來，試圖通過多維度施壓來改變伊朗政府的行為。

美國財政部表示，已對與伊朗規避制裁網路有關的 875 多名個人、船隻和飛機實施制裁，制裁將於 2025 年生效。美國公民不得與任何受制裁的個人或實體進行商業往來。這種大規模的制裁網絡顯示川普政府採取的是「最大壓力」策略，試圖全面切斷伊朗政權的資金來源。

由於該國新聞通報困難，抗議活動的死亡人數很難準確量化，但一些媒體估計，最近幾週已有數萬名抗議者被伊朗政府殺害。川普政府將制裁與伊朗政府對抗議者的暴力鎮壓聯繫起來，試圖在國際輿論中佔據道德高地，同時向伊朗政權施加經濟和政治雙重壓力。

對全球加密貨幣交易所的警示意義

這次制裁對全球加密貨幣交易所具有重要的警示意義。首次將整個交易所實體列入黑名單，顯示美國政府正在提高對加密平台的合規要求。對於在國際上運營的加密貨幣交易所而言，「不知情」或「技術中立」的辯護可能不再被接受。TRM Labs 的報告顯示，56% 的交易量來自 IRGC 相關實體，這種比例幾乎不可能在沒有交易所知情或默許的情況下發生。

川普 加密貨幣交易所政策可能促使全球交易所加強 KYC（了解你的客戶）和 AML（反洗錢）措施。對於希望進入美國市場或與美國實體合作的交易所而言，必須建立更嚴格的交易監控系統，以識別和阻止與受制裁實體相關的交易。這可能增加交易所的運營成本，但也是進入主流金融體系的必要代價。

此外，穩定幣發行商和公鏈項目可能面臨更大的監管壓力。Tether 和 Tron 雖然本身未被制裁，但它們的技術被廣泛用於規避制裁的事實，可能促使監管機構要求這些平台採取更主動的措施來防止濫用。這可能包括在協議層面實施黑名單功能，或與執法機構共享更多交易數據。