來自BVNK與YouGov的跨境快照顯示，穩定幣正從小眾加密錢包轉向主流薪資與日常消費。這份於2025年9月至10月在15個國家對4,658名目前持有或計劃獲取加密貨幣的成人進行的線上調查，揭示了廣泛願意使用美元和歐元掛鉤的穩定幣來賺取收入、匯款和購物。主要發現包括：39%的受訪者已經以穩定幣獲得收入，27%用於日常支付，全球平均持有約200美元，在高收入經濟體則約為1000美元。數據還顯示，銀行或金融科技公司提供錢包存取以及聯動借記卡的需求強烈。
重點摘要
39%的調查受訪者表示以穩定幣賺取收入，27%用於日常交易，顯示從投機交易轉向實用薪資工具的趨勢。
全球平均持有約200美元的穩定幣，而在高收入經濟體則接近1000美元，顯示較富裕用戶具有實質儲蓄潛力。
77%的受訪者願意在其主要銀行或金融科技提供商開設穩定幣錢包，71%對聯動借記卡有興趣，顯示傳統金融機構可能扮演關鍵角色。
獲得穩定幣收入的用戶平均認為穩定幣約佔其年度收入的35%；使用穩定幣進行跨境轉帳比傳統匯款節省約40%的手續費。
在低收入和中等收入經濟體中，持有率最高，非洲達79%，突顯該區域對成本效益高的數字支付的偏好。
市場背景：這些發現正值監管關注與企業採用穩定幣的浪潮中。在美國，GENIUS法案正推動有關穩定幣與嵌入式金融的政策討論，而歐盟的加密資產市場規範（MiCA）則促使合規驅動的工資支付與跨境結算應用。同期，穩定幣市場總市值已激增至約3078億美元，較2024年中約2604億美元有所成長，顯示數字貨幣在非投機用途上的規模與意願日益擴大。
BVNK發言人強調，該研究旨在揭示現有與潛在加密貨幣用戶的使用模式，而非衡量整體人口的普及率。受訪者偏好多元化持有多種美元和歐元掛鉤的穩定幣，而非依賴單一發行商，顯示偏好多代幣流動性管理。在資產管理方面，46%的受訪者偏好在交易所管理，40%選擇支持加密支付的應用（如PayPal或Venmo），39%則偏好行動錢包應用。只有13%的受訪者偏好硬體錢包作為保管方式。
成立於2021年的倫敦公司BVNK，專注於為企業提供穩定幣支付基礎設施。6月，BVNK與舊金山的Highnote合作，推出基於穩定幣的資金支持嵌入式金融卡方案，標誌著將數字資產融入日常金融服務的更廣泛推動。此合作旨在簡化依賴穩定幣作為結算媒介的卡片方案的資金流，降低商家與雇主的交易摩擦。
一個圍繞薪資與跨境支付的生態系統正逐步形成。在美國，GENIUS法案加速了有關如何在受監管框架內用數字資產支付薪資的討論，而歐盟的MiCA框架則推動提供商進行透明披露與強化消費者保護。監管明確性與企業實驗的結合，正推動穩定幣在薪資流程與跨境結算中的採用，企業追求更快的結算週期與較低的成本。掛鉤幣的穩定性使其比波動較大的傳統加密資產更可靠於工資支付與報銷。
除了薪資外，市場正朝著受規範的企業級整合邁進。例如，Deel於2月11日宣布將與MoonPay合作，開始提供穩定幣薪資支付，先在英國與歐盟推行，之後擴展至美國。員工可選擇將部分或全部工資存入非托管錢包，MoonPay負責轉換與鏈上結算，Deel則持續管理薪資與合規。MoonPay在此架構中扮演轉換入口的角色。
在企業層面，整合速度持續加快。Paystand近期收購了專注於跨境穩定幣支付的Bitwage，擴展其數字資產結算與外匯能力。Paystand表示，其網絡已處理超過200億美元的支付量，反映企業對穩定幣結算與流動性管理的需求日益增加。此交易顯示企業後台越來越將穩定幣視為一個合法且可擴展的結算層，而非投機工具。
雖然穩定幣與法幣（如美元或歐元）1:1掛鉤，解決了支付中的波動性問題，但調查也顯示多元化趨勢。受訪者偏好持有多種穩定幣，而非依賴單一發行商，這可能使得合規與流動性管理變得更複雜，尤其對於作為上下鏈入口的機構而言。DefiLlama的數據進一步證明，穩定幣市值已迅速擴展至數千億美元，顯示穩定幣已不再是加密市場的邊緣角色，而是支付與跨境轉帳的重要支柱。
隨著這一長期轉變的展開，仍有關於主流採用速度與監管規範的疑問。GENIUS法案與MiCA不僅關乎消費者保護，更在於促進合規且可銀行化的數字資產應用於薪資、福利與企業結算。特別是薪資專用穩定幣的崛起，或能幫助在銀行服務有限、匯款成本高的地區的工人，更全面地參與數字經濟，同時為雇主提供更具成本效益與可審計的薪資結算方式。
接下來值得關注的議題
關於GENIUS法案與美國將穩定幣作為薪資工具的政策進展（時間表更新與潛在修正）。
歐盟MiCA實施進展，以及金融機構如何在該框架下整合穩定幣薪資與跨境支付。
Deel在英國/歐盟推行穩定幣薪資的進度與後續在美國的擴展時間表，以及用戶與員工的採用情況。
Paystand持續整合Bitwage，以及全球B2B網絡中企業級穩定幣結算的更廣泛應用。
不同地區的穩定幣持有與使用情況，特別是在非洲及其他新興市場，這些動態如何影響商家接受度與錢包採用。
資料來源與驗證
BVNK-YouGov調查方法：2025年9月至10月在15個國家進行線上調查，樣本數為4,658名目前持有或計劃獲取加密貨幣的成人。
調查結果涵蓋穩定幣收入、日常使用與平均持有量，包括39%/27%的數據與全球平均200美元（在高收入經濟體約為1000美元）。
銀行/金融科技採用指標：77%願意在主要銀行或金融科技公司開設穩定幣錢包；71%對聯動借記卡有興趣。
企業動向：Deel與MoonPay的穩定幣薪資試點；Paystand收購Bitwage及其對跨境結算的影響。
監管背景與市場規模：提及GENIUS法案與MiCA，以及DefiLlama的穩定幣市值數據。
穩定幣從錢包到薪資：全球調查如何映射這一轉變
本報告聚焦於數字資產使用方式的實務轉變。穩定幣正逐漸被視為非投機性工具，而是用於賺取、支付與跨境轉移的實用工具。在4,658人的樣本中，已有相當比例的人以穩定幣獲得收入，且越來越多用於日常支付。對商家而言，超過一半的加密貨幣持有者曾因商家接受穩定幣而進行購買，且在新興市場中，使用穩定幣的意願高達60%。這形成一個反饋循環：消費者對穩定幣結帳的需求推動商家接受度擴大，進而促使合規且可擴展的上下鏈入口需求增加。
從銀行與金融科技角度來看，數據暗示產品設計可能會重新調整。若77%的受訪者願意在銀行或金融科技公司開設穩定幣錢包，且71%希望有聯動借記卡，傳統金融機構或將推出受監管的錢包、保險托管與無縫結算渠道，以降低工資與跨境支付的摩擦。已有部分收入來自穩定幣，預示未來薪資提供商、薪資科技平台與銀行將共同打造符合監管的工資生態系統，並在適當時進行鏈上結算。BVNK與Highnote合作將穩定幣融入卡片方案，展現產業正朝此融合方向努力，將企業卡與穩定幣流動性結合，作為嵌入式金融的基礎建設。
除了薪資外，監管準備也在推動行業發展。GENIUS法案與MiCA共同推動標準化披露、消費者保護與稅務、會計處理的明確規範。在此環境下，Deel的MoonPay穩定幣薪資試點與Paystand收購Bitwage，反映企業正重新思考數字資產在合規、可擴展金融運營中的角色。數據亦顯示，非洲及其他低中收入經濟體的持有與使用比例較高，暗示穩定幣在擴展金融普惠方面可能扮演重要角色。
隨著市場擴展，可靠且可驗證的數據變得更為重要。DefiLlama的數據顯示，穩定幣市值已超過3000億美元，證明其已超越早期投機階段，成為支付、匯款與薪資結算的核心支柱。雖然全面主流化仍面臨區域與資產的差異，但消費者需求、企業基礎設施與監管明確性的結合，預示穩定幣將成為日常金融生活的重要組成部分。對於個人在數字貨幣經濟中賺取、商家追求低摩擦支付、或機構構建合規數字金融體系的參與者而言，這份調查提供了一張信任、便利與政策協同的價值地圖。
