比特幣永續期貨資金費率偏負,14 億美元空頭面臨擠壓風險

比特幣空頭擠壓

4 月 28 日,比特幣現報約 76,700 美元。根據 CoinGlass 的數據,過去 48 小時內,在比特幣 80,000 美元附近累積 14 億美元的槓桿空頭頭寸;比特幣在 79,500 美元遭受阻力後回落,上述空頭頭寸在比特幣突破 80,000 美元時面臨強制平倉風險。

CoinGlass 清算數據

比特幣期貨預計清算水準

(來源:Coinglass)

根據 CoinGlass 的期貨清算數據,過去 48 小時內,在比特幣 80,000 美元附近建立的槓桿空頭頭寸合計達 14 億美元。比特幣在此前從 4 月 9 日的 72,000 美元升至 78,000 美元,大多數相關空頭交易在 76,700 美元附近處於帳面虧損狀態。

期貨市場情緒指標

比特幣永續期貨年化資金費率

(來源:Laevitas)

根據 Laevitas 的數據,比特幣永續期貨的年化資金費率在過去兩週大多維持負值。

根據 Deribit 透過 Laevitas 提供的選擇權數據,比特幣 30 天 delta 偏斜顯示,看跌選擇權(賣權)相對於看漲選擇權(買權)溢價 11%,反映出機構投資者和做市商對下行風險的傾向。

現貨市場買盤數據

根據公開披露,Strategy(MSTR)在 4 月 20 日至 4 月 26 日期間增持了約 2.55 億美元的比特幣;同期,美國上市現貨比特幣 ETF 錄得 8.24 億美元淨流入,比特幣現貨市場維持持續買盤。

宏觀背景:聯準會政策與能源數據

根據 CME FedWatch 工具的數據,9 月 16 日聯準會會議的隱含降息機率為 20%,與一個月前的市場預期方向相反。根據市場數據,5 年期美國國債殖利率目前為 3.95%,布倫特原油現貨價格已重返每桶 100 美元以上。

常見問題

根據 CoinGlass 數據,比特幣 80,000 美元附近的空頭清算規模為何?

根據 CoinGlass 的數據,過去 48 小時內在比特幣 80,000 美元附近累積了合計 14 億美元的槓桿空頭頭寸,若比特幣突破 80,000 美元,上述部位將面臨強制平倉壓力。

Laevitas 及 Deribit 數據顯示的比特幣市場情緒指標為何?

根據 Laevitas 數據,比特幣永續期貨資金費率在過去兩週大多維持負值;根據 Deribit 提供的選擇權數據,看跌選擇權相對於看漲選擇權溢價達 11%。

Strategy 及比特幣 ETF 在 4 月份的最新買盤規模為何?

根據公開披露,Strategy 在 4 月 20 日至 4 月 26 日增持約 2.55 億美元比特幣;同期美國上市現貨比特幣 ETF 錄得 8.24 億美元淨流入。

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