柬埔寨洗錢爭議再起！Huione 集團與韓國交易所加密轉帳激增 1400%

韓國最大的交易所和柬埔寨 Huione Guarantee 之間的加密貨幣轉帳激增近 1,400 倍，達到 890 萬美元。反對黨議員取得的金融監督院（FSS）數據，2024 年韓國五大加密貨幣交易所與 Huione 之間的轉帳額達到 128 億韓元，比 2023 年同期的 922 萬韓元暴增。

Huione 柬埔寨洗錢網絡遭美英制裁

Huione 集團涉嫌柬埔寨洗錢，涉及詐欺、網路犯罪和人口販賣，受到美國和英國政府的製裁。Huione Group 是 Huione Guarantee 的母公司，總部位於金邊，人們認為其虛擬資產部門是這些網路的關鍵金融管道。這種定性將 Huione 置於全球反洗錢和打擊跨國犯罪的焦點之下。

Huione Guarantee 是一個在柬埔寨運營的加密支付和擔保平台，類似於支付寶的第三方託管服務。買家和賣家通過 Huione Guarantee 進行交易，平台作為中介確保交易安全。然而，這種看似正常的商業模式，卻被美英情報機構指控為跨國犯罪集團洗錢的工具。

美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）和英國外交部的制裁清單中，Huione 集團被明確標記為「協助洗錢」和「支持有組織犯罪」。制裁內容包括凍結 Huione 在美英管轄範圍內的所有資產，禁止美英公民和企業與其進行任何交易。這種制裁的嚴厲程度，通常只針對恐怖組織、毒品卡特爾或國家級威脅。

Huione 涉嫌柬埔寨洗錢的具體手法包括：為東南亞的詐騙園區提供加密貨幣支付通道，使詐騙所得能夠快速轉移和洗白；為網路賭博和非法博彩平台處理資金；為人口販賣集團轉移贖金和非法收入；以及為逃避國際制裁的實體提供隱秘的資金轉移服務。這些指控若屬實，Huione 將不僅是一個商業平台，更是一個龐大的跨國犯罪金融基礎設施。

柬埔寨近年來成為東南亞詐騙和人口販賣的重災區。數以萬計的受害者被誘騙或綁架到柬埔寨的「詐騙園區」，被迫從事電信詐騙、網路賭博推廣等非法活動。這些園區往往由跨國犯罪集團控制，與當地腐敗官員勾結，形成了龐大的地下經濟。Huione 作為這些園區的「金融服務提供商」，扮演了至關重要的角色。

Huione 涉嫌柬埔寨洗錢的四大罪狀：

詐欺資金洗白：為東南亞詐騙園區提供加密支付通道

網路犯罪支持：處理非法博彩和暗網交易資金

人口販賣協助：轉移贖金和非法收入

制裁逃避工具：為受制裁實體提供隱秘轉移服務

韓國交易所轉帳暴增 1,400 倍

（來源：Chainalysis）

根據反對黨議員取得的金融監督院（FSS）數據，2024 年韓國五大加密貨幣交易所與 Huione Guarantee 之間的轉帳額達到 128 億韓元（890 萬美元）。這一數字比去年同期的 922 萬韓元暴增，增幅接近 1,400 倍。這種指數級的增長在正常商業活動中幾乎不可能出現，強烈暗示背後存在異常或非法活動。

這項活動一直持續到 2025 年，截至 10 月 20 日，交易總額已達 31.5 億韓元，遠高於 2024 年之前的水平。這顯示即使在 2024 年底監管機構開始關注後，可疑交易仍在繼續。這種持續性暗示洗錢網絡具有很強的韌性和適應能力，能夠在監管壓力下繼續運作。

大多數跨境轉帳都是透過 Tether（USDT）進行的，這是一種與美元掛鉤的穩定幣，由於其流動性和易於兌換，經常受到跨境匯款的青睞。USDT 的使用使得追蹤變得更加困難，因為穩定幣轉帳只需要幾分鐘即可完成，且可以在全球任何地方兌換成當地貨幣。這種速度和便利性，使 USDT 成為洗錢者的首選工具。

韓國監管機構迅速反應五大交易所全面封殺

韓國當局迅速做出反應。當地 CEX 營運商 Dunamu 在偵測到可疑交易、識別關聯錢包並實施全面轉帳禁令後，向監管機構舉報了 Huione。這種主動舉報的行為顯示該 CEX 的合規意識較強，當發現異常交易模式後，選擇向監管機構報告而非試圖隱瞞。這種做法保護了 CEX 免受「協助洗錢」的指控。

這一激增引起了監管機構和立法者的警惕，他們擔心柬埔寨洗錢活動可能與東南亞的跨國犯罪網絡有關。這一急劇增長導致所有五家交易所暫停了與柬埔寨平台的交易。五家交易所的集體行動顯示韓國加密產業在監管壓力下的快速響應能力。

另外，金融監督院透露，全北銀行、國民銀行、新韓銀行和友利銀行這四家韓國銀行的柬埔寨分行向另一家因涉嫌金融犯罪而受到調查的柬埔寨公司「太子集團」（Prince Group）支付了 14.5 億韓元的利息。這個發現擴大了調查範圍，顯示柬埔寨洗錢網絡不僅涉及加密交易所，還滲透到傳統銀行系統。四家韓國主要銀行的柬埔寨分行涉案，意味著問題的嚴重性可能超出想像。

由金融服務委員會主席領導的金融監管機構承諾加強監管，包括預先凍結帳戶和實施更嚴格的反洗錢（AML）控制。「預先凍結帳戶」是一種主動監管措施，允許監管機構在確鑿證據出現前，基於可疑交易模式預先凍結帳戶，防止資金進一步轉移。這種措施雖然可能誤傷合法用戶，但在打擊洗錢方面更加有效。

加密洗錢與監管的貓鼠遊戲

Huione 柬埔寨洗錢案例凸顯了加密貨幣在反洗錢方面的挑戰。一方面，區塊鏈的透明性使得所有交易都可以被追蹤和分析，這是傳統現金洗錢所不具備的。Arkham Intelligence、Lookonchain 等鏈上分析工具，能夠識別可疑的交易模式和關聯錢包。另一方面，加密貨幣的跨境和快速轉移特性，使得洗錢變得更加容易。

USDT 在 Huione 洗錢中的核心作用值得關注。作為全球最大的穩定幣，USDT 的流動性極高，可以在數百個交易所和 OTC 平台快速兌換成任何法幣。這種便利性使其成為洗錢者的首選工具。Tether 公司雖然聲稱配合執法部門打擊非法活動，但其儲備透明度和反洗錢措施一直備受質疑。

韓國此次事件可能成為全球加密監管的轉折點。若證實主要交易所在不知情或疏忽的情況下，為大規模洗錢提供了便利，監管機構可能出台更嚴格的 KYC/AML 要求。這可能包括強制性的交易監控系統、可疑交易的即時報告義務、以及對交易所高管的個人責任追究。這些措施雖然會增加合規成本，但對於打擊柬埔寨洗錢等跨國金融犯罪是必要的。

對於加密產業而言，Huione 案例是一個警示。區塊鏈技術本身是中性的，但可以被用於善或惡。若加密產業不能有效自律，建立強有力的反洗錢機制，將面臨更嚴厲的監管甚至禁令。韓國交易所的快速響應是積極的範例，顯示產業有能力也有意願與監管機構合作，共同打擊非法活動。