了解儲蓄帳戶平均利率隨時間的變化情況

過去四十年來，儲蓄利率的格局經歷了劇烈變化，受到經濟週期、監管變革以及聯邦儲備政策的影響。對於試圖做出明智存款決策的儲戶來說，理解這些歷史模式能提供寶貴的未來展望。

變動劇烈的十年：1980年代與1990年代

1980年代是儲蓄帳戶利率的高峰期，利率升至約8% APY。這一升高源於金融放鬆管制，使存款利率超過金融機構能長期維持的水平，最終導致銀行業不穩與多次機構倒閉。

1990年代來臨時，儲蓄帳戶利率大幅收縮，落在4%至5%的區間。這反映出市場動態的變化以及金融部門在前一個十年的動盪後進行的調整。

下降時期：2000年代至2020年代初

2000年代起，經濟衰退使平均儲蓄利率跌至1%至2%的區域。2008年金融危機更是加劇了這一趨勢，利率跌破0.25%，創下歷史最低水平。

在隨後的復甦期內，存款的吸引力大為降低。到2009年，平均儲蓄帳戶利率僅為0.21% APY，2011年更降至0.11%。2013年至2017年間，利率趨於穩定，但仍持續偏低，約0.06% APY。2018年至2021年期間，進一步停滯，平均儲蓄利率在0.01%至0.10%之間波動。

這段長期低迷的環境，對儲戶構成了實質挑戰。當1%至2%的通膨率超過儲蓄利率時，存款實質上喪失購買力，成為一種貶值資產，而非積累財富的工具。到2021年，隨著通膨升至4.7%，這種脫節更為明顯，儲蓄利率徘徊在0.06%至0.07%附近。

轉折點：2022年起

當聯邦儲備在2022年3月至12月連續七次升息，將聯邦基金利率從0.25%提高到4.25%時，出現了根本性轉變。然而，傳統銀行的反應仍較遲緩——儘管政策利率快速上升，年中全國平均儲蓄利率仍維持在0.10%或以下。

直到12月底，全國平均儲蓄利率才達到0.30%，但仍落後於市場變動。另一方面，線上銀行與信用合作社反應較快，提供的利率接近聯邦基金利率。到年底，頂級高收益儲蓄帳戶的利率已超過4%，較前幾年有了戲劇性的逆轉。

這些利率變動的驅動因素是什麼？

聯邦儲備的貨幣政策是塑造儲蓄帳戶利率的主要力量。當政策制定者提高基準利率時，銀行在放貸上的利潤空間擴大，更願意以較高的利率吸引存款。金融機構之間的競爭也會放大這一效果——尤其是當較小或較新的銀行為了搶佔市場份額，提供激進的利率優惠。

儲備金要求制度也會影響行為。透過提供具有競爭力的平均儲蓄利率，金融機構能獲得所需的存款以支持放貸運作，同時滿足聯邦儲備的流動性要求。

讓你的存款更有效率

對存款人來說，實際影響是顯著的。舉例來說，假設在傳統機構存款2,500美元，年利率0.01% APY，年利息僅0.25美元。而在提供3.00% APY的機構，則可獲得75美元的年利息——相差三百倍。

儲戶應積極比較各銀行與信用合作社，特別是尋找提供高於平均水平的高收益產品。降低手續費與存款門檻，也能進一步優化收益。隨著一些金融機構現已提供3.00% APY以上的儲蓄帳戶，持續使用低利率的非競爭性服務的機會成本已變得相當高。

歷史趨勢顯示，隨著聯邦儲備政策最終趨於穩定，平均儲蓄利率可能會從目前的高點回落。然而，在近期升息周期中建立的競爭環境似乎將持續存在，使得利率仍比2009-2021年長期低利率時代更具吸引力。