## 了解多年度保證年金：全面投資指南

多年度保證年金 (MYGAs) 代表一種簡單明瞭的退休收入規劃方式。這些固定利率投資工具類似於定期存款，提供在預定時間內可預測的回報。對於尋求穩定性和保證收入的退休人士來說，MYGAs 越來越受歡迎，尤其是在利率環境轉變之際。

### MYGA 背後的運作機制

MYGA 作為一種固定年金，能為投資者提供保證的退休收入。通常你會以一次性支付的方式啟動投資，金額範圍從 $5,000 到 $2 百萬 不等。合約期限多為三、五或七年。

其中一個主要優點是稅款遞延功能：通過年金賺取的收入在你開始提款前都免於課稅。這種稅遞延增長能在合約期間大幅提升你的整體回報。市場對此產品反應良好——2022 年第三季數據顯示 MYGA 銷售額達到 274 億美元，較上一季成長 4.7%，較 2021 年同期更是驚人的 138% 增長。業界分析師將這一成長趨勢歸因於利率上升的環境。

### 哪些人最適合 MYGA 投資？

MYGAs 特別適合年齡在 60 歲以上的退休人士，雖然資格通常延伸至 85 歲。這個族群能從年金的核心優勢中受益：建立一個可靠的退休收入來源，背後由固定回報和最低保證支付支撐。

這項投資能以股票和股權無法比擬的方式，保護你的資本免受市場波動影響。隨著你接近或進入退休階段，這種穩定性變得越來越重要，因為資產保值比成長更為優先。許多投資者將 MYGAs 作為投資組合多元化的工具，藉由保證收入來穩固整體退休策略，同時在其他地方持有成長資產。

購買 MYGA 時，你會獲得一個寶貴的保障機制——通常為期 10 天或更長的「免費試用」期。這段時間讓你可以重新考慮決定，並退回年金，獲得全額退款（不包括已提取的資金）。

### 所有權與受益人考量

MYGAs 支援單一或聯名所有權結構。所有者可以隨時修改受益人資格。在所有者去世後，受益人會收到死亡給付——可以一次領取或透過多種年金支付選項之一來分期領取。

### MYGA 與定期存款的比較

雖然 MYGAs 和定期存款（CDs）都屬於結構化儲蓄工具，並提供保證回報，但兩者之間存在重要差異。最顯著的差別在於提款的彈性。MYGAs 通常允許在合約期間內免罰金提取部分資金，而定期存款則通常設有限制，且伴隨罰金。

利率比較顯示，MYGAs 通常優於定期存款。例如，一個五年期的 MYGA 可能提供 5.2% 的保證利率，而同樣期限的定期存款則提供 4.5% 的年百分率。這種利率優勢使 MYGAs 成為追求收入的投資者的有吸引力的選擇。

### 市場價值調整（MVA）說明

包括 MYGAs 在內的固定年金可能具有市場價值調整 (MVA)——這是一種在特定情況下可能正面或負面影響你提款價值的機制。當你在非標準免罰期內進行全部或部分提款時，會適用此調整。

此調整與利率變動呈反向關係。如果你提款時，當前利率高於你的保證利率，你的投資市場價值可能會下降。反之，若當前利率低於你的保證利率，年金的價值可能會上升。值得注意的是，MVA 不會影響死亡給付或保證贖回價值——即合約取消時你最少能領取的金額。

### 如何應對保證期結束

當你的 MYGA 保證利率期限結束時，你會面臨幾個選擇：

- **再投資於新 MYGA**：提取累積資金，並建立一份具有更新利率和贖回費用的新合約
- **年金化你的持有資產**：將 MYGA 轉換為定期支付的收入年金
- **自動續約**：讓合約自動轉入新條款的安排——通常會提前 30 天通知你
- **在新條款下續約**：允許現有合約以較高的年利率續約，且通常不需額外的贖回費用

### MYGA 收入的稅務處理

稅務優惠取決於年金的分類。利息收入在整個合約期間都保持稅遞延。然而，提款時的稅務後果則根據資金來源而大不相同。

合格年金——由稅前退休帳戶（如 IRA 或雇主贊助計劃）資助——在分配時需對本金和收益都課稅。非合格年金則由稅後資金提供，僅對賺取的利息課稅，原始投資部分則免稅。

### MYGA 購買者的基本指引

全國保險專員協會建議在投資 MYGA 前採取幾個步驟：

**詳細審閱合約細節**：了解保證利率、預期成長路徑，以及何時可以取得年金福利。

**評估稅務影響**：區分稅遞延產品，並了解何時需要就分配支付稅款。

**善用免費試用期**：利用多數州提供的取消窗口——這不需付費，也沒有罰金。

**考慮所有費用**：認識提前提款超出免罰額度會觸發贖回費和其他費用，可能嚴重侵蝕你的回報。

**警惕詐騙**：年金詐騙仍然普遍。如懷疑有詐騙行為，請聯絡你所在州的保險部門協助或正式投訴。

MYGAs 為偏好安全性和可預測收入、較少依賴市場波動的保守投資者提供一個寶貴的選擇，特別是在退休過渡期。