![]（https://img-cdn.gateio.im/social/moments-7fdebdb589-be7f1344cf-8b7abd-e2c905）
YouTube上两个较大的投资频道，Let’s Talk Money！与CFA兼BWB Joseph Hogue – Business With Brian，坐下来制定了2026年的“总名单”。这个想法很简单。挑五只他们都会买的股票，然后一年都不管。
布莱恩也分享了一些他的故事。他服役于军队，职业生涯起步比大多数人晚，46岁时曾在亚马逊和Target等公司工作后退休。
约瑟夫还谈到了经历多次市场周期的艰难经历，始于1999年。这就是为什么名单倾向于拥有强现金流和真正持久力的大牌。
以下是他们最终选中的5只股票。
* Broadcom（AVGO）
* 帕洛阿尔托网络（PANW）
* 沃尔玛（WMT）
* 亚马逊（AMZN）
* 英伟达（NVDA）
博通之所以被选中，是因为它涉及了许多AI数据中心堆栈，而不仅仅是单一部分。Brian指出，公司设计专用芯片，并帮助超大规模企业定制AI加速器。
Joseph还喜欢Broadcom在数据中心各处有“输入”，包括网络，而很多人忽略了这一点。
收购VMware是此案的另一个关键部分。它增加了一个高利润率的软件层，早期结果已经很有意义。博通还拥有大量现金和强利润率，这对于一只本应放在投资组合中而不必频繁看管的股票来说非常重要。
Joseph将网络安全定位为少数即使在艰难年份也很少被削减的IT预算类别之一。公司可以推迟新软件工具的推出，但他们不能忽视勒索软件和安全威胁。
帕洛阿尔托之所以被选中，是因为它规模大，并且能在多个网络安全领域发挥作用。它足够大，可以进入新领域，包括身份管理。
布莱恩很快同意了，并提到他自己已经拥有它了。这里的重点是平衡。强大的市场地位、稳健的盈利能力，以及对持续增长的行业敞口。
这个选拔是团队中的“非技术核心”。约瑟夫称沃尔玛是品类杀手，杠杆比许多投资者想象的还多。
他谈到了定价权，以及当投入成本下降时，零售商往往会保留部分收益。他还提到了沃尔玛的广告业务和Vizio的收购，认为屏幕成为另一种卖注意力的场所。
Brian喜欢这次选择，尽管他说他通常避免零售股，他还强调了沃尔玛日益增长的线上影响力以及市场合作的便利性。
这本该是稳健的。它不是用来一夜间双倍的。当市场混乱时，它的作用是积累和支撑。
另请阅读：
Brian为亚马逊辩护的理由是，随着AI基础设施需求的上升，AWS正在加速发展。他还提到，很多大型公司试图开发自己的人工智能技术，结果发现他们其实还是需要超大规模企业。
Joseph同意，并提到亚马逊在多个领域——电商、云和广告——都是“类别杀手”。其理念是亚马逊不需要最优环境才能继续进步。即使某一领域进展不佳，他们也会继续，因为另一部分会好转。
这是显而易见的，他们俩都这样对待。Brian表示，几乎不可能不把2026年的“设定好了就忘了”清单上剔除，主要是因为Nvidia仍然控制着AI计算市场的核心。
他们还谈到了英伟达将从GPU扩展到软件和企业工具领域。约瑟夫补充了一个简单的观点，往往比长论文更有意义：边缘。英伟达的盈利能力显示了定价能力，而定价能力正是让公司在竞争对手追赶时保持领先的动力。
此外，他们还与Nebius（NBIS）和SoundHound（SOUN）进行了辩论。Nebius因租赁模式风险以及超大规模企业在自身产能建成后可能放弃合作伙伴而遭到抵制。SoundHound 被拒绝主要是因为资金消耗和担心大厂家会快速模仿语音 AI 通道。
因此，最终名单仍聚焦于经过验证的赢家。
博通（AVGO）、帕洛阿尔托网络（PANW）、沃尔玛（WMT）、亚马逊（AMZN）和英伟达（NVDA）。
这是一种简单的混合。两家人工智能基础设施赢家，一家网络安全领导者，一家拥有多重盈利引擎的零售巨头，以及一个不断扩展的科技平台。它并不花哨。这正是重点。