亿万财富投资者如何通过比特币和DeFi来维持他们的生活方式

在全球经济中出现了一个新趋势：持有加密资产的超富投资者们，选择不出售这些数字资产，而是通过去中心化金融（DeFi）平台获得灵活的信贷额度。根据2025年Henley & Partners进行的研究，全球加密百万富翁人数已增长40%，达到241,700人。然而，这些富豪们如何用他们的财富支持奢华生活？由于传统银行大多不接受加密资产，这些人越来越多地转向DeFi解决方案。

“房产价值”现已融入加密：融资方式的演变

在传统投资界，富裕客户通过向银行提供资产——例如瑞士的住宅、迈阿密的别墅和高价值股票组合——获得有担保的贷款。这样，他们可以在圣莫里茨滑雪季申请贷款，参加戛纳电影节，或支付豪华游艇的翻新费用。

但对于拥有大量加密货币财富的投资者来说，情况则不同。当他们在传统金融机构面前遇到门槛时，会转向像Cometh这样的DeFi平台。Cometh的创始人Jerome de Tychey解释说，对于一个在加密领域扎根的人来说，将以太坊（ETH）代币存入Aave等借贷平台以提取稳定币虽然简单，但对于只关注加密投资和增长的富豪来说，这仍然显得复杂。

DeFi担保贷款：速度与匿名性 vs. 波动风险

担保贷款（Lombard贷款）在传统金融和DeFi领域都存在。区别在于速度和便利性。以比特币为担保的DeFi贷款可以在30秒内完成，而通过传统资产获得的Lombard贷款在银行可能需要长达7天。

DeFi贷款的另一个优势是匿名性。传统贷款需要信用审查和税务申报，而在DeFi平台上则没有这些要求。在“代码即法律”的原则下，借款人的身份并不重要。但这种快速和自由也有代价。加密资产面临对方风险，且价格极其波动。当比特币（78,61K美元）或以太坊（2,43K美元）价格突然下跌时，智能合约会自动清算借款人的抵押品。

尽管如此，当传统银行体系不承认加密资产为借贷资产时，DeFi解决方案开始成为超富投资者的唯一出路。

MiCA与ISIN：DeFi的“传统融资化”

Cometh是法国少数获得MiCA（市场中的加密资产）许可证的公司之一。但该公司的愿景远不止于此。Jerome de Tychey表示，传统的证券如股票、债券和衍生品，也可以通过DeFi策略进行代币化。例如，持有特斯拉股票的投资者，可以通过基于ISIN的代币对这些股票进行借贷。

“我们通过任何拥有商业账户的个人都可以访问的专属借贷产品实现这一点，”de Tychey说。“这也是一种代币化方式，实际上就是DeFi的‘传统融资化’。”

因此，DeFi生态系统逐渐吸纳传统金融工具，超富投资者可以同时利用加密货币和股票组合进行借贷。通过像Aave、Morpho和Uniswap这样的平台提供比特币、以太坊和稳定币的流动性，塑造了这个新金融时代的架构。

总之，加密资产已不再仅仅是投机工具，而成为亿万财富投资者真正实现生活融资的途径。