所以过去两年里，我一直在关注AI基础设施逐步展开的过程。老实说，除了像NVIDIA这样的芯片制造商之外，还有多少机会，真是令人惊讶。真正的收益也许实际上就在那些构建并维护数据中心生态系统的公司身上。

我开始关注三只让我感兴趣、具备数据中心敞口的股票。首先是Amazon。大多数人可能是通过广告或在工作中使用AWS来了解它，但有意思的是，AWS基本上已经把云计算市场“锁定”了。他们提供从原始计算能力到存储，再到AI/ML工具的一切。亚马逊的盈利展望也变得越来越乐观，分析师预测其同比增长接近80%。这种势头表明，AWS在短期内不会放慢脚步。

接下来是Vertiv。这家公司提供那些不那么“光鲜”但却绝对关键的东西，用来让数据中心保持运转——包括电力系统、冷却解决方案、以及IT基础设施。让我注意到的是：他们平均约10%地跑赢了盈利预期，而且他们正在连续几个季度实现两位数的收入增长。当数据中心基础设施的需求如此火热时，像Vertiv这样供应关键组件的公司往往会获得巨大的好处。

Comfort Systems USA是我一直在关注的第三个名字。他们负责数据中心的HVAC（供暖、通风与空调）安装和维护——也就是让这些大型设施不会过热。随着盈利的修正趋势持续走强，过去一年上涨了46%，并且预计同比增长将达到60%。当一家公司正处在真正的浪潮之上时，就会看到这种势头。

让我觉得这三家公司最特别的是，它们从同一主题的不同角度切入：数据中心基础设施正在蓬勃发展。无论是云平台(Amazon)，还是电力与冷却系统(Vertiv)，亦或是安装与维护服务(Comfort Systems)，这三者都处于有利位置，能够持续受益于数据中心产能的不断建设扩展。如果你想获得数据中心股票敞口、但又不想直接买芯片制造商，这三只就是很有实力的基础设施标的，而且其强劲的基本面支撑着这些机会。