henrique cen

多么完美的星期五！

很酷，AI将我与查理·芒格联系在一起。 "投资理念：他强调芒格的耐心、纪律和客观性，以建立长期财富。"

我不知道比在尝试伟大而不可能的事情中死去更好的生活目标。——弗里德里希·尼采

每个人都在阅读畅销书。如果你获取的信息与大众相同，你的结果也会与大众一样。
要在市场中找到优势，你必须去别人不去的地方。
阅读大多数人忽略的内容，才能看到大多数人错过的东西。

Maverick Capital 即将到来。在行业投资中追求数学般的精准！

一级思维与二级思维！
要找到赢家，你必须超越表面。
一级思维 (人群)
“盈利不错。买入。”
“消息令人担忧。卖出。”
结果：你跟随人群，获得平均回报。
二级思维 (专家)
“盈利不错，但比我预期的还要好吗？”
“消息令人担忧，但价格是否已经被打压，提供了安全边际和良好的上涨空间？”
你总能在别人困惑的地方找到价值。
一级思维者对当前做出反应。
二级思维者预见未来。你需要领先三步。

“你无法通过多元化投资组合击败市场。”
我一直听到这句话。但我的股票投资组合讲述了不同的故事。
这是我的投资组合 (50-60只股票) 与标普500指数对比。
多元化并不是阿尔法的敌人。糟糕的股票选择才是。

市场已经充满了聪明的人和算法；如果你看到他们看到的，你就没有优势。
要战胜市场，你必须与众不同。当人群错了，你必须正确。
不同 + 更好 = 第二层思维。

谁投资了这个？
帕兰蒂尔 $PLTR 3倍杠杆ETF在3年内上涨了28,000%！

要赢，你必须以不同的方式思考。
在投资中，有一个概念叫做“第二层次思维”。它决定了平均回报与疯狂财富之间的差异。
第一层次的思维很简单：“这家公司产品很好，我应该买入。”
这很直观，但因为每个人都这么想，所以没有优势。
第二层次的思维更深入，你需要提出不舒服的问题：
“大家都喜欢这个产品，但预期是否过高？”
“这条新闻看起来不好，但市场是在对噪音做出反应，还是发生了重大转变？人们遗漏了什么？”
如果你的观点与共识一致，你的回报也将与平均水平相同。要赢，你必须以不同的方式思考。

为什么大多数投资者错过了大赢家：
他们缺乏第二层次的思考。
第一层次思维
“这家公司有一个很酷的产品。人工智能很流行。股价会涨。”
大家都知道这个。这已经被反映在价格里了。没有明显的上涨空间。
第二层次思维
“大家都看到了这个酷炫的产品，知道人工智能很流行，但他们还忽略了什么？市场是否在短期噪音中抛售，而忽视了长期的必要性？”
目标是找到大众误解的地方。要逆向思考。

标普500指数过于集中在MAG7。以下是我的操作方向。
标普500现在是对仅仅七大科技巨头的危险押注。截至2026年1月，MAG 7占整个指数的34.5%。这是一个创纪录的集中度，甚至超过了互联网泡沫高峰时期！
这就是为什么我将大量(潜在超过50%)的SSO仓位转换为URST，这只双倍杠杆的等权重标普500 ETF。
在URST中：
- 每只股票的权重约为0.2%
- MAG7的比例从34%降至仅1.4%
- 实际持仓于医疗、工业、金融等其他493家公司，明年可能表现更佳。
风险和收益都是2倍，但远远降低了超级巨头的风险。
非杠杆替代品：RSP。
这是一场对整个美国经济的押注。
仅供参考。只是分享我的投资之路。