مؤلف 《الأب الغني والأب الفقير》 يكشف سر الثراء المفاجئ! الفقراء يبيعون البيتكوين، والأغنياء يشتريون بجنون

روبرت كيوساكي، مؤلف كتاب “الأب الغني والأب الفقير”، نشر في 2 فبراير: الفقراء يبيعون عندما ينهار السوق، والأغنياء يشترون وهم يحملون نقدا. اعترف بأن بيع 225 ألف دولار من البيتكوين لشراء منزل كان “خطأ كبيرا”، مؤكدا على استخدام الدين لشراء منزل لتوليد تدفق نقدي، ثم استخدام التدفق النقدي لشراء الذهب والفضة والبيتكوين.

الفرق الجوهري بين الأغنياء والفقراء: التفكير الاستهلاكي مقابل التفكير الاستثماري

الحجة الأساسية لمؤلف كتاب “الأب الغني والأب الفقير” تدور حول الرؤى العميقة في الاقتصاد السلوكي. تصريحه على منصة X يعارض بشكل مباشر بين العقليتين المختلفتين تماما: “عندما يكون وول مارت معروضا للبيع، يتجه الفقراء لشرائه. ومع ذلك، عندما ينهار سوق الأصول المالية (أي ينهار)، سيبيع الفقراء ويهربون، بينما يتوافد الأغنياء للشراء بجنون.” يكشف هذا التشبيه عن الفروق المنطقية الأساسية في تراكم الثروة.

الفرق الأساسي بين خصومات السلع الاستهلاكية وخصومات الأصول هو أن الأول يشتري سلعا مستهلكة، بينما الثاني يشتري الأصول ذات القيمة المضافة. الفقراء حساسون للغاية تجاه خصومات التجزئة، لكنهم يختارون البيع عندما ينخفض سعر البيتكوين، وهو سلوك متناقض ينبع من سوء فهم لمفهوم “الخصم”. عندما ينخفض سعر الأصل، لا تتغير قيمته الجوهرية، بل توفر تكلفة شراء أقل. ومع ذلك، يدفع الخوف المستثمرين الأفراد إلى مغادرة السوق في أسوأ وقت ممكن – وهو انخفاض السعر.

تظهر الأبحاث الأكاديمية باستمرار أن المستثمرين الأفراد يميلون إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض خلال فترة الهوس في السوق، وهو نمط يقوض المكاسب طويلة الأجل. وعلى العكس، يستخدم المستثمرون المؤسسيون والأفراد ذوو الثروات العالية استراتيجيات منظمة خلال فترات التراجع في السوق، مستفيدين من التقلبات لخفض متوسط أسعار الدخول. فلسفة الاستثمار لدى الأب الغني الأب الفقري تبسط الاستثمار المعاكس المعقد إلى إطار سهل الفهم: تعامل انهيارات السوق ك “أيام خصم الأصول” بدلا من إشارات هروب.

مقارنة سلوك الأغنياء والفقراء في مواجهة انهيارات السوق

الفقراء يتفاعلون: بيع ذعر، مطاردة القمة وقتل الأسفل، اتخاذ قرارات عاطفية، فقدان فرص الشراء بأسعار منخفضة

استراتيجية الرجل الغني: امسك النقود في اليد وانتظر الاستعداد، اشتر في حالة ذعر، نفذ الانضباط، وقلل التكاليف المتوسطة

تتطابق وجهة نظر كيوساكي مع اقتباس بافيت الشهير: “أخاف عندما يكون الآخرون جشعا، وأنا أخاف عندما يخاف الآخرون.” بينما لدى بافيت تحفظات تجاه البيتكوين، إلا أن الاثنين متوافقان بشدة على المبادئ الأساسية لعلم نفس السوق والاستثمار المعاكس.

الدرس الصعب من بيع بيتكوين بقيمة 225 ألف دولار

في منشور على X بتاريخ 27 يناير، اعترف كيوساكي بخطأ مكلف. كشف: “بعت بعض البيتكوين ولاحقا بعض الذهب لشراء منزل جديد. أنا حقا أندم على بيع بعض الذهب والبيتكوين. بيع الذهب والبيتكوين كان خطأي… خطأ كبير.” هذا الاعتراف العلني بالخطأ نادر جدا، لأن كاتب الأب الغني والأب الفقير كان دائما معروفا بمعتقداته الراسخة في الاستثمار.

في نوفمبر من العام الماضي، باع كيوساكي بيتكوين بقيمة 225 دولارا (اشتراها قبل عدة سنوات بحوالي 6000 دولار لكل منها) وأعاد عائداتها إلى الأعمال التي تحقق الأرباح. استخدم الأموال للاستحواذ على مركزين جراحيين واستثمر في شركة لوحات إعلانية من المتوقع أن تحقق حوالي 27,500 دولار من التدفق النقدي المعفى من الضرائب شهريا. على السطح، هذا قرار توزيع أصول سليم: تحويل الأصول ذات القيمة المضافة إلى عمل يولد تدفقات نقدية.

ومع ذلك، ينبع ندم كيوساكي من إدراك أعمق: البيتكوين نفسه أصل نادر، وقد تتجاوز إمكانات الارتفاع على المدى الطويل أي عمل تقليدي. البيتكوين، الذي اشترى بسعر 6,000 دولار، تجاوز 100,000 دولار في ذروته، مما يعني أنه تخلى عن أكثر من 16 ضعف إمكانات أرباحه. والأهم من ذلك، في رأيه، يمثل البيتكوين تحوطا ضد نظام العملات الورقية، وهذه القيمة الاستراتيجية تتجاوز بكثير التدفق النقدي قصير الأجل.

وشرح أيضا سبب ندمه على بيع البيتكوين والذهب مع الاحتفاظ بالفضة: “الحمد لله أنني لم أبع فضتي. بما أنني أستخدم الدين لشراء عقارات استثمارية لتحقيق تدفق نقدي إيجابي، ثم أستخدم هذا التدفق النقدي لشراء المزيد من الذهب والفضة والبيتكوين والإيثيريوم، فلماذا أبيع الفضة؟” يكشف هذا المقطع عن نظام دورة الثروة الكامل لديه: الديون→ العقارات→ التدفق النقدي→ الأصول الصلبة، وبيع الأصول الصعبة يكسر هذه الدائرة.

رافعة الديون، التدفق النقدي، وصيغة الثروة للأصول الصلبة

المفهوم الأساسي للثروة في الأب الغني والأب الفقير ليس فقط شراء البيتكوين أو الذهب، بل إنشاء نظام تخصيص أصول ذاتي الدعم. شرح كيوساكي نموذجه: “أستخدم الدين لشراء عقارات استثمارية لتحقيق تدفق نقدي إيجابي، ثم أستخدم هذا التدفق النقدي لشراء المزيد من الذهب والفضة والبيتكوين والإيثيريوم.” هذه الصيغة تقلب مفهوم “تجنب الديون” في النصائح المالية التقليدية.

الخطوة الأولى هي الاستفادة من الديون. استخدم كيوساكي قروض البنوك لشراء عقارات استثمارية بدلا من شراء منزل نقدا كاملا. جوهر هذه الاستراتيجية هو أنه طالما يغطي دخل الإيجار (التدفق النقدي) فوائد القروض وهناك فائض، تصبح الديون أداة لخلق الثروة بدلا من أن تكون عبئا. هذا هو الفرق بين “الدين الجيد” و"الدين السيئ" في المفهوم التقليدي: الدين المستخدم لشراء الأصول ذات القيمة المضافة أو توليد الدخل هو دين جيد، والدين المستخدم لاستهلاك السلع المستهلكة هو دين سيء.

الخطوة الثانية هي توليد تدفق نقدي إيجابي. بعد خصم القروض والضرائب وتكاليف الصيانة من دخل إيجار العقارات الاستثمارية، يصبح التدفق النقدي الصافي المتبقي مصدرا مستمرا للدخل السلبي. ذكر كيوساكي أن شركته لللوحات الإعلانية تولد حوالي 27,500 دولار شهريا من التدفق النقدي المعفى من الضرائب، والذي لن يستخدم للاستهلاك بل سينتقل إلى المرحلة التالية.

الخطوة الثالثة هي تحويل التدفق النقدي إلى أصول صلبة. يستخدم هذا الدخل السلبي لشراء الذهب والفضة والبيتكوين والإيثيريوم باستمرار. في إطار كيوساكي، هذه الأصول هي “أموال حقيقية” والعملة الورقية هي “أموال مزيفة”. وأكد في منشوره الأخير: “الآن هو الوقت المناسب لبيع الدولارات المزيفة لشراء الذهب الحقيقي، والفضة الحقيقية، والبيتكوين، والإيثيريوم.” هذه الاستراتيجية المنتظمة للمشتريات، المشابهة لمتوسط تكلفة الدولار، تقلل من مخاطر خيارات توقيت السوق.

الخطوة الرابعة هي الاحتفاظ بدلا من البيع. لهذا السبب ندم كيوساكي على بيع البيتكوين والذهب. بمجرد كسر دورة “تدفق النقد →الأصول الصعبة” لشراء السلع الاستهلاكية (حتى المنازل)، يضعف التأثير التراكب لتراكم الثروة. نموذجه المثالي هو: أن الديون محتجزة بشكل دائم (طالما تم تغطية التدفق النقدي)، والعقارات محتجزة بشكل دائم (يتم توليد التدفق النقدي)، والأصول الصعبة تتراكم بشكل دائم (مقابل انخفاض قيمة العملة الورقية).

منطق التخصيص الاستراتيجي للذهب والفضة والبيتكوين

تركز كيوساكي عمدا على ثلاثة أصول: الذهب، والفضة، والبيتكوين، والتي ليست خيارات عشوائية بل تعتمد على أدوارها المكملة في المحافظ المحوطة. لقد استخدم الذهب كمخزن للقيمة لآلاف السنين، حيث كان الأداة النهائية ضد انخفاض قيمة العملة. الفضة، سواء المعدنية المعدنية أو الصناعية، مرتبطة ارتباطا وثيقا بالطلب على التكنولوجيا، مما يجعلها أكثر تقلبا لكنها أيضا تمتلك إمكانات نمو أعلى. يعرف البيتكوين باسم “الذهب الرقمي” ويمثل مخزنا لامركزيا ومحدودا للقيمة في العصر الرقمي.

استراتيجية التخصيص للأب الغني والأب الفقير تظهر أنه تبنى طيفا كاملا من الأصول الملاذ الآمن من التقليدي إلى الحديث. تدعم البيانات التاريخية هذا التنويع: بعد الأزمة المالية في 2008، حقق المستثمرون الذين اشتروا المعادن الثمينة والعقارات بالقرب من قاع السوق عوائد كبيرة خلال العقد التالي. البيتكوين، رغم أنه كان قصير في تاريخه، فقد شهد أيضا انخفاضات متعددة تزيد عن 50٪، في كل مرة بعد الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، مما سمح لأولئك الذين اشتروا خلال فترات الذعر بجني مكاسب ضخمة.

استراتيجية كيوساكي الحالية هي “الاحتفاظ بالنقد في اليد والاستعداد لاستغلال الفرصة لشراء المزيد من الذهب والفضة والبيتكوين.” تشير هذه الحالة الاحتياطية إلى أنه يعتقد أن السعر الحالي لم يصل إلى أدنى مستوياته بعد، أو أنه ينتظر عملية بيع أكثر تطرفا وذعرية. سؤاله: “ماذا ستفعل؟” تحدى القارئ مباشرة: هل أنت فقير أم غني عندما ينهار السوق؟ بيع ذعر أم شراء عقلاني؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون فلسفة الاستثمار بين الأب الغني والأب الفقير، المفتاح ليس تكرار التوقيت أو النسبة المحددة للشراء، بل فهم الانضباط الكامن وراء ذلك: ضع خطة والتزم بها، خاصة عندما يكون معنويات السوق منخفضا. تحمل المخاطر، أفق الاستثمار، والبحث الشخصي هي متطلبات أساسية لا غنى عنها، لكن المبدأ الأساسي يبقى كما هو: انظر إلى ذعر السوق كفرصة وليس تهديدا.