خسائر شهرية قياسية لبيتكوين؛ التاريخ يقول إن هناك تحولاً وشيكاً

البيتكوين يصنع ما قد يصبح امتدادًا لخمسة أشهر من الانخفاض، وهو نمط من شأنه أن يمثل أطول فترة خسارة للعملة الرقمية الأكبر منذ سوق الدببة في 2018. مع انخفاض البيتكوين بنسبة حوالي 15% هذا الشهر بعد أربعة إغلاقات سلبية متتالية، يقيم المتداولون ما إذا كان مارس قد يجلب تحولًا معاكسًا. تؤكد بيانات CoinGlass الحالة الراهنة من التدهور، بينما يشير بعض المحللين إلى سوابق تاريخية تشير إلى أن انتعاشًا تصحيحيًا قد يتبع انخفاضًا مطولًا. ومع ذلك، يحذر آخرون من أن السرد هذه المرة قد يكون مختلفًا هيكليًا، مما يعقد التوافق بين التاريخ وحركة السعر الحالية.

نقاط رئيسية

البيتكوين في شهره الخامس على التوالي من الشموع الحمراء، مما يجعله أطول سلسلة خسائر منذ 2018 إذا استمر النمط حتى مارس.

تشير النماذج التاريخية إلى أن الانخفاضات التي تمتد لعدة أشهر أحيانًا تتبعها انتعاشات كبيرة، مع اقتراح Milk Road بأن هناك إمكانية لتحقيق مكاسب تصل إلى 316% خلال الأشهر الخمسة القادمة إذا تكرر التاريخ.

قد يبدأ الانعكاس المحتمل في 1 أبريل، وفقًا لتفسير يقوده محللون للدورات السابقة.

في عام 2022، تحمل البيتكوين أربعة أرباع حمراء متتالية، مما أدى إلى انخفاض سنوي قدره 64% وإغلاق نهاية العام بالقرب من 16500 دولار بعد أن بدأ عند حوالي 46230 دولار.

بعض أصوات السوق تقول إن السوق الهابطة الحالية مختلفة جوهريًا، مشيرين إلى سلوك مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات أخرى تت diverge عن الدورات السابقة، مما يعقد توقعات القاع التقليدية.

الأسهم المذكورة: $BTC

المعنويات: محايدة

تأثير السعر: محايد. على الرغم من أن الأنماط تشير إلى احتمال انتعاش، إلا أنه لم يتم تأكيد حركة سعر نهائية بعد.

سياق السوق: تظل قصة البيتكوين في ظل خلفية أوسع من الانخفاضات التاريخية، مع إشارات أسبوعية وربع سنوية تشير إلى مسار مختلط في المستقبل. يلاحظ المحللون أن الفترة الهابطة الحالية قد لا تعكس الدورات السابقة، حتى مع مواجهة نفس فئة الأصول ديناميكيات الاقتصاد الكلي والسيولة التي تشكل شهية المخاطرة عبر أسواق العملات الرقمية.

لماذا يهم الأمر

استمرار الشموع الشهرية السلبية يثير العديد من الأسئلة للمستثمرين والمطورين على حد سواء. إذا انتهت سلسلة البيتكوين في المدى القريب، فقد يؤكد ذلك على نهج الصبر في سوق لا تزال تتسم بالتقلبات كميزة رئيسية. إن إمكانية انتعاش كبير — إذا تكرر النموذج السابق — سيكون له تداعيات على مشاركة المؤسسات، وإدارة المخاطر، وتطوير البنية التحتية على السلسلة التي غالبًا ما تتماشى مع دورات السعر.

من منظور إدارة المخاطر، يهم التباين بين الأنماط الشهرية والإشارات الأسبوعية أو الربع سنوية. في حين أن سلسلة من خمسة أشهر من الانخفاض تتوافق مع ذاكرة سوق 2018، فإن النمط الأكثر دقة الذي لوحظ في 2022 — أربعة أرباع حمراء أدت إلى انخفاض سنوي قاسٍ — يشير إلى أن عملية القاع يمكن أن تكون غير متساوية وطويلة الأمد. هذا التفصيل ضروري للمتداولين الذين يعتمدون على التوقعات بناءً على التقويم، بدلاً من الاعتماد فقط على حركة السعر. النقاش حول ما إذا كانت السوق الهابطة مختلفة هيكلًا يضيف طبقة أخرى لكيفية تفسير المشاركين في السوق للرافعة المالية، وتوفير السيولة، واستراتيجيات التحوط ضمن منظومة العملات الرقمية.

يؤكد المحللون أن القاع ليس حدثًا واحدًا بل عملية تتكشف عبر أطر زمنية متعددة. التباين بين الشموع الشهرية الأبطأ والأكثر استقرارًا والشموع الأسبوعية الأكثر تقلبًا يمكن أن ينتج عنه إشارات خاطئة أو تحركات مضللة، مما ي challenge even seasoned traders. كما يسلط النقاش الضوء على كيف يمكن أن تضيء النقاط المرجعية التاريخية مسارات محتملة، ولكنها قد تضلل عندما تتغير الأسس — على سبيل المثال، يُقال إن مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مؤشر زخم يُراقب على نطاق واسع، عند مستويات تشبه أدنى مستويات السوق الهابطة السابقة، وهو ما يفسره بعض المراقبين إما على أنه حد أقصى للصعود أو تمهيد لانعكاس اعتمادًا على الإعداد الأوسع.

من الناحية العملية، يعني ذلك أن على المشاركين في السوق أن يظلوا يقظين لتغيرات ظروف السيولة، ومعنويات المخاطرة، والمحركات الاقتصادية الكلية التي تؤثر على شهية المخاطرة عبر الأصول الرقمية. السرد المتطور حول ما إذا كانت هذه السوق الهابطة “مختلفة” لا يهم فقط لمسارات السعر، بل أيضًا لكيفية اقتراب المطورين والمستثمرين والعمال من التخطيط على المدى الطويل، وديناميكيات العرض، وتطوير المنتجات المالية الجديدة المرتبطة بالتعرض لـ BTC.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

راقب 1 أبريل كنقطة انعطاف محتملة إذا تكرر النمط التاريخي، مع التركيز على ما إذا كانت الشمعة الحمراء الخامسة ستترجم إلى انتعاش مستدام.

تابع تشكيلات الشموع الأسبوعية وسلوك RSI بحثًا عن علامات قاع أو ضغط هبوطي متجدد.

تابع التعليقات حول فكرة أن الدورة الهابطة الحالية مختلفة جوهريًا، لتقييم ما إذا كانت ستغير استراتيجيات إدارة المخاطر وتخصيص رأس المال.

راقب أي تغييرات في المعنويات الاقتصادية والسيولة التي قد تؤثر على ديناميكيات البيتكوين بين المخاطرة والحياد في المدى القريب.

المصادر والتحقق

بيانات CoinGlass حول الشهر الخامس على التوالي من الشموع الحمراء وانخفاض بنسبة 15% في الشهر.

تحليل Milk Road وتغريدة على X تشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 316% خلال الأشهر الخمسة القادمة إذا تكرر النمط، مع ذكر إطار زمني في 1 أبريل.

الأداء الربعي التاريخي في 2022 الذي أظهر أربعة أرباع حمراء وانخفاض سنوي بنسبة 64%، كما تم توضيحه من خلال التحليل على السلسلة وتاريخ السعر.

تعليقات المحللين التي تشير إلى أن السوق الهابطة المحتملة في 2026 قد تكون مختلفة عن الدورات السابقة، كما ناقشها مراقبو السوق.

مناقشة رسم بياني من Solana Sensei تركز على أداء البيتكوين الأسبوعي واستمرارية سلسلة الخمسة شموع.

أحدث انخفاض للبيتكوين وما يغيره

يجد البيتكوين (CRYPTO: BTC) نفسه عند مفترق طرق مع اقتراب الشمعة الشهرية الخامسة على التوالي من الانخفاض، وهو سيناريو سيشكل أطول سلسلة من نوعها منذ سوق الدببة في 2018. تُظهر بيانات CoinGlass أن البيتكوين انخفض حوالي 15% هذا الشهر بعد أن أنهى الأشهر الأربعة السابقة في المنطقة الحمراء. أقرب تشابه في التاريخ الحديث هو سوق 2018 الهابطة، وهي فترة سبقت انخفاضًا مطولًا قبل أن يشهد انتعاشًا متعدد المرات بعد سنوات. يضع هذا السياق النقاش الحالي: هل نحن نقترب من قاع السوق الهابطة التقليدي، أم أن هذا الدورة تشير إلى نظام جديد بديناميكيات مختلفة؟

داخل هذا النقاش، يقف مقابل قوي من Milk Road، الذي أشار إلى أن حلقات الانخفاض الممتدة سابقًا غالبًا ما كانت تنتهي بانتصارات قوية. يذكر التحليل إمكانية تحقيق مكاسب تصل إلى 316% خلال الأشهر الخمسة التالية إذا تكرر النمط، مع توقع نقطة تحول أولية في أوائل أبريل. على الرغم من أن مثل هذه التوقعات تعتمد على سوابق تاريخية، إلا أنها لا تضمن النتائج المستقبلية، ويظل المشاركون في السوق واعين بسرعة وحجم التحركات التي يمكن أن تحدث في أسواق العملات الرقمية. هناك احتمال لارتداد سريع، لكنه يعتمد على توافر ظروف مواتية ثبت أنها نادرًا ما يمكن توقيتها بدقة.

فترة السوق الهابطة في 2022 تضيف طبقة أخرى من الحذر. في ذلك العام، تحمل البيتكوين أربعة أرباع حمراء متتالية، مما أدى إلى انخفاض إجمالي يقارب 64%، حيث انهارت الأسعار من حوالي 46230 دولار إلى حوالي 16500 دولار بنهاية العام. الاختلاف الواضح بين تلك الفترة والحالية دفع بعضهم للتساؤل عما إذا كانت التاريخ يوفر خطة لعب موثوقة لكل الدورات. بشكل أوسع، انتشرت فكرة أن السوق الهابطة في 2026 قد تكون مختلفة، مع تحذيرات من أن تمددًا مماثلاً قد يدفع الأسعار نحو مستويات أدنى إذا تدهورت ظروف الاقتصاد الكلي والسيولة أكثر. حتى أن هناك من يتخيل سيناريو حيث قد يمتد الانخفاض أدنى دعم 15 شهرًا بالقرب من 60000 دولار، مما يبرز إمكانية مزيد من الهبوط إذا زادت ضغوط البيع.

على مستوى البنية الدقيقة، لفت أداء الأسبوع انتباه المتداولين أيضًا. أشار محلل معروف في المجال إلى أن البيتكوين سجل شمعة أسبوعية حمراء خامسة على التوالي، مما يجعله أطول سلسلة من نوعها منذ 2022، ويحتل المرتبة الثانية من حيث أطول سلسلة خسائر على الإطلاق. شهدت فترة 2022 تسع أسابيع حمراء وانخفضت إلى حوالي 20500 دولار، مما يوضح مدى حدة وطول مدة الانخفاضات، حتى بعد انخفاضات كبيرة. يبرز تفاعل الإشارات الشهرية والأسبوعية والربع سنوية مدى صعوبة تحديد قاع السوق بنطاق زمني واحد، ويؤكد على خطر قراءة بداية انتعاش مستدام بشكل خاطئ.

بعيدًا عن الأرقام، يتشكل تضارب في السرد يعكس معنويات السوق. يجادل المحلل المخضرم Sykodelic بأن المرحلة الهابطة الحالية مختلفة جوهريًا عن الدورات السابقة، مشيرًا إلى أن مؤشر RSI الشهري قد وصل بالفعل إلى مستويات مرتبطة بأدنى مستويات السوق الهابطة في 2015 و2018. يعتقد أن غياب توسع السوق فوق مستوى التشبع الشرائي الكلاسيكي في مرحلة السوق الصاعدة قد يعقد توقعات الانكماش المتماثل. بمعنى آخر، قد يتعامل المتداولون مع نظام لا يلتقط النموذج التقليدي كامل تعقيد حركة السعر، مما يجعل الحذر وإدارة المخاطر المنضبطة أكثر أهمية مع اختبار السوق للمستويات النفسية والفنية الرئيسية.

كل هذا يحدث بينما تتطور السرديات الأوسع حول تحمل المخاطر ورغبة المستثمرين في التعرض للعملات الرقمية. التوتر بين احتمالية الصعود وخطر الانخفاض المتجدد يظل سمة أساسية لبيئة السعر الحالية. بالنسبة للمشاركين في السوق، السؤال المركزي هو ما إذا كانت الشموع الحمراء المتكررة تشير إلى نمط أعمق أو مجرد مرحلة مؤقتة قد تُحل بسرعة نسبية إذا تراجع المشترون بثقة. ستعتمد الإجابة على مزيج من إشارات على السلسلة، وظروف السيولة، والتطورات الاقتصادية الكلية التي تؤثر على ما إذا كان بإمكان البيتكوين الحفاظ على أي انتعاش يتجاوز أسابيع أو شهور قليلة.