كشف عن حصة عائلة مؤسس Bridgewater داريؤو: مركز كبير في الذهب كدفاع ضد الحروب الرأسمالية

جهاز عائلة مؤسس Bridgewater، راي داليو، يكشف لأول مرة عن استثماراته في الأسهم الأمريكية منذ بداية الجائحة. وفقًا لوثيقة 13F، بلغ حجم استثماراته في سوق الأسهم الأمريكية نهاية العام الماضي 503 ملايين دولار، مع نمو ملحوظ مقارنة ببداية عام 2021. تظهر البيانات الأخيرة أن محفظته مركزة بشكل كبير على صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، مع توزيع متنوع بين الأسهم الأمريكية، والسندات الأمريكية، والأسواق العالمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المكتب يوسع بشكل نشط وجوده في الشرق الأوسط وآسيا، ويواصل دفع مشاريع خيرية واسعة النطاق.

راي داليو يركز بشكل كبير على الذهب، ويحتفظ أيضًا بأسهم أمريكية وسندات

وفقًا لتقرير بلومبرج، فإن مكتب عائلة داليو يخصص أكثر من ثلاثة أرباع استثماراته في الأسهم الأمريكية لصناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع الذهب، مع حيازات أصغر من السندات الأمريكية ومؤشر S&P 500. في ظل بيئة اقتصادية كونية تتسم بضغط التضخم، يُنظر إلى الذهب كأداة تقليدية للتحوط. بالمقارنة مع الماضي حيث كان يقتصر على اثنين من صناديق الذهب، فإن التوزيع الحالي للأصول يتوسع ليشمل ما يقرب من عشرة صناديق، مما يعكس استراتيجية دفاعية تركز على حفظ القيمة في مواجهة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.

داليو يحذر مرارًا من أن “حرب رأس المال” قد تكون المرحلة التالية بعد الحرب التجارية، مع تصاعد السياسات الحمائية والعقوبات التي تتخذها إدارة ترامب. ويحلل أن تصاعد عجز التجارة والحرب التجارية سيؤديان حتمًا إلى تدفقات رأس المال، مما يقلل من ثقة المستثمرين الأجانب في الأصول بالدولار، مؤكدًا أن الذهب هو أداة مهمة للتحوط خلال فترات الضغوط المالية.

(داليو يحذر من حرب رأس المال: سياسات ترامب قد تؤدي إلى بيع واسع للأصول بالدولار، ويجب التحوط بالذهب)

فريق المكتب العائلي وتوسعات السوق المتنوعة

بعد الانسحاب الكامل من شركة Bridgewater، يتولى داليو بنفسه قيادة قرارات الاستثمار في المكتب العائلي، ويستعين بمحترفين من فريق Bridgewater السابقين لتشكيل فريق استراتيجيات كونية عالمية. تشمل محفظته صناديق مؤشرات متداولة للأسواق المتقدمة والناشئة، مما يعكس استمراره في تطبيق “استراتيجية الحيادية” (التي تهدف إلى تحقيق عوائد مستقرة في جميع الظروف الاقتصادية)، من خلال استثمار متنوع عبر المناطق والأصول لتقليل مخاطر السوق الفردي. هذا النهج يقلل من الاعتماد على اقتصاد واحد، ويبرز خبرة المؤسسات في موازنة نمو الأسواق الناشئة ومخاطر الأسواق المتقدمة.

توسعات عبر الحدود: دخول أسواق الشرق الأوسط وآسيا كمراكز رأس مال

بالإضافة إلى تعديل استراتيجيات الأصول، يظهر المكتب العائلي أيضًا طموحًا عالميًا من خلال وجوده المادي. تحت قيادة المدير التنفيذي، أنشأ المكتب مؤخرًا فرعًا جديدًا في أبوظبي، مما يدل على اهتمامه الكبير بإمكانات السوق في الشرق الأوسط وموقعه الجيوسياسي. كما يواصل التوظيف في الولايات المتحدة وسنغافورة للخبرات في الاستثمار، والتخطيط الضريبي، والتكنولوجيا. تساعد هذه الاستراتيجية التوسعية على إدارة رأس المال بشكل أكثر فاعلية على مستوى العالم، والوصول مباشرة إلى فرص استثمارية محتملة في مناطق مختلفة.

التركة والثروة والتأثير الاجتماعي: أكثر من 70 مليار دولار في الأعمال الخيرية

وظيفة المكتب العائلي لا تقتصر على زيادة الأصول فحسب، بل تشمل أيضًا إدارة الثروة والمسؤولية الاجتماعية. منذ عام 2003، تبرع صندوق داليو الخيري بأكثر من 70 مليار دولار، لدعم مشاريع غير ربحية تشمل استكشاف المحيطات وغيرها. من خلال تحويل أرباح السوق المالية إلى دعم طويل الأمد للأبحاث العلمية وحماية البيئة، يظهر أن كبار الأثرياء يعتبرون المسؤولية الاجتماعية جزءًا أساسيًا من إرث العائلة. هذا النموذج في إدارة رأس المال يمثل مثالًا على الجمع بين الاستثمار المهني والمساهمة المجتمعية في إدارة العائلات الحديثة.

هذه المقالة بعنوان “كشف عن حصة عائلة مؤسس Bridgewater: التركيز على الذهب كدرع ضد حرب رأس المال” نُشرت في منصة Chain News ABMedia.