تمكّن المدعي العام لولاية نيويورك لِتِشيا جيمس من انتزاع أكثر من 5 ملايين دولار من منصة العملات المشفرة Uphold، وذلك بسبب ترويجها لـ CredEarn، وهو منتج عائد مملوكًا لطرف ثالث انهار عندما تقدّم مُشغّله Cred LLC بطلب إفلاس في نوفمبر 2020، وفقًا لمكتب المدعي العام.
تفاصيل التسوية والمخطط
تأتي التسوية على شكل Assurance of Discontinuance بموجب قانون Martin Act في نيويورك. اعترفت Uphold بنتائج الوقائع التي خلص إليها المدعي العام دون الإقرار بالمسؤولية.
وجد مكتب جيمس أن Uphold كانت تروّج لـ CredEarn باعتباره منتجًا آمنًا يشبه الادخار، مع تقصيرها في الإفصاح عن مصدر عوائدها. حقق Cred العوائد من خلال توجيه عملات رقمية لعملاء إلى مُقرِض صيني صغير، MoKredit، كان يمنح قروضًا غير مغطّاة لمدة أسبوعين للاعبين ذوي الدخل المنخفض من ألعاب الفيديو دون سجلات ائتمانية. كانت بعض القروض صغيرة بقدر 1.45 دولار.
كما نقلت Uphold ادعاء Cred بأنها تحمل “تأمينًا شاملًا”. ووفقًا للتسوية، لا يغطي أي منتج تأمين في القطاع، في ذلك الوقت، المستثمرين الأفراد لتعويض خسائر الاستثمار في الأصول الرقمية.
استثمر أكثر من 6,000 عميل لدى Uphold قرابة 50 مليون دولار في CredEarn عبر المنصة. وعندما انهار Cred، خسر هؤلاء المستثمرون أكثر من 34 مليون دولار. وأفضى إفلاس Cred إلى توليد أكثر من 6,000 مطالبة بإجمالي 140 مليون دولار، وبقيمة تتجاوز 1 مليار دولار عند أسعار العملات المشفرة في أغسطس 2025، وفقًا لوزارة العدل.
تبلغ دفعة 5 ملايين دولار أكثر من خمس مرات الرسوم التي جمعتها Uphold مقابل استضافة المنتج. كما يتعين على Uphold تسليم أي تعويض ناتج عن إفلاس Cred، وهي مدينَة فيه بمبلغ 545,189.
ردّ Uphold
قال الرئيس التنفيذي لدى Uphold سيمون ماكلوغلين إن مكتب المدعي العام أساء عرض الوقائع، وإن التسوية لا تتضمن أي ادعاء بأن Uphold روّجت عن علم لمخطط احتيالي.
وقال ماكلوغلين في بيان: “توصلت وزارة العدل الأمريكية، في تحقيقها الجنائي في Cred، بشكل صحيح إلى أن Uphold كانت ضحية لـ Cred وليست بأي حال من الأحوال مسؤولة عن أفعال تلك الشركة”.
وأضافت Uphold أنها جمدت إمكانية الوصول إلى منصة Cred خلال ساعات من علمها بالخسائر في أكتوبر 2020، وطالبت Cred بالإبلاغ الذاتي للجهات التنظيمية. ووفقًا لمتحدث باسم Uphold، كان 21 فقط من المستثمرين المتضررين من سكان ولاية نيويورك.
وتشير تفاصيل التسوية إلى أن الرئيس التنفيذي لدى Cred دانيال شات “أصبح لاحقًا مديرًا في Uphold”. ووفقًا لائحة الاتهام الفيدرالية، انضم شات إلى مجلس إدارة بورصة العملات المشفرة التي استضافت CredEarn في أبريل 2018. وأخبرت Uphold American Banker بأن شات كان يجلس في مجلس إدارة كيان منفصل، هو Uphold Ltd.، وأن Cred عمل بشكل مستقل وعلى مسافة محايدة.
وأقرّ كل من شات والمدير المالي لدى Cred جوزيف بودولكا بالذنب في مايو 2025 بشأن مؤامرة الاحتيال عبر الأسلاك. وحكم قاضٍ فيدرالي على شات بـ 52 شهرًا وعلى بودولكا بـ 36 شهرًا في أغسطس 2025. وتزعم لائحة الاتهام أنه بحلول يناير 2020، كان Cred قد أقرض MoKredit نحو 40 مليون دولار، ما يمثل حوالي 80% من أصوله، وأنه بعد انهيار سوق البيتكوين في مارس 2020، استخدمت الشركة ودائع عملاء جديدة لسداد عمليات الاسترداد السابقة.
التداعيات التنظيمية وسابقة الإنفاذ
تُعد التسوية خطوة جديدة من خلال استهداف طبقة التوزيع لمنتج عائد في قطاع العملات المشفرة بدلًا من مُصدِره. ووجد مكتب جيمس أن Uphold تصرفت بوصفها سمسارًا غير مسجل ووسيطًا تجاريًا للتعامل في السلع بموجب قانون General Business Law في ولاية نيويورك.
ويمد ذلك النظرية القانونية التي استندت إليها تسوية SEC البالغة 100 مليون دولار مع BlockFi في 2022، والتي استهدفت BlockFi بوصفه مُصدرًا لأوراق مالية غير مسجلة. أما هنا، فولاية نيويورك تستهدف المُروّج.
بنى مكتب جيمس سجلًا متناميًا في إنفاذ القوانين على قطاع العملات المشفرة بموجب Martin Act، بما في ذلك تسوية بقيمة 2 مليار دولار مع Genesis Global Capital في مايو 2024، وتسوية بقيمة 50 مليون دولار مع Gemini في يونيو 2024.
وتستلزم التسوية أن تطبق Uphold عملية تدقيق واجب رسمية لفحص المنتجات المملوكة لطرف ثالث، بما في ذلك مراجعة البيانات المالية المدققة، وسياسات التأمين، وضوابط الامتثال، وإجراء مقابلات مع أطراف ثالثة مستقلة مثل المدققين والمنافسين.
وبحسب ما نُشر في يونيو 2025، عيّن مجلس إدارة Uphold FT Partners لاستكشاف احتمال طرح أولي عام في الولايات المتحدة بتقييم يزيد عن 1.5 مليار دولار. ولا تخدم Uphold حاليًا عملاء في نيويورك، وقدمت طلبًا للحصول على BitLicense لدى وزارة الخدمات المالية في الولاية.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
