US-Aktien IPO: Medline, ein Unternehmen für Medizinprodukte, geht an die Börse und könnte die Summe aller in diesem Jahr an der US-Börse gelisteten Unternehmen übersteigen

Amerikanisches Medizinproduktunternehmen Medline ( Nasdaq：MDLN) plant in Kürze den ersten öffentlichen Börsengang in den USA, mit einer Bewertung von bis zu 55,3 Milliarden US-Dollar. Der Umfang des IPO wird einer der größten privat unterstützten IPOs in der Geschichte der USA sein, der Medline voraussichtlich an der Nasdaq mit dem Börsenkürzel MDLN gelistet wird. Für den IPO sind 179 Millionen Aktien geplant, mit einem Angebotspreis zwischen 26 und 30 US-Dollar pro Aktie. Die Marktkapitalisierung von Medline wird voraussichtlich alle anderen US-IPO-Unternehmen dieses Jahres übertreffen und somit den größten privat finanzierten Börsengang seit dem Börsengang von HCA Healthcare im Jahr 2011 darstellen.

Laut neuesten Nachrichten hat Medline Investitionszusagen von führenden globalen Investoren in Höhe von 2,35 Milliarden US-Dollar erhalten. Zu den Investoren gehören bekannte Institutionen wie Baillie Gifford, Capital Group, Janus Henderson, die Government Investment Corporation Singapurs (GIC), Viking Global Investors, Durable Capital Partners und Morgan Stanleys Counterpoint Global. Bemerkenswert ist, dass die Gründerfamilie von Medline, die Mills-Familie, plant, im Rahmen des IPOs Aktien im Wert von 250 Millionen US-Dollar zu zeichnen. Dies stellt eine reine Marktbewertung dar, ohne jegliche Anlageempfehlung.

Hintergrund und Akquisitionsprozess von Medline

Medline wurde 1966 von der Mills-Familie gegründet und begann ursprünglich mit der Herstellung von Medizinprodukten und -geräten. Im Laufe der Zeit wuchs das Unternehmen zu einem Giganten im Bereich der medizinischen Produkte in den USA. Das Unternehmen wurde lange Zeit von der Mills-Familie kontrolliert, bis diese im Jahr 2021 die Mehrheitsbeteiligung für 34 Milliarden US-Dollar an eine Private-Equity-Gruppe verkaufte, bestehend aus Blackstone Group, KKR und Hellman & Friedman. Dieser Deal gilt als einer der größten Leveraged Buyouts in der Geschichte.

Seit der Privatisierung hat Medline mehrere Expansionen durchgeführt, darunter den Erwerb des chirurgischen Lösungsbereichs der Ecolab Group im Wert von 905 Millionen US-Dollar. Außerdem investierte das Unternehmen 1,6 Milliarden US-Dollar in sein Vertriebsnetz. Diese Übernahmen haben nicht nur das Produktportfolio erweitert, sondern auch die führende Position im globalen Markt für medizinische Produkte weiter gefestigt. Bereits Anfang der COVID-19-Pandemie 2020 verteilte die Mills-Familie medizinische Versorgungsgüter an Pflegeheime, Apotheken und rund 45 % der Krankenhaussysteme in den USA – ein entscheidender Beitrag im Kampf gegen das Coronavirus.

Finanzkennzahlen und IPO-Details von Medline

Der IPO von Medline soll auf dem Nasdaq Global Select Market erfolgen, mit dem Börsenkürzel MDLN. Das Underwriting-Team wird von Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America und J.P. Morgan geleitet. Über 40 Banken sind an der Kapitalaufnahme beteiligt. Laut Finanzbericht erzielte Medline in den neun Monaten bis zum 27. September 2023 einen Nettogewinn von 977 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 20,6 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich dazu lag der Nettogewinn im gleichen Zeitraum des Vorjahres bei 911 Millionen US-Dollar, der Umsatz bei 18,7 Milliarden US-Dollar. Die Finanzlage von Medline zeigt ein stabiles Wachstum, was ein wichtiger Pluspunkt für den bevorstehenden Börsengang ist. Sollte der endgültige Preis nahe am oberen Ende der Spanne liegen, könnte der IPO das Volumen aller US-amerikanischen IPOs übersteigen und möglicherweise den größten privat unterstützten Börsengang in der US-Börsenhistorie darstellen.

Kapitalrendite der Mills-Familie

Nach dem Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an der Firma im Jahr 2021 behielt die Mills-Familie einen Teil der Aktien. Laut Forbes wird der Wert der Anteile der Mills-Familie vor dem IPO auf 6 bis 7 Milliarden US-Dollar geschätzt. Laut den neuesten Wertpapierdokumenten beläuft sich das Vermögen der Mills-Familie auf mindestens 20 Milliarden US-Dollar, deutlich mehr als die 1,1 Milliarden US-Dollar, die Forbes 2014 noch für ihr Vermögen schätzte.

Nach dem Verkauf im Jahr 2021 gründete die Familie das Family Office namens Council Ring Capital und begann, sich schrittweise aus dem Tagesgeschäft von Medline zurückzuziehen, was das Ende einer Ära für die Familie markiert. Dennoch bleibt die Kapitalrendite beträchtlich, und es wird erwartet, dass Medline auch in den kommenden Jahren eine starke Marktposition behält.

Der Einfluss von Medline

Medline stellt medizinische Produkte her, die von Neugeborenen-Decken bis hin zu verschiedenen Verbänden reichen. Bis zum Ausbruch der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 blieb das Unternehmen jedoch weitgehend unbeachtet. Medline spielte eine zentrale Rolle im US-amerikanischen Kampf gegen das Coronavirus: Das Unternehmen verteilte medizinische Versorgungsgüter an 45 % der Krankenhaussysteme, Apotheken und Pflegeheime im ganzen Land und leistete so entscheidende medizinische Unterstützung. Die innovativen Produkte von Medline haben die Branche nachhaltig beeinflusst, darunter die Erfindung der 360-Grad-Operationsbekleidung, die weltweit in medizinischen Systemen eingesetzt wird.

Diese Artikel erschien zuerst bei ABMedia, Chain News.