Gate Institute: Maple Finance vergibt den größten einzelnen Kredit in der Geschichte｜Polymarket-Konto-Diebstahl wurde behoben

##Zusammenfassung

• Der kurzfristige Trend bei Bitcoin bleibt eher bearish, Ethereum bewegt sich ebenfalls in einem Abwärtstrendkanal, was auf eine noch unklare Marktrichtung hindeutet.
• Bitcoin-Optionen im Nominalwert von etwa 234 Milliarden US-Dollar laufen am Freitag ab, was den größten Fälligkeitstag in der Geschichte darstellt.
• Nvidia übernimmt das KI-Chip-Startup Groq für etwa 20 Milliarden US-Dollar in bar und sichert sich damit die größte Akquisition ihrer Geschichte.
• Polymarket bestätigt, dass der Diebstahl von Nutzerkonten auf eine Sicherheitslücke eines Drittanbieters zurückzuführen ist, die Plattform hat den Fehler bereits behoben.
• DJT transferierte rund 1,74 Milliarden US-Dollar in Bitcoin, was auf eine aktive Verwaltung der Krypto-Positionen hinweist.
• HYPE, SUI und SVL werden in den nächsten 7 Tagen jeweils Token im Wert von ca. 2,46 Mio., 61,61 Mio. und 12,67 Mio. US-Dollar freigeben.

##Marktinterpretation

###Marktkommentar

• BTC Kurs — Der Bitcoin-Kurs bleibt kurzfristig eher bearish, der Preis schwankt weiterhin unter wichtigen Widerstandsbereichen, die Volatilität hat sich insgesamt etwas reduziert. Die entscheidende Unterstützung liegt bei etwa 84.000 USD, der Widerstand bei rund 93.400 USD. Auf 4-Stunden-Basis gilt: Solange der Kurs unter der Abwärtstrendlinie bleibt, werden Aufwärtsversuche eher als technische Gegenbewegung denn als Trendwende gesehen. Nur ein nachhaltiges Überschreiten der 90.000 USD-Marke könnte die aktuelle bärische Struktur ernsthaft zerstören und Raum für eine breitere Erholung schaffen. Aus Tageschart-Sicht hat Bitcoin im Dezember allmählich die mittelfristige Abwärtstrendkanal verlassen, die Abwärtsneigung hat sich deutlich abgeschwächt, was auf eine Abschwächung des Verkaufsdrucks hindeutet. Der Kurs befindet sich möglicherweise in einer Konsolidierungsphase mit Seitwärtsbewegung. Aktuell pendelt der Kurs zwischen Widerstand und starker Unterstützung. Um die Marktenergie umzudrehen und die Aufwärtsdynamik zu stärken, muss der Kurs über 93.000 USD schließen und damit den Abwärtstrend überwinden.
• ETH Kurs — Ethereum befindet sich weiterhin im Abwärtstrendkanal, das Handelsvolumen ist kurzfristig rückläufig, die Bollinger-Bänder sind deutlich eingekniffen, MA5, MA10 und MA30 nähern sich an, was auf eine unsichere Marktrichtung und eine Konvergenz der Volatilität hindeutet. Auf 4-Stunden-Basis hat ETH nach dem Unterschreiten der unteren Trendlinie und dem Bruch des Aufwärtstrends erneut an Schwäche gewonnen. Nach einem Fehlschlag bei rund 3.100 USD und einem neuen Tiefstand zeigt sich, dass die Bullen an Kraft verlieren. Der Kurs schwankt derzeit oberhalb der Unterstützung bei 2.800 USD, was kurzfristig Unterstützung bietet, aber keine klaren Kauf- oder Investitionssignale zeigt. Der RSI beginnt zu fallen, was auf eine anhaltende Abschwächung des kurzfristigen Momentums hindeutet. Bei Unterschreiten der 2.800 USD-Unterstützung könnte der Kurs schnell auf etwa 2.600 USD fallen.
• Altcoins — In den letzten 24 Stunden zeigt der Fear & Greed Index einen Wert von 28, der Altcoin-Sektor-Index liegt bei 17, was auf eine niedrige Risikobereitschaft der Investoren hinweist. Die Altcoins zeigen eine deutliche Divergenz, die Hauptinvestoren bleiben vorsichtig und abwartend. Solana, XRP und andere führende Altcoins sind leicht rückläufig, der Markt befindet sich weiterhin in einer Seitwärtsphase.
• Stablecoins — Die gesamte Marktkapitalisierung der Stablecoins liegt bei 308,6 Milliarden USD, was in der letzten Woche einen Rückgang um 7,34 Milliarden USD (0,34%) bedeutet.
• Gas-Gebühren — Die Gas-Gebühren im Ethereum-Netzwerk lagen in der vergangenen Woche durchgehend unter 1 Gwei, der Höchstwert pro Stunde betrug 0,147 Gwei. Am 25. Dezember lag der durchschnittliche Gas-Preis bei 0,036 Gwei.

###Top-Token

In den letzten 24 Stunden zeigte sich eine deutliche Marktaufteilung: BTC leicht im Plus, ETH leicht im Minus, was auf eine vorsichtige Haltung der Hauptinvestoren hindeutet. Solana, XRP und andere führende Altcoins sind leicht rückläufig, was die vorsichtige Marktstimmung bestätigt. Trotz des allgemeinen Drucks gibt es einige wenige Tokens, die gegen den Trend steigen, was auf kurzfristige Fokuspunkte der Investoren hinweist. Im Folgenden eine Analyse dieser Tokens.

###ZBT ZEROBASE (+35,50 %, Marktkapitalisierung 22,53 Mio. USD) Laut Daten von Gate beträgt der aktuelle Kurs von ZBT 0,10476 USD, ein Anstieg von 35,50 % in 24 Stunden. ZEROBASE ist ein dezentrales Infrastruktur-Netzwerk für Krypto, das Zero-Knowledge-Proofs (ZKP) und vertrauenswürdige Ausführungsumgebungen (TEE) nutzt, um verifizierbare Off-Chain-Berechnungen durchzuführen. Es unterstützt Produkte wie zkStaking, zkLogin und ProofYield, verbindet institutionelle DeFi, Privatsphäre der Nutzer und reale Vermögenswerte. ZEROBASE bietet programmierbares, konformes Staking und transparente Kryptosicherheit, ohne sensible Daten preiszugeben.

Die kurzfristige Erholung von ZBT spiegelt die strategische technische Aufrüstung von ZEROBASE wider. Am 8. Dezember wurden in Tokio, Singapur, Paris und Virginia geografisch verteilte Knotenpunkte eingerichtet, die die Transaktionskapazität auf über 7.000 TPS erhöhten und so die Basis für hochparallele Anwendungen wie ZK Staking und verifizierte On-Chain-Insassen schufen. Dieses Upgrade verbessert die Skalierbarkeit erheblich und stärkt die Wettbewerbsfähigkeit im privacy-orientierten DeFi. Zudem beteiligte sich das Team vom 3. bis 6. Dezember aktiv an der Blockchain Week in der Börse und am BNB Chain Hackathon in Abu Dhabi, was die langfristige Entwicklungsstrategie unterstreicht.

###BEEFI Beefy.Finance (+31,72 %, Marktkapitalisierung 12,07 Mio. USD) Laut Daten von Gate liegt der Kurs von BEEFI bei 152,18 USD, ein Anstieg um 31,72 % in 24 Stunden. Beefy ist eine Art „verwahrtes“ Liquiditäts-Mining-Portal, das effizienten Betrieb im Hintergrund unterstützt, ohne den Alltag der Nutzer zu beeinträchtigen. Es richtet sich an Nutzer mit wenig Zeit und Energie, die durch einfache Bedienung kontinuierliche Erträge aus digitalen Token erzielen möchten.

Der Kursanstieg von BEEFI wird vor allem durch technische Impulse getrieben. Der Kurs durchbrach effektiv den 200-Tage-EMA (ca. 156,9 USD) bei erhöhtem Volumen, das etwa dreimal so hoch ist wie zuvor, was auf eine klare bullische Trendwende hindeutet. Der RSI(7) stieg auf 80,39, der MACD zeigt eine bullische Kreuzung (+3,11), was auf starkes kurzfristiges Momentum hinweist. Allerdings ist der Kurs bereits in überkauften Bereich eingetreten, was auf mögliche Korrekturen hinweist.

###BANANA Banana Gun (+29,46 %, Marktkapitalisierung 31,26 Mio. USD) Laut Daten von Gate liegt der Kurs von BANANA bei 7,79 USD, ein Anstieg um 29,46 % in 24 Stunden. Banana Gun ist ein Telegram-Handelsbot, mit dem Nutzer auf Netzwerken wie Ethereum neue Tokens kaufen und „snipe“ können. Das Tool zeichnet sich durch schnelle Deployment-Geschwindigkeit, einfache Bedienung und eine Gebührenanreizmechanik aus, die Nutzern bei Token-Launches einen Vorteil verschafft.

Am 18. Dezember kündigte Banana Gun offiziell die Unterstützung für die Base-Chain an, was einen bedeutenden Schritt vom Solana-Ökosystem in das EVM-Ökosystem markiert. Das Update umfasst Funktionen wie Swap, Limit-Orders, DCA und Wallet-Tracking auf der Base-Chain sowie eine einheitliche Handelsoberfläche und Asset-Ansicht für Solana und Base. Dies verbessert die Cross-Chain-Handelsfähigkeit und Nutzererfahrung erheblich. Die Ankündigung signalisiert die Beschleunigung der EVM-Ökosystem-Expansion und die Absicht, die Nutzerbasis und Handelsszenarien zu erweitern, was den jüngsten Kursanstieg von BANANA maßgeblich beeinflusst.

##Wichtige Daten

###Bitcoin wird am Freitag den größten Fälligkeitstag aller Zeiten erleben, was den Kurs möglicherweise nach oben treiben könnte Am 26. Dezember (Freitag) laufen Bitcoin-Optionen im Nominalwert von ca. 234 Milliarden USD ab, was den größten Fälligkeitstag in der Geschichte des Bitcoin-Optionsmarktes darstellt. Analysten gehen davon aus, dass die Gesamtkonstellation der Optionen eher bullish ist, mit einem Maximalverlustpunkt bei etwa 95.000 USD, was kurzfristig einen Aufwärtsimpuls für den Kurs bedeuten könnte.

Wenn offene Kontrakte bei bestimmten Ausübungspreisen stark konzentriert sind, müssen Market Maker meist durch Spot- oder Perpetual-Contracts Hedging betreiben, was temporär den Spotpreis beeinflussen kann. Der Maximalverlustpunkt, der für Optionsverkäufer den maximalen Profit darstellt, gilt als wichtige Referenzmarke. In manchen Fällen zeigt sich der Markt in Richtung dieses Preises, doch sollte man diese Korrelation nicht zu stark vereinfachen: Das Ablaufen der Optionen ist vor allem eine Phase der Liquiditätsfreisetzung und Risiko-Neugewichtung, nicht der entscheidende Treiber für mittelfristige Trends. Die langfristige Richtung von Bitcoin hängt vielmehr von makroökonomischen Faktoren, Geldpolitik, institutionellen Kapitalflüssen, der Adoption von Bitcoin und On-Chain-Grundlagen ab. ###Nvidia übernimmt das KI-Chip-Startup Groq für ca. 20 Milliarden USD in bar, die größte Akquisition in der Firmengeschichte Am 25. Dezember gab der CEO von Disruptive, Davis, bekannt, dass Nvidia zustimmt, Groq für 20 Milliarden USD in bar zu übernehmen. Bei Abschluss wird dies die größte Akquisition in Nvidias Geschichte sein, deutlich über dem 2019er Deal, bei dem Nvidia das israelische Chip-Unternehmen Mellanox für fast 7 Milliarden USD kaufte.

Technisch gesehen liegt der Vorteil von Groq in seiner Hochleistungs-Architektur für KI-Inferenzbeschleunigung, die in Szenarien mit großen Sprachmodellen extrem niedrige Latenz und hohe Durchsatzraten zeigt und somit eine hohe Komplementarität zu Nvidias GPU-Geschäft im Bereich KI-Training aufweist. Mit dieser Übernahme kann Nvidia die komplette technische Wertschöpfungskette von Modelltraining bis Inferenzbereitstellung integrieren und ihre Führungsposition im KI-Infrastrukturmarkt weiter festigen. Die Nachfrage nach KI-Inferenz-Chips wächst rasant, insbesondere im Edge-Computing, bei Echtzeit-KI und bei der Beschleunigung von Unternehmensanwendungen. Groqs Architektur könnte Nvidia helfen, neue Wachstumsfelder zu erschließen. Diese Transaktion ist ein strategischer Schritt, um die technologische Wettbewerbsfähigkeit zu sichern, potenzielle Konkurrenten zu absorbieren und den Fokus der KI-Chip-Entwicklung von „Training“ auf „Inference“ zu verschieben, was die Branchenwettbewerbsszene weiter anheizen dürfte.

###Maple Finance vergibt die größte Einzelkredit in der Geschichte, die ausstehende Kreditsumme erreicht ebenfalls einen Rekord Am 25. Dezember kündigte Austin Barack, Gründer von Relayer Capital, an, dass Maple Finance am Vortag die größte Einzelkredit in der Geschichte des Protokolls gewährt hat — in Höhe von 500 Mio. USD. Gleichzeitig hat die Plattform eine Rekordmarke bei den ausstehenden Krediten (outstanding borrows) erreicht, was einen bedeutenden Meilenstein für die institutionelle Expansion im DeFi-Bereich darstellt. Relayer Capital betrachtet den nativen Token von Maple, SYRUP, als die wichtigste Position im Portfolio.

Dieses Ereignis zeigt die Reife des institutionellen DeFi-Kreditmarkts hinsichtlich Volumen und Risikomanagement. Es unterstreicht auch, dass die Erzählung von Real-World-Assets (RWA) vom Konzept in die praktische Umsetzung übergeht. Seit 2025 haben mehrere große Börsen SYRUP gelistet, was die Akzeptanz des Geschäftsmodells und der langfristigen Wertschöpfung von Maple bestätigt. Die hohe Konzentration im Portfolio von Relayer Capital bestätigt das Vertrauen professioneller Investoren in das nachhaltige Wachstum von Maple. Aus Branchenzyklus-Perspektive zeigt dieser Fortschritt, dass DeFi sich zunehmend von retail- zu institutionell-getriebenen Märkten wandelt, weg von spekulativen Hochvolatilitäts-Tools hin zu echten Finanzinfrastrukturen.

##Fokus der Woche

###Token-Entsperrungen Laut Tokenomist stehen in den nächsten 7 Tagen (2025.12.26 – 2026.1.1) bedeutende Token-Entsperrungen an. Die wichtigsten sind:

• HYPE wird in den nächsten 7 Tagen Token im Wert von ca. 246 Mio. USD freigeben, das entspricht 4,1 % des Circulatings.
• SUI wird in den nächsten 7 Tagen Token im Wert von ca. 61,61 Mio. USD freigeben, das entspricht 1,2 % des Circulatings.
• SVL wird in den nächsten 7 Tagen Token im Wert von ca. 12,67 Mio. USD freigeben, das entspricht 17,1 % des Circulatings.

Quellen

• Gate, [https://www.gate.com/trade/BTC_USDT]###https://www.gate.com/trade/BTC_USDT###
• Farside Investors, [https://farside.co.uk/btc/]###https://farside.co.uk/btc/###
• Gate, [https://www.gate.com/trade/ETH_USDT]###https://www.gate.com/trade/ETH_USDT###
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• The Block, https://www.theblock.co/post/383595/tom-lees-bitmine-88-million-eth
• The Block, https://www.theblock.co/post/383711/polymarket-third-party-vulnerability-hack
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/24/trump-media-shuffles-2-000-btc-after-fresh-bitcoin-inflows
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/
• Deribit, https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options
• X, https://x.com/AustinBarack/status/2003902632973275405?s=20
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/12/24/nvidia-buying-ai-chip-startup-groq-for-about-20-billion-biggest-deal.html

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