BitMEX integriert Pyth Pro, während es US-Aktien und RWA Perpetuals online bringt

BitMEX, seit langem bekannt als eine der ursprünglichen Krypto-Derivate-Börsen, hat einen deutlichen Schritt über reine Krypto-Märkte hinaus gemacht mit der Einführung von Equity Perps, unbefristeten Verträgen, die Händlern rund um die Uhr Spekulationen auf US-Aktien und Indizes ermöglichen, wobei Krypto-Kollateral verwendet wird. Das neue Produkt zielt darauf ab, kontinuierliche Exposition gegenüber handelbaren Aktien zu bieten und den Nutzern 24/7 Zugang zu Märkten zu verschaffen, die zuvor durch die Handelszeiten der US-Börsen eingeschränkt waren.

Hinter der Bewegung steckt ein praktisches Problem: Equity- und Real-Asset-Perpetuals erfordern ein Maß an Marktdaten, das traditionelle Anbieter nicht für den ständig verfügbaren, globalen Handel bereitstellen konnten. Unbefristete Verträge sind auf zuverlässige Referenzpreise während längerer und nächtlicher Sessions angewiesen, auf präzise Markpreise für Finanzierung und Liquidationen sowie auf Feeds, die die tatsächliche Liquidität widerspiegeln, nicht veraltete oder dünne Handelsplätze. Diese Realität hat BitMEX dazu veranlasst, nach einem institutionellen, latenzarmen Datenpartner zu suchen, als es diese neuen Märkte einführte.

Pyth Pro als Preisgeber benannt

Um diese Preisbedürfnisse zu erfüllen, hat BitMEX Pyth Pro integriert, das Enterprise-Angebot des Pyth Network, das Echtzeit-Preisdaten direkt von Market Makern, Börsen und führenden Handelsfirmen liefert. Die Partnerschaft verschafft BitMEX Zugriff auf einen einzigen, modernen Daten-Stack, der bereits für Multi-Asset-Anwendungen gebaut ist, von Aktien und FX bis hin zu Rohstoffen und Krypto, und der darauf ausgelegt ist, mit der Erweiterung der Börsen um neue Produkte zu skalieren.

Das Versprechen von Pyth Pro ist einfach: institutionelle Preise in Millisekunden-Resolution von First-Party-Publishern in Plattformen einzubringen, die stets aktuelle Preise benötigen. Für Börsen wie BitMEX, die planen, verlängerte Handelszeiten oder 24/5-Aktienmärkte zu betreiben, ist diese Fähigkeit entscheidend, da sie die Notwendigkeit reduziert, mehrere Anbieter zusammenzufügen oder auf verzögerte konsolidierte Feeds zu vertrauen. Die Unternehmensdokumente und Produktseiten von Pyth zeigen, dass der Service um dieses Single-Subscription-, Multi-Class-Ansatz herum aufgebaut ist.

Ein entscheidender Faktor für die Abdeckung US-amerikanischer Aktien durch Pyth ist die Zusammenarbeit mit Blue Ocean Technologies, das nächtliche US-Aktienhandelssitzungen betreibt und hilft, 24/5-Aktienliquidität bereitzustellen. Diese Partnerschaft ermöglicht es Pyth, kontinuierliche US-Aktienpreise außerhalb der regulären Handelszeiten anzubieten, eine Fähigkeit, die BitMEX als zentral für die präzise Preisgestaltung seiner Perpetuals ansieht, wenn der US-Geldmarkt geschlossen ist.

Der Schritt von BitMEX spiegelt einen breiteren Trend wider: Zentralisierte Krypto-Börsen werden schnell zu großen Nutzern von Echtzeit-Aktienmarktdaten, da sie versuchen, Händlern das stets verfügbare, leistungsstarke Erlebnis zu bieten, das in Krypto-Märkten üblich ist. Durch die Einführung eines modernen Markt-Daten-Stacks im Voraus setzt BitMEX darauf, die langjährigen, unhandlichen Integrationen zu vermeiden, die traditionelle Plattformen bei der Expansion in neue Asset-Klassen behindert haben. Mit Pyth Pro als Preisschicht sagt die Börse, dass sie Aktien- und RWA-Perpetuals starten kann, ohne die Kernpreissysteme für jedes neue Produkt neu aufbauen zu müssen.

Für Marktteilnehmer ist die praktische Erkenntnis einfach: Wenn unbefristete Märkte auf zentralisierten Börsen reale Vermögenswerte zuverlässig über Nächte und Wochenenden verfolgen sollen, benötigen sie Echtzeit-Feeds mit niedriger Latenz, die echte Liquidität widerspiegeln. Die Partnerschaft von BitMEX mit Pyth Pro ist ein konkretes Beispiel dafür, wie eine Börse versucht, dieses Problem zu lösen, während sie ihre Orderbücher für Aktien und andere Real-Assets öffnet.

Während sich diese hybriden Märkte weiterentwickeln, wird die Branche beobachten, ob stets verfügbare Derivate-Handel auf Krypto-Schienen die Preisintegrität und Risikokontrollen erfüllen kann, die Händler von traditionellen Plattformen erwarten, und ob moderne Preis-Feed-Anbieter wie Pyth Pro zur Standard-Infrastruktur für diese Zukunft werden.