3 Große Token-Entsperrung im Countdown! SIGN, KMNO, JUP diese Woche mit 460 Millionen freigegeben

Kryptowährungsmarkt Ende Januar Token-Entsperrungen im Wert von über 464.000.000 USD. SIGN hat am 28. den Release von 290.000.000 Token bekanntgegeben, was 17,68 % des Umlaufs entspricht. Am selben Tag wurden 53.470.000 JUP freigegeben, KMNO am 30. entsperrt 229.170.000 Token, insgesamt also 572.640.000 Token, was kurzfristig Druck auf den Markt ausüben könnte.

SIGN mit größtem Wochen-Release von 17% des Umlaufs

(Quelle: Tokenomist)

Sign ist ein Protokoll für eine blockchain-übergreifende Authentifizierung, das Nutzern und Unternehmen ermöglicht, sichere und verifizierbare Aussagen oder Assertions zu erstellen. Am 28. Januar wird das Team Token im Wert von 11.610.000 USD entsperren, 290.000.000 SIGN-Token freigeben, was 17,68 % der insgesamt ausgegebenen 1.640.000.000 Token entspricht. Damit ist es das Projekt mit dem höchsten Anteil an Token-Entsperrung in dieser Woche.

Ein einzelner Entsperrungsanteil von 17,68 % ist im Kryptomarkt äußerst hoch. Üblicherweise beeinflusst eine Freigabe von über 10 % des Token-Angebots Angebot und Nachfrage erheblich, und bei SIGN bedeutet dies, dass das verfügbare Umlaufangebot innerhalb eines Tages um fast ein Fünftel steigen wird. Solch eine groß angelegte Angebotssteigerung kann kurzfristig Druck auf den Kurs ausüben, vor allem wenn die entsperrten Token an das Team, Berater oder Frühinvestoren fließen.

Die Verteilungsstruktur der Token-Entsperrung zeigt die Kapitalflüsse. Das Team wird 150.000.000 sogenannte “Shitcoins” für Community-Anreize verwenden, die wahrscheinlich durch Airdrops, Staking-Belohnungen oder Ökosystem-Aktivitäten schrittweise in den Markt gelangen, nicht sofort verkauft werden. Weitere 45.000.000 Token sind für den Aufbau des Ökosystems vorgesehen, etwa für Entwicklerförderung, Partneranreize oder Liquiditätsbereitstellung.

Besonders zu beachten ist, dass die Sign Foundation 95.000.000 SIGN-Token erhält, was 32,76 % der gesamten Entsperrung ausmacht. Foundation-Token werden meist für langfristigen Betrieb und strategische Reserven gehalten, können aber bei Marktschwäche oder Liquiditätsbedarf auch teilweise verkauft werden. Investoren sollten die On-Chain-Daten genau verfolgen, um zu sehen, ob diese 95 Millionen Token in Wallets von Börsen landen.

Aus technischer Sicht wirkt sich eine große Token-Entsperrung meist bereits 1 bis 2 Wochen vor dem Ereignis auf den Kurs aus. Marktteilnehmer antizipieren eine erhöhte Versorgung, was zu vorzeitigem Verkauf oder Short-Positionen führen kann. SIGN-Halter sollten prüfen: Ist der aktuelle Kurs bereits auf die erwartete Entsperrung eingepreist? Falls nicht, könnten sich die Kurse um den 28. Januar herum noch weiter anpassen.

Kamino entsperrt 3,68 % des Umlaufs, Solana DeFi unter Druck

(Quelle: Tokenomist)

Kamino Finance ist ein DeFi-Protokoll auf der Solana (SOL)-Blockchain, das sich auf Lending und Liquiditätsbereitstellung spezialisiert hat. Am 30. Januar wird Kamino Token im Wert von etwa 10.070.000 USD freigeben, 229.170.000 KMNO-Token, was 3,68 % des Gesamtangebots von 6.230.000.000 Token entspricht.

Im Vergleich zu SIGN mit 17,68 % ist die Entsperrung bei KMNO mit 3,68 % moderat, aber nicht zu vernachlässigen. In DeFi-Protokollen sind Token-Halter oft sensibler gegenüber Kursbewegungen, da viele Nutzer Token für Staking oder Liquidity Mining einsetzen. Wenn große Mengen neuer Token auf den Markt kommen, könnten bestehende Halter Gewinnmitnahmen fürchten und vorzeitig verkaufen.

Die Verteilungsstruktur zeigt eine typische Web3-Projektaufteilung. Das Team wird den Großteil der entsperrten Token (145.830.000 KMNO) an Hauptinteressengruppen und Berater verteilen. Diese internen Akteure haben meist eine langfristige Verpflichtung, besitzen aber auch die geringsten Kosten, was bei Unsicherheiten am Markt ihre Verkaufsbereitschaft erhöhen kann.

Außerdem werden 83.330.000 KMNO an Kernmitwirkende ausgezahlt, darunter Entwickler, frühe Mitarbeiter und Schlüsselpartner. Diese Token sind oft mit Lock-up-Perioden oder gestaffelten Freigaben versehen. Trotz dieser Beschränkungen könnten am 30. Januar dennoch über 229 Millionen Token in den freien Umlauf gelangen, was theoretisch jederzeit den Markt erreichen kann.

Das Gesamtbild des Solana-Ökosystems beeinflusst ebenfalls die Wirkung der KMNO-Entsperrung. Als DeFi-Protokoll auf Solana ist der Token-Preis stark mit SOL verbunden. Wenn SOL Ende Januar stark bleibt, könnte die Entsperrung durch eine florierende Ökosystem-Entwicklung abgefedert werden. Bei Schwäche von SOL würde die erhöhte Token-Versorgung den Druck auf KMNO verstärken.

Wichtig ist, dass Token-Entsperrungen in DeFi-Protokollen oft mit Änderungen im Nutzungsvolumen einhergehen. Wenn Kamino während der Entsperrung bedeutende Produkt-Updates, neue Partnerschaften oder steigende Nutzerzahlen bekanntgibt, kann dies den Druck abfedern. Investoren sollten auf strategische Ankündigungen rund um den 30. Januar achten.

Jupiter Monats-Entsperrung von 1,7 %, stabile Release-Strategie

(Quelle: Tokenomist)

Jupiter ist ein dezentraler Liquiditätsaggregator auf der Solana-Blockchain, der die Handelswege mehrerer DEXs optimiert, um Nutzern die besten Token-Wechselkurse zu bieten und Slippage zu minimieren. Am 28. Januar wird Jupiter Token im Wert von ca. 9.940.000 USD freigeben, 53.470.000 JUP, was 1,7 % des Gesamtangebots von 3.270.000.000 Token entspricht.

Im Vergleich zu den vorherigen Projekten ist die Entsperrung bei JUP mit 1,7 % am geringsten, aber das Besondere ist die monatliche gestaffelte Freigabe. Das bedeutet, dass Jupiter jeden Monat eine ähnliche Menge an Token entsperrt, anstatt alles auf einmal freizugeben. Diese schrittweise Strategie gilt als stabilisierender Faktor, weil Investoren die Versorgung kontinuierlich antizipieren können.

Die Verteilungsstruktur zeigt, dass der Großteil der Token an das Team (38.890.000 JUP) geht, was 72,74 % der aktuellen Entsperrung ausmacht. Eine so hohe Konzentration bei Team-Token ist in Krypto-Projekten üblich, birgt aber auch Risiken. Wenn Teammitglieder einen Teil ihrer Token verkaufen, könnte das den Kurs deutlich beeinflussen.

Zusätzlich erhalten Mercurial-Interessengruppen 14.580.000 JUP. Mercurial ist ein weiteres DeFi-Protokoll auf Solana, das mit Jupiter zusammenarbeitet oder fusioniert hat. Die Verwendung dieser Token hängt von den Strategien der Mercurial-Interessengruppen ab, etwa langfristiges Halten, Staking oder Verkauf.

Als eines der aktivsten DEX-Integrationsprotokolle auf Solana ist die Wirkung der JUP-Entsperrung eng mit der Nutzung des Protokolls verbunden. Wenn das tägliche Handelsvolumen von Jupiter wächst, steigt die innere Wertstütze des Tokens, und die Entsperrung könnte durch zusätzliche Nachfrage absorbiert werden. Bei rückläufigem Solana-Ökosystem würde die Entsperrung den Kursdruck erhöhen.

Die monatliche Freigabe macht den Markt an den Rhythmus gewöhnt. Im Gegensatz zu plötzlichen großen Entsperrungen ermöglicht Jupiters Strategie eine langfristige Planung. Professionelle Trader könnten sogar Arbitrage- oder Hedging-Strategien auf die monatlichen JUP-Entsperrungen entwickeln.

Weitere wichtige Token-Entsperrungen im Januar

Neben Sign, Kamino und Jupiter stehen auch Optimism (OP), Treehouse (TREE) und Zora (ZORA) in der letzten Januarwoche vor neuen Token-Release-Phasen. Zwar sind die einzelnen Mengen kleiner als bei den Top-3, aber die kumulative Wirkung ist nicht zu unterschätzen.

Optimism, eine Layer-2-Lösung für Ethereum, ist bekannt für größere Token-Entsperrungen, die viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen. OP-Entsperrungen könnten Ökosystem-Fonds, Team-Anteile oder Frühinvestoren betreffen. Details dazu sind meist in Projektankündigungen zu finden. Bei Treehouse und Zora sind die Entsperrungsdetails weniger bekannt, aber als aufstrebende Projekte sind die Anteile oft hoch, was den Kurs stärker beeinflussen kann.

Insgesamt beläuft sich das Token-Entsperrungsvolumen in der letzten Januarwoche auf über 464 Mio. USD, was die Liquidität im Kryptomarkt kurzfristig herausfordert. Bei positiver Marktstimmung und frischem Kapital könnten diese Freigaben gut absorbiert werden. Bei Marktschwäche könnten mehrere gleichzeitige Entsperrungen jedoch eine Kettenreaktion auslösen.