Gate Forschungsinstitut: Makro-Multi-Asset-All-in-One-Abdeckung, Gate TradFi verbindet Edelmetalle, Devisen, Indizes und Aktien-CFDs

Zusammenfassung

• Die Handelsanfragen der Nutzer verschieben sich zunehmend von einer reinen Krypto-Welt hin zu makroökonomischen Multi-Asset-Strategien. TradFi bietet CEXs längere Handelszyklen, höhere Kapitalbindung und stärkere Absicherungsfähigkeiten.
• Gate TradFi nutzt das MT5-Handelssystem zur Abwicklung traditioneller Asset-CFDs, deckt Edelmetalle, Aktien-CFDs, Indizes, Devisen und Rohstoffe ab. Es handelt sich um Preisbewegungen, nicht um den Besitz des Basiswerts; es gibt kein Verfallsdatum und keine physischen Lieferungen.
• Gate TradFi verwendet USDx als Buchhaltungseinheit, unterstützt durch USDT im Verhältnis 1:1, sodass Nutzer ohne manuelle Umwandlungen innerhalb des vertrauten Handelssystems an TradFi-Transaktionen teilnehmen können.

I. Hintergrund: TradFi ist die nächste Wachstumsrichtung für CEX

In den letzten zwei Jahren verschoben sich die Handelsanfragen der Nutzer von einer reinen Krypto-Welt hin zu makroökonomischer Multi-Asset-Allocation. Der Grund liegt darin, dass nicht alle hochsicheren Chancen im Kryptomarkt liegen. Schwankungen bei Devisen, Aktienindizes, Gold, Rohöl und Tech-Aktien liefern oft direktere Handelssignale und Hedging-Tools, wenn sich die globale Risobereitschaft ändert.

Für CEXs bedeutet die Einführung von TradFi-Multi-Asset-Handelssystemen weit mehr als nur die Erweiterung um einige Kategorien. Es geht vor allem um:

• Verlängerung der Handelslebensdauer: Wenn der Kryptomarkt in einer Phase niedriger Volatilität oder eines Endes eines einseitigen Aufwärtstrends ist, können makroökonomische Assets weiterhin relevante Themen bieten (z.B. US-Dollar-Zyklus, Flucht in Sicherheit, Sektorrotation), um einen rapiden Rückgang der Plattformaktivität zu vermeiden.
• Steigerung der Kapitalnutzung und Nutzerbindung: Ein einzelnes Konto ermöglicht nahtlosen Wechsel zwischen verschiedenen Märkten, reduziert die Kosten für plattformübergreifende Konten, Einzahlungen und Lernaufwand erheblich und erhöht die Kapitalbindung.
• Wirkliche Absicherungsmöglichkeiten: Nutzer können Positionsmanagement natürlich vom reinen Richtungswetten auf eine makroökonomische Portfolio-Strategie umstellen, was die Reife des Handels deutlich erhöht.

Vor diesem Hintergrund hat Gate den Multi-Asset-Handelseinstieg Gate TradFi eingeführt, bei dem die Kernvorteile in einem einzigen Konto, einer One-Stop-Lösung, einheitlichen Assets, Berichten und Risikokontrollansichten bestehen – passend zu den Bedürfnissen der Nutzer und der Plattform.

II. Produktübersicht: Was handelt Gate TradFi?

2.1 TradFi-Kontrakte = CFD auf traditionelle Assets

Gate TradFi deckt Gold, Devisen, Indizes, Rohstoffe und populäre US-Aktien ab. TradFi-Kontrakte sind Derivate auf die genannten Assets, bei denen es um Preisbewegungen geht, nicht um den Besitz des Basiswerts. Es gibt kein Verfallsdatum und keine physische Lieferung.

2.2 USDx-Buchhaltung, unterstützt durch USDT im Verhältnis 1:1

In Gate TradFi werden Asset-Guthaben in der internen Bewertungswährung USDx angezeigt, die im Verhältnis 1:1 an USDT gekoppelt ist. USDx ist keine Fiat-Währung und keine Kryptowährung, sondern dient nur der Buchhaltung und Darstellung. Die zugrunde liegenden Assets werden weiterhin vollständig durch USDT unterstützt, ohne manuelle Umwandlungen oder zusätzliche Wechselgebühren und Verwahrkosten.

Dieses Design ist praktisch: Für Krypto-Nutzer bleibt das vertraute USDT-System erhalten, um an TradFi zu partizipieren. Für die Plattform reduziert es die Produktbarrieren, indem es innerhalb des regulatorischen und risikobezogenen Rahmens die Abrechnungseinheit und Risikoberechnung in eine integrierte Komponente verwandelt.

2.3 MT5-Anbindung: Professionelles Handelssystem in Gate integrieren

Gate TradFi nutzt MT5 als zugrunde liegendes Handelssystem. Es schafft eine Brücke zwischen der One-Stop-Erfahrung in der Gate App und den standardisierten Workflows professioneller Händler: Über MT5 werden Handelsdienstleistungen bereitgestellt, und die Kontodaten sowie Handelsaufzeichnungen zwischen Gate App und MT5-Client werden synchronisiert. Nutzer können also innerhalb von Gate Assets und Szenarien wechseln oder in MT5 mit vertrauter professioneller Oberfläche Orders platzieren, Märkte beobachten und Analysen durchführen.

2.4 TradFi-Asset-Pool

Das CFD-Angebot von Gate TradFi umfasst fünf Hauptkategorien: Edelmetalle, Aktien-CFDs, Indizes, Devisen und Rohstoffe.

• Edelmetalle: Handel basierend auf Gold XAU, Silber XAG und Platin XPT
• Aktien-CFDs: Über 70 populäre Aktien
• Indizes: Preis- und Hedging-Handel auf 15+ Hauptindizes
• Devisen: Preisbewegungen bei über 45 Währungspaaren
• Rohstoffe: Preis- und makroökonomisches Hedging bei Rohöl und anderen Rohstoffmärkten

III. Handelsmechanismus: Unterschiede zu Perpetual Contracts

Gate TradFi unterscheidet sich in Bezug auf Handelszeiten, Hebel, Margin, Hedging sowie Abrechnung und Gewinn- und Verlustrechnung deutlich von herkömmlichen Perpetual Contracts:

3.1 Gebühren und Kosten

Kurz gesagt, die Kosten bei Gate TradFi setzen sich zusammen aus Spread + Transaktionsgebühren/Provisionen + Übernachtkosten.

• Spread: Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, deckt Plattform- und Liquiditätskosten ab und beeinflusst die Netto-Wert-Berechnung bei gleichbleibender Positionsgröße.
• Transaktionsgebühren (Provisionen): variieren je nach Asset-Kategorie. Gate TradFi hat unterschiedliche Gebührenstrukturen für Edelmetalle, US-Aktien-CFDs, Indizes, Devisen und Rohstoffe, dargestellt in „pro Lot“ oder „pro Lot pro Seite“, was die Kostenanalyse für Strategien erleichtert. VIP 5+ Nutzer profitieren von günstigeren Gebühren, was für Hochfrequenz- oder Großkapital-Strategien vorteilhaft ist.
• Übernachtkosten: fallen meist nach Marktschluss für Positionen, die über Nacht gehalten werden; mittwochs werden dreifache Übernachtkosten berechnet, um Wochenendkosten abzudecken – entsprechend den Regeln der Mainstream-CFD-Märkte.

Gate hat die wichtigsten, langfristig wirkenden Kostenfaktoren (Spread, Übernachtkosten, Provisionen) in klaren Regeln offen gelegt, um die Informationsasymmetrie bei Strategie-Backtests und Live-Übertragungen zu verringern.

3.2 Risikomanagement und Liquidation

Der Liquidationsprozess bei Gate TradFi ist klar beschrieben: Bei Unterschreitung der Margin-Quote auf 50% oder weniger wird eine Liquidation ausgelöst. Das System schließt schrittweise die Positionen mit den größten Verlusten und hebt relevante Orders auf, um Margin freizugeben.

IV. Strategische Szenarien: Wie TradFi bei Krypto-Händlern genutzt wird

Hier einige praktische „Krypto-Nutzer“-Strategien, die auf TradFi umgestellt werden:

• Hedging bei Risiko-Shift: Bei Übergang von Risk-on zu Risk-off spiegeln Gold, Indizes und US-Dollar-Assets oft makroökonomische Stimmungen wider; TradFi ermöglicht Hedging ohne Plattformwechsel.
• Multi-Asset-Rotation im selben Konto: Bei hoher Volatilität im Krypto-Markt traden Nutzer Krypto-Assets; bei makroökonomischen Ereignissen (Zinsentscheidungen, Inflation, Non-Farm-Daten) Devisen/Indizes; Chancen werden innerhalb des Gate-Kontos rotiert, statt die Plattform zu wechseln.
• Kostenklarheit und Strategien-Replikation: Die transparenten Spreads, Provisionen und Übernachtkosten bei Gate TradFi erlauben es, Positionen und Kapitalnutzung ähnlich wie bei quantitativen Strategien zu bewerten, anstatt nur auf die Richtung zu schauen.

V. Vergleich mit gängigen TradFi-Ansätzen in der Branche

Der „große“ Trend der Verschmelzung von Crypto und TradFi lässt sich in zwei Richtungen einteilen:

• Tokenisierte Aktien / tokenisierte Rechte: Nutzung von Blockchain-Token zur Abbildung von Aktienkursen, Betonung der Fragmentierung, On-Chain-Komposition und flexiblerem Handel; allerdings unterscheiden sich diese Produkte rechtlich und hinsichtlich der Rechte oft von echten Aktien. Regulierungsbehörden und Börsen haben mehrfach gewarnt, sie nicht mit echten Eigentumsrechten gleichzusetzen, um Missverständnisse zu vermeiden.
• Aktien-, Devisen- und Edelmetall-CFDs: Derivate, bei denen es um Preisunterschiede geht, ohne Besitz oder Lieferung des Basiswerts; Fokus auf Kapitalnutzung und Trading-Tools.

Gate TradFi folgt eher dem zweiten Ansatz: Es handelt sich um professionelle CFD-Modelle auf Edelmetalle, Devisen, Indizes, Rohstoffe und US-Aktien, mit USDx als Margin-Display, 1:1 an USDT gekoppelt und integriert in das MT5-System. Gleichzeitig werden in Risikokontrolle und Kostenoffenlegung wiederverwendbare Regeln bereitgestellt, z.B. 50%-Stop-Out, klare Berechnungskriterien für Provisionen und Übernachtkosten, VIP-Tarife.

Insgesamt verfolgt Gate TradFi den traditionelleren Weg mit MT5 + CFD. Es bietet nicht nur Preis- und Kurs-Exposition auf TradFi-Assets, sondern verbindet MT5 mit dem Kontosystem, sodass Multi-Asset-Handel zu einer nachhaltigen, wiederverwendbaren professionellen Fähigkeit wird. Im Vergleich dazu integrieren einige TradFi-Produkte nur wenige Assets in Perpetual-Contracts-Frameworks, die auf Funding-Rates, Mark Price und 24/7-Logik basieren. Der Unterschied liegt weniger in den Assets, sondern darin, ob das TradFi-Handelssystem und die Regeln wirklich umgesetzt sind. Aus dieser Perspektive ist Gate im Vorteil, da es eine systematische Lösung bietet: Es liefert nicht nur Preis-Exposition, sondern auch Handelsregeln, Kostenkalkulationen und eine nachhaltige Betriebsgrundlage nach der Integration.

VI. Fazit

Letztlich liegt der Wert von TradFi für CEX darin, Nutzer von einer reinen Krypto-Handelswelt in längere makroökonomische Asset-Strategien zu führen. Selbst bei schwächeren Kryptomärkten und Themenknappheit bleiben Volatilität und Risiko-Management möglich.

Gate TradFi hat daraus eine langfristig nutzbare Infrastruktur im Nutzerkonto gemacht: Multi-Asset-Entry, USDx-Buchhaltung im USDT-System, professionelles MT5-Workflows sowie klare Offenlegung von Kosten und Risikomanagement. Es macht makroökonomisches Trading über Gate möglich, ohne Plattformwechsel, und wandelt Strategie-Experimentieren in regelbasiertes Re-Use um. Damit ist Gate TradFi eher eine systematische Infrastruktur im Nutzerkonto, die aktuelle Handelschancen bedient und die Nutzerlebensdauer verlängert.

Gate 研究院 ist eine umfassende Plattform für Blockchain- und Kryptowährungsforschung, die tiefgehende Inhalte zu technischen Analysen, Trendeinschätzungen, Marktübersichten, Branchenstudien, Prognosen und makroökonomischer Politik bietet.

Haftungsausschluss
Investitionen im Kryptowährungsmarkt sind mit hohen Risiken verbunden. Nutzer sollten vor jeder Investitionsentscheidung eigenständige Recherchen durchführen und die Eigenschaften der gekauften Assets und Produkte vollständig verstehen. Gate übernimmt keine Verantwortung für Verluste oder Schäden, die durch solche Investitionsentscheidungen entstehen.