„Das Gold der Armen“ große Rückeroberung, eine Übersicht der bemerkenswerten tokenisierten Silbermünzen

Autor: Wenser, Odaily Planet Daily

Silber, ein Edelmetall, das einst als „Arme-Leute-Gold“ bezeichnet wurde, erfasst derzeit mit voller Wucht die globalen Märkte. Der Grund ist einfach: Sein erschreckend rasantes Kurswachstum.

Kürzlich durchbrach der Silberpreis im Intraday-Handel zeitweise die Marke von 117 US-Dollar pro Unze und erreichte ein historisches Hoch. Damit hat Silber seit dem Hochpunkt des Krypto-Zyklus im Jahr 2017 eine kumulative Steigerung von etwa 517% verzeichnet und übertrifft damit den Anstieg von Bitcoin (ca. 500%) und Gold (etwa unter 300%). Laut Daten der Website 8marketcap liegt der Silberpreis derzeit bei etwa 110 US-Dollar, die Marktkapitalisierung bei 6,18 Billionen US-Dollar, was Silber auf den zweiten Platz der globalen Vermögenswerte nach Gold bringt. Ein solch beeindruckender Trend hat natürlich die Marktteilnehmer in Begeisterung versetzt. Neben dem Kauf von Silberfonds und physischen Silberbeständen über traditionelle Broker oder stationäre Geschäfte könnte auch tokenisiertes Silber eine Option sein, insbesondere auf Handelsplattformen und Chain-onPerp DEX-Leverage-Kontrakten.

Status quo der Silber-Token: Nur 2 Assets mit relativ guter Liquidität

Laut Coingecko-Daten beläuft sich die Gesamtmarktkapitalisierung des tokenisierten Silbersegments vorerst auf etwa 446 Millionen US-Dollar, mit einem 24-Stunden-Wachstum von ca. 5,6%. Konkret sind die beiden Silber-Token mit relativ guter Liquidität:

Kinesis Silver (KAG): Marktkapitalisierung vorerst bei 406 Millionen US-Dollar

Ähnlich wie der Gold-Token KAU wird der KAG Silber-Token von Kinesis, einer in den Kaimaninseln registrierten britischen Plattform für digitale Vermögenswerte, ausgegeben. Zu den wichtigsten Handelsplattformen gehören Kinesis Money, BitMart und die Emirate Exchange Emirex.

KAG wird durch vollständig versicherte und regelmäßig geprüfte Tresore (weltweit verteilte Lagerung) garantiert, wobei jeder Token an 1 Unze Investment-Silber gekoppelt ist; unterstützt Echtzeit-Zahlungen weltweit; ermöglicht die Rücknahme von physischem Silber; keine Lagergebühren.

Das potenzielle Risiko ähnelt dem des XAUT Gold-Tokens von Tether: Der Token ist stark von der Vermögensqualität des Herausgebers abhängig und unterliegt gewissen regulatorischen Unsicherheiten. Zudem ist die Marktkapitalisierung relativ klein, die Markttiefe begrenzt, was bei Volatilität zu Aufschlägen oder Abschlägen führen kann. Der Handel ist stark auf die Plattform-Order-Management angewiesen.

Laut Coingecko liegt das 24-Stunden-Handelsvolumen von KAG bei etwa 5,5 Millionen US-Dollar, was es zum zweitgrößten Silber-Token macht.

iShares Silver Trust (SLV): Marktkapitalisierung vorerst bei 39,5 Millionen US-Dollar

Der von Ondo Finance ausgegebene iShares Silver Trust (SLV) ist an den physischen Silberbestand des BlackRock iShares Silver Trust (SLV) ETF gebunden.

Vorteilhaft ist, dass er den regulierten traditionellen SLV ETF abbildet, eine gute Liquidität aufweist und sofortige Prägung oder Rücknahme (für Nutzer außerhalb der USA) unterstützt; kombiniert die Vorteile traditioneller Finanzen mit Blockchain-Komfort; institutionelle Unterstützung; keine direkte Handhabung von physischem Silber.

Das Risiko besteht darin, dass die Vermögenswerte hauptsächlich auf die Reputation der Herausgeber wie BlackRock und Ondo angewiesen sind, keine Eigentumsrechte an physischem Silber oder direkte Rücknahme möglich sind; es fallen ETF-Managementgebühren an; der Handel für US-Bürger ist eingeschränkt, zudem bestehen potenzielle regulatorische Beschränkungen im Wertpapierbereich.

Haupt-Handelsplattformen sind Gate, Bitmart, Bitget, AscendEX und andere zentrale Börsen.

Bemerkenswert ist, dass SLV auch Derivatehandel unterstützt, mit bis zu 10-fachem Hebel.

Laut Coingecko liegt das 24-Stunden-Handelsvolumen von SLVON bei etwa 21,2 Millionen US-Dollar, was es zum führenden Silber-Token macht.

Neben den beiden großen Silber-Token KAG und SLVON gibt es auch tokenisierte Silber-Assets wie Silver rStock (SLVR) vom Solana-Ökosystem-Tokenisierungsplattform Remora Market und Gram Silver (GRAMS) von Token Teknoloji A.Ş, die an 1 Gramm Silber gekoppelt sind. Diese sind jedoch mit sehr geringem Marktwert und Liquidität versehen, die Preisdifferenz zu KAG, SLVON und physischem Silber ist deutlich größer, daher wird von einem Handel abgeraten.

Leverage-Handelsplattformen für Silber: Hyperliquid, Binance, Bitget und andere

Neben physischen Silber-Token haben zahlreiche US-Aktien-Tokenisierungsplattformen, Chain-on Perp DEX, CEX und DEX bereits Leverage-Kontrakte für Silber geöffnet, mit bis zu 20-100-fachem Hebel. Hier einige Plattformen zur Orientierung:

Erster Kanal – Hyperliquid: Silber/USDC-Kontrakt, 24-Stunden-Handelsvolumen über 1 Milliarde US-Dollar;

Zweiter Kanal – Binance: Unterstützt XAG/USDT-Hebelhandel, bis zu 100-facher Hebel. Das 24-Stunden-Volumen liegt bei 1,32 Milliarden US-Dollar. Laut offizieller Ankündigung wurde dieser Handel am 7. Januar offiziell eröffnet (damals wurde bis zu 50-facher Hebel genannt); neueste Meldungen besagen, dass Binance am 29. Januar 2026 den Preisindex des Gold-Token XAU/USDT im Kontrakt ändern wird.

Dritter Kanal – Bitget: Unterstützt XAG/USDT-Hebelhandel, bis zu 50-facher Hebel. Das 24-Stunden-Volumen beträgt derzeit 174 Millionen US-Dollar.

Fazit: Trumps hawkishe Politik und die Präferenz für Zinssenkungen werden die Edelmetalle am besten anheizen

Rückblickend waren die Spannungen in der internationalen Politik und Wirtschaft, die Zölle und Handelskriege sowie die Präferenz der Fed für Zinssenkungen die besten Treiber für den Anstieg der Edelmetallpreise. Für Silber sind neben den bisherigen Angebotsengpässen und wichtigen Rohstofffaktoren vor allem die Risikotransfer-Assets und die Haltung der USA entscheidend.

Der Stratege Claudio Wewel von J. Safra Sarasin erklärt, dass der anhaltende Anstieg des Silberpreises auf die abnehmenden Erwartungen an US-Zinssenkungen und die neue Schlüsselposition von Silber in wichtigen Bergbaugebieten zurückzuführen ist. Das US-Innenministerium listete Silber im November als kritisches Mineral auf, was die Möglichkeit erhöht, Zölle auf dieses Metall zu erheben. Dies verschärft die langfristige Versorgungsknappheit und beschleunigt die Silberimporte in den USA. Gleichzeitig greifen Privatanleger, die aufgrund des historischen Hochs bei Gold Schwierigkeiten haben, Gold zu kaufen, zunehmend auf Silber als sicheren Hafen zurück.

Mit anderen Worten: Der Aufstieg von Silber wird sowohl durch seine „Knappheit“ als auch durch seine „Absicherungsfunktion“ getrieben. Zusammen mit den jüngsten Spannungen im Nahost-Konflikt könnte der Silberpreis noch lange nicht seinen Höhepunkt erreicht haben.