Silber erreichte einen neuen Höchststand von 117 US-Dollar und stieg um 517 % und übertraf Bitcoin um 500 %, mit einer Marktkapitalisierung von 6,18 Billionen US-Dollar – der zweithöchste Wert weltweit. Tokenisiertes Silber mit 4,46 Milliarden Dollar, wobei die Hauptziele KAG und SLVON waren. Hyperliquide hat ein tägliches Volumen von 10 Milliarden, und Binances 100-fache Hebelwirkung hat ein tägliches Volumen von 1,32 Milliarden. Trump-Zölle, kritische Mineralien und Erwartungen an Zinssenkungen trieben die Rallye an.
Der Anstieg um 517 % übertraf den Silberrausch von Bitcoin
Silber, ein Edelmetall, das einst als “das Gold der Armen” bekannt war, erobert den Weltmarkt im Sturm. Es gibt keinen anderen Grund, nur weil es ein erschreckender Anstieg ist. Kürzlich überstieg der Silberpreis einst 117 US-Dollar pro Unze und erreichte damit einen Rekordhoch. Infolgedessen hat Silber offiziell die Gewinne von Bitcoin (etwa 517 %) und Gold (knapp unter 300 %) mit einem kumulativen Anstieg von etwa 517 % seit dem Höhepunkt des Kryptozyklus im Jahr 2017 übertroffen.
Laut Daten der 8MarketCap-Website wird der Silberpreis derzeit bei etwa 110 US-Dollar gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von 6,18 Billionen US-Dollar und liegt damit weltweit an zweiter Stelle nach Gold (etwa 18 Billionen US-Dollar). Diese Marktkapitalisierung übersteigt alle Kryptowährungen zusammen (etwa 3,2 Billionen US-Dollar) und übertrifft zudem die Marktkapitalisierung von Tech-Giganten wie Apple und Microsoft. Ein so erstaunlicher Trend weckte natürlich die Begeisterung des Marktes.
Neben dem Kauf von Silberfonds und physischem Silber über traditionelle Broker oder Offline-Geschäfte kann tokenisiertes Silber auch eine Option sein, insbesondere gehebelte Kontrakte auf Handelsplattformen und On-Chain Perp DEX. Laut Daten der Coingecko-Website wird der Gesamtmarktwert des tokenisierten Silbersektors vorübergehend mit etwa 4,46 Milliarden US-Dollar angegeben, was einem Anstieg von etwa 5,6 % innerhalb der 24 Stunden entspricht. Diese Größe, obwohl deutlich kleiner als der Silberspotmarkt, wächst in erstaunlicher Geschwindigkeit, was auf einen Zustrom von TradFi-Fonds und kryptonativen Fonds in den Markt hindeutet.
Warum ist Silber plötzlich explodiert? Claudio Wewel, Stratege bei J. Safra Sarasin, wies darauf hin, dass der anhaltende Anstieg der Silberpreise auf die nachlassenden Markterwartungen an US-Zinssenkungen und den neu erworbenen Status von Silber als kritische Minerale zurückzuführen ist. Das US-Innenministerium fügte im November Silber auf die Liste der kritischen Mineralien auf, was die Wahrscheinlichkeit von US-Zöllen auf das Metall erhöht. Er wies darauf hin, dass dies die langfristige Versorgungsknappheit verschärft und US-Importeure dazu veranlasst habe, ihre Silberkäufe zu beschleunigen.
Gleichzeitig wenden sich Privatanleger Silber als sicheren Hafen zu, da der Goldpreis auf einem Allzeithoch ist (etwa 3.700 US-Dollar pro Unze). Dieser Substitutionseffekt von “Gold ist zu teuer, um Silber zu kaufen” ist in der Geschichte schon oft aufgetreten: Wenn das Gold-Silber-Verhältnis (Gold-/Silberpreis) über 80 liegt, wird Silber oft als “Super-Value” angesehen und zieht Kapitalzuflüsse an. Das aktuelle Gold-Silber-Verhältnis liegt bei etwa 33 (3.700/110), was auf einem Allzeittief liegt, was darauf hindeutet, dass Silber im Vergleich zu Gold nicht mehr billig ist, der absolute Preis aber immer noch deutlich niedriger ist als Gold, was es für Kleinanleger besser geeignet macht.
Mit anderen Worten: Der Hauptanstieg von Silber kommt sowohl von “Knappheit” als auch von “Risikoscheuheit”, kombiniert mit den jüngst erneuerten Spannungen im Nahen Osten (die US-Flugzeugträgerkampfgruppe tritt in den Persischen Golf ein), sodass das Preisende von Silber vielleicht noch weit entfernt ist.
KAG vs. SLVON: Zwei große Vergleiche mit tokenisiertem Silber
Konkret sind die Silbertoken mit relativ guter Liquidität die folgenden 2. Kinesis Silver (KAG) hat eine Marktkapitalisierung von 4,06 Milliarden US-Dollar, und wie der Gold-Token KU wurde auch der KAG-Silber-Token von Kinesi eingeführt, einer britischen digitalen Asset-Utility-Plattform mit registrierter Einrichtung auf den Kaimaninseln; zu den wichtigsten Handelsplattformen gehören Kinesis Money, BitMart und Emirex in den VAE.
Es ist bekannt, dass KAG durch einen vollständig versicherten und regelmäßig geprüften Tresor (global distributed storage) garantiert wird, wobei jeder Token an 1 Unze Investment-Grade Silber gebunden ist; Unterstützung globaler Echtzeitzahlungen; unterstützt die physische Silber-Erlösung; Keine Lagergebühren. Ihr Vorteil liegt in der Möglichkeit, physisches Silber einzutauschen, eine Eigenschaft, die SLVON nicht besitzt. Für Investoren, die schließlich physisches Silber halten möchten, bietet KAG einen vollständigen Weg von digital zu physisch.
Seine potenziellen Risiken ähneln denen von Tether, dem Unternehmen, das den XAUT-Gold-Token ausgegeben hat, das stark von der Glaubwürdigkeit des Emittenten abhängt und mit bestimmten regulatorischen Unsicherheiten konfrontiert ist. Außerdem können Marktschwankungen aufgrund der geringen Marktkapitalisierung und der relativ durchschnittlichen Markttiefe zu Prämien oder Rabatten führen, sodass sie stärker auf die Handelsplattform zur Verwaltung von Matching-Orders angewiesen sind. Jedenfalls zeigen Daten der Coingecko-Website, dass das 24-Stunden-Handelsvolumen von KAG etwa 550 US-Dollar beträgt, was bereits das zweitgrößte Handelsvolumen im Silber-Token-Markt ist.
Der Marktwert von iShares Silver Trust (SLVON) wird vorübergehend mit 3.950 US-Dollar angegeben, und der von Ondo Finance gestartete Silbertoken hält das entsprechende physische Silber über den BlackRock iShares Silver Trust (SLV) ETF. Seine Vorteile liegen darin, regulierte traditionelle SLV-ETFs zu verfolgen, die über gute Liquidität verfügen und sofortiges Minting oder Einlösen (für Nicht-US-Nutzer) unterstützen. Die Kombination traditioneller Finanzen und Blockchain-Komfort; institutionelle Unterstützungen; Man muss nicht direkt mit physischem Silber umgehen.
Ihr potenzielles Risiko besteht darin, dass sie hauptsächlich auf der Reputation von Emittenten wie BlackRock und Ondo basiert und keinen physischen Silberbesitz oder direkte Rückkauf unterstützen kann; Beinhaltet bestimmte Kosten für ETF-Fondsverwaltung; US-Nutzer sind am Handel eingeschränkt und sehen sich potenziellen regulatorischen Wertpapierbeschränkungen ausgesetzt. Die wichtigsten Handelsplattformen umfassen zentralisierte Handelsplattformen wie Gate, Bitmart, Bitget, AscendEX usw. Es ist erwähnenswert, dass SLVON auch den Futures-Handel mit bis zu 10-fachem Hebelhandel unterstützt. Laut Daten der Coingecko-Website beträgt das 24-Stunden-Handelsvolumen von SLVON etwa 2.120 US-Dollar und belegt damit den ersten Platz im Silber-Token-Markt.
Vergleich KAG vs. SLVON
Marktkapitalisierung: KAGs 4,06 Milliarden Dollar überstiegen bei weitem die 39,5 Millionen Dollar von SLVON
Tägliches Handelsvolumen: 2.120.000 $ bei SLVON sind 4x KAGs 550.000 $ (bessere Liquidität)
Erlösung in Sachen:KAG unterstützt, SLVON nicht
Hebelhandel:SLVON unterstützt 10x, KAG nicht
Empfehlung: SLVON hat BlackRock und Ondo, und KAG verlässt sich auf seinen eigenen Ruf
Hyperliquidität vs. Binances Leverage-Battleground
! [Hyperliquider tokenisierter Silbertrend] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-7eb56980c9-8b7abd-e2c905.webp)
(Quelle: Hyperliquid)
Neben Spot-Silbertoken haben viele US-amerikanische tokenisierte Handelsplattformen sowie On-Chain Perp DEXs, CEXs und DEXs den Handel auf silberbezogenen, gehebelten Kontrakten eröffnet, die bis zu 20- bis 100-fache Hebelwirkung unterstützen. Das 24-Stunden-Handelsvolumen des hyperliquiden Silber/USDC-Kontrakthandelspaars überstieg 10 Millionen US-Dollar, ein erstaunliches Ergebnis für eine dezentrale Derivatebörse, das auf eine äußerst starke Nachfrage nach Silber-Leveraged Contracts unter On-Chain-Händlern hinweist.
Binance unterstützt den gehebelten Handel für das XAG/USDT-Handelspaar mit bis zu 100-facher Hebelwirkung. Derzeit beträgt das 24-Stunden-Handelsvolumen 13,2 Mio. US-Dollar. Laut offizieller Ankündigung wurde die Transaktion offiziell am 7. Januar eröffnet (zu diesem Zeitpunkt zeigte die offizielle Ankündigung, dass sie bis zu 50-fache Hebelwirkung unterstützt) und anschließend auf 100-fach aufgerüstet. Die neuesten Nachrichten zeigen, dass Binance am 29. Januar 2026 die Zusammensetzung des Gold-Tokens XAU/USDT-Kontrakts ändern wird, was darauf hindeutet, dass Binance seine Produktlinie für Edelmetallkontrakte optimiert.
100-fache Hebelwirkung bedeutet extrem hohes Risiko und Nutzen. Wenn Silber um 1 % steigt, erzielt die 100-fache Hebelposition einen Gewinn von 100 %; Wenn sie jedoch um 1 % fällt, wird die Position vollständig liquidiert. Diese extreme Hebelwirkung zieht eine große Anzahl von Spekulanten an, führt aber auch zu häufigen Liquidationsereignissen. Anleger sollten äußerst vorsichtig sein, und es wird empfohlen, nur mit kleinen Positionen teilzunehmen und strenge Stopps festzulegen.
Der doppelte Entzündungseffekt von Trumps Politik
Rückblickend sind die internationalen politischen und wirtschaftlichen Spannungen, die durch Trumps Machtübernahme, den Zoll- und Handelskrieg sowie die Präferenz für die Zinssenkung der Federal Reserve verursacht wurden, die besten Beschleuniger für den Anstieg der Edelmetallpreise. Trumps Politik hat eine doppelte Auswirkung auf Silber: Geopolitische Spannungen und Handelskriege treiben die Nachfrage nach sicheren Häfen an, während Erwartungen an Zinssenkungen die Opportunitätskosten für zinsfreie Vermögenswerte wie Silber verringern.
Die Entscheidung des US-Innenministeriums, Silber im November 2025 in die Liste der kritischen Mineralien aufzunehmen, ist besonders kritisch. Das bedeutet, dass Silber als strategische Ressource für nationale Sicherheit und wirtschaftliche Sicherheit gilt und ebenso wichtig ist wie Mineralien wie Seltene Erden, Lithium und Kobalt. Diese Entscheidung erhöht die Wahrscheinlichkeit von US-Zöllen auf Silberimporte, was US-Unternehmen dazu veranlasst, ihre Beschaffung und Hortung zu beschleunigen und so die Nachfrage zu steigern. Gleichzeitig wächst die industrielle Nachfrage nach Silber in neuen Energie- und Hightech-Bereichen wie Solarpanels, Elektrofahrzeugbatterien und 5G-Kommunikation weiter, und die Versorgungsknappheit verschärft sich.
In Kombination mit der jüngsten erneuten Spannung im Nahen Osten könnte das Ende des Silberpreises noch weit entfernt sein. Wenn Trump weiterhin Druck auf die Fed ausübt, die Zinsen zu senken, wird ein schwächerer Dollar den Preis von dollardenominiertem Silber weiter in die Höhe treiben. Für TradFi-Investoren und Krypto-Händler bietet tokenisiertes Silber eine aufstrebende Anlageklasse, die sowohl sichere Hafen als auch spekulative Eigenschaften bietet.
