Verabschieden Sie sich vom Blasen- und Anreizkreislauf, die drei Hauptwachstumsmotoren von Core bauen den BTCFi-Wirtschafts-Turbo auf

Autor: Frank, PANews

Da das frühe DeFi-Modell, das auf Blasenanreizen basierte, nicht mehr nachhaltig ist, hat sich die Marktstimmung grundlegend gewandelt. Investoren suchen nun nach nachhaltigeren „echten Erträgen“.

BTCFi ist eine äußerst innovative Erzählung im DeFi-Bereich. Als die marktgrößte und am meisten akzeptierte Kernanlage im Krypto-Universum wurde das enorme Liquiditätspotenzial von Bitcoin lange Zeit unterdrückt. Aufgrund fehlender nativer Infrastruktur konnte das DeFi-Potenzial von Bitcoin über einen längeren Zeitraum nicht wirklich aktiviert werden und wurde somit zum größten „schlafenden Kapital“ im Kryptomarkt.

Core DAO hat mit seinem einzigartigen „Satoshi Plus“-Konsensmechanismus und der nicht verwahrenden Staking-Technologie erfolgreich eine Durchbruchstelle im BTCFI-Bereich geschaffen. Es hat nicht nur 2025 Bitcoin ermöglicht, unter der Prämisse „nicht vom Coin trennen“ native Staking-Erträge zu erzielen, sondern auch durch die Notierung an der Londoner Börse die Sicherheitsstandards für Institutionen nachgewiesen.

Auf dem neuen Zeithorizont im Jahr 2026 ist Core nicht mehr nur ein passives „Ertragsinstrument“. Mit der Veröffentlichung der neuesten Roadmap baut Core ein umfangreiches System auf, das intelligentes Asset-Management (AMP), Liquiditäts-Staking (LST) und die neue Bitcoin-Bank (Bitcoin Neobank) umfasst. Diese neue Strategie bedeutet auch, dass BTCFi in die nächste Wettbewerbsphase eintritt. Es geht nicht mehr nur um einfache Staking-Erträge (Yield), sondern darum, wie Bitcoin in echten Geschäftsszenarien eine nachhaltige „Blutbildung“ erzeugen kann.

Aktivierung schlafender Kapitalien, damit Bitcoin sich zu einem Ertragsvermögen entwickelt

Rückblickend auf 2025 war Core ein Jahr, in dem Vertrauen bei Bitcoin-Haltern und Institutionen aufgebaut wurde, die extrem risikoavers sind. Es bewies, dass Core die sichere und zuverlässige „Native-Bitcoin-Ertragsinfrastruktur“ des Marktes ist.

Aus technischer Sicht ist der SatoshiPlus-Konsensmechanismus das Kernfundament, um dieses Ziel zu erreichen. Dieser Mechanismus kombiniert innovativ Proof of Work (PoW) und Delegated Proof of Stake (DPoS), sodass Bitcoin-Miner ihre Rechenleistung delegieren können, ohne zusätzlichen Rechenaufwand zu verursachen, um am Core-DPoS-Netzwerk an Validierungen teilzunehmen.

Daten zeigen, dass derzeit über 90 % der globalen Bitcoin-Hashrate am Sicherheitsnetzwerk von Core beteiligt sind. Das bedeutet, dass Core zwar EVM-kompatibel ist, aber seine Sicherheit direkt auf der starken Rechenleistung des Bitcoin-Mainnets aufbaut und somit eine unabhängige Sicherheitsbarriere außerhalb des Ethereum-Ökosystems schafft.

Im BTCFi-Bereich sind die Hauptgefahren für die Sicherheit oft Brücken zwischen Chains oder zentrale Verwahrer. Der größte technische Durchbruch von Core liegt darin, echtes „nicht verwahrendes Staking“ zu ermöglichen. Nutzer können mithilfe der nativen Zeitverschlüsselungstechnologie von Bitcoin ihre BTC in der Cold Wallet belassen, ohne sie in WBTC umzuwandeln. Stattdessen verbinden sie sich mit der Staking-Plattform der Core Foundation, die die Mainnet-Blockchain von Core mit dem Bitcoin-Mainnet verbindet. Durch das Zeitverschlüsselungsmechanismus werden die Staking-Belohnungen alle 24 Stunden abgerechnet. Dieses „Coin bleibt ruhig, das Recht bewegt sich“ risikofreie Ertragsmodell eliminiert vollständig das Risiko durch Dritte und gilt daher in der Branche als echtes „Bitcoin-native risikofreies Zinsmodell“.

Nachdem die nicht verwahrende Staking-Technologie die technischen Sicherheitsprobleme gelöst hat, ermöglicht das von Core eingeführte „Doppel-Staking“-Mechanismus den Nutzern, beim Staking von Bitcoin gleichzeitig zusätzliche CORE-Token als „Ertragsverstärker“ zu hinterlegen. Dadurch erzielen sie höhere kumulative Erträge als beim alleinigen Staking von Bitcoin und steigern die Wettbewerbsfähigkeit von Bitcoin-Ertragsprodukten erheblich.

Das innovative Mechanismusdesign wurde auch von Institutionen und dem Markt anerkannt. 2025 wurde Core das größte BTCFi-Protokoll und ging eine enge Partnerschaft mit Top-Institutionen wie BitGo, Cobo, Ceffu ein. Das wichtigste ist, dass das auf Core basierende Bitcoin-Ertrags-ETP-Produkt bereits an der Londoner Börse gelistet ist und auch Privatanleger in Großbritannien zugänglich ist. Dies zeigt, dass das Sicherheitsmodell von Core die strengsten regulatorischen Prüfungen im traditionellen Finanzmarkt bestanden hat.

Man kann sagen, dass die Einführung der Core-Lösung neue Ertragswege öffnet. Große Bitcoin-Bestände, die bisher nur in Cold Wallets als defensive Assets schlummerten, können nun reibungslos in nachhaltige Finanzanlagen umgewandelt werden. Für traditionelle Institutionen, die durch regulatorische Beschränkungen an herkömmliche DeFi-Produkte gebunden sind, bietet die Core-Plattform eine äußerst sichere, regelkonforme und attraktive Lösung.

Bitcoin „bewegen“ lassen: Drei Hauptmotoren für den Aufbau einer Blutmaschine

Wenn Core 2025 das Vertrauen in die „Darf-Bitcoin-bewegen“-Frage gelöst hat, besteht die Kernmission im Roadmap 2026 darin, den Markt die Wertsteigerungslogik von „wie Bitcoin sich bewegt“ aufzuzeigen.

Bei diesem strategischen Upgrade hat das Core-Team nicht nur die zugrunde liegenden Protokolle optimiert, sondern auch mit weiteren strategischen Partnern die drei Kernmotoren AMP (Asset Management Protocol), LST (Liquid Staking Token) und Bitcoin Neobank - SatPay (Bitcoin Neue Bank) offiziell eingeführt. Diese drei Komponenten bauen gemeinsam eine vollständige geschäftliche Kreislaufkette auf, die von Asset-Value-Addition über Liquiditätsfreisetzung bis hin zu Alltagskonsum reicht, und bieten Bitcoin-Haltern eine völlig neue Ertragsstrategie.

AMP: Die „Bürgerliche“ Verpackung für institutionelle Strategien

Zunächst ist die „Bürgerliche“ Verpackung durch die AMP-Institutionenstrategie. Für die meisten Bitcoin-Halter bleibt DeFi eine hohe Hürde, da komplexe Strategien, aufwändige Operationen und potenzielle Slippage-Risiken abschreckend wirken. Die Einführung des AMP-Asset-Management-Protokolls bringt im Wesentlichen einen intelligenten „Fondsmanager“ in das Core-Ökosystem.

Durch die Anbindung an die Core-Infrastruktur erhält AMP direkten Zugang zu den Basis-Staking-Erträgen und nutzt das bestehende Nutzer-Netzwerk sowie die modularen DeFi-Module von Core, um eine Anfangsgröße an Vermögen und Strategiedurchführung zu schaffen.

Auf den Basis-Erträgen aufbauend, nutzt AMP fortgeschrittene Absicherungs- und Arbitrage-Strategien wie Basis-Spread-Trades und Delta-Neutral-Strategien, um Ertragssteigerung zu erzielen. Die durch die Protokolle generierten kumulativen Erträge werden nach Abzug der Gebühren, die einen Teil für die nachhaltige Einnahme des Protokolls darstellen, an die Nutzer verteilt.

Dieses Verteilungsmodell erhöht nicht nur die Gesamtrendite der Nutzer, sondern stärkt auch die Attraktivität und Kapitalbindung des Protokolls. Besonders wichtig ist, dass die Gebühreneinnahmen systematisch wieder in CORE-Token reinvestiert werden. Durch diese Entwicklung können auch Kleinanleger stabile Alpha-Erträge erzielen, die früher nur quantitativen Fonds vorbehalten waren. AMP vereinfacht nicht nur die Bedienung, sondern erreicht durch Strategiekombinationen auch Risikostreuung, sodass „Liegenlassen“ zu einer stabilen Einkommensquelle auf Basis realer Marktinteraktionen wird, anstatt nur Token-Subventionen.

LST: Der Schlüssel zur Freisetzung von Billionen an Liquidität

Außerdem ist in traditionellen Staking-Modellen Sicherheit und Liquidität oft schwer gleichzeitig zu realisieren, da das Staking meist an das Sperren von Vermögen gebunden ist. Das LST (Liquid Staking Token)-System von Core versucht, dieses Dilemma zu durchbrechen und die Billionen an Bitcoin-Liquidität aus Cold Wallets vollständig zu befreien.

Das Ertragsmodell sieht folgendermaßen aus: Nutzer, die auf Core BTC staken, erhalten LST-Token, die den Anteil am Staking repräsentieren. Diese LSTs tragen automatisch die zugrunde liegenden Staking-Erträge, und Nutzer können sie in den Lending-Protokollen von Core als Sicherheiten hinterlegen oder auf DEXs (dezentrale Börsen) Liquidität bereitstellen, um zusätzliche DeFi-Erträge zu erzielen.

Auf Basis des Londoner ETPs hat die Core Foundation im Rahmen ihrer Roadmap das Potenzial erkannt, LSTs als Ertrags-ETFs, strukturierte Produkte und BTC-Spar-Konten als Basiswerte zu nutzen. Mit wachsendem Markt könnten diese ertragsfähigen LSTs, ähnlich wie stETH im Ethereum-Ökosystem, zu fundamentalen Ertragsbausteinen im Bitcoin-Ökosystem werden und die Kapitalnutzung maximieren.

SatPay: Die neue Bitcoin-Bank und selbstrückzahlende Kredite

Wenn die ersten beiden Motoren noch auf der On-Chain-Finanzierungsebene bleiben, ist SatPay die bahnbrechende Anwendung, die die physische Welt verbindet. Diese auf der Core-Blockchain basierende Bitcoin-Neobank unterscheidet sich grundlegend von traditionellen digitalen Banken wie Revolut.

In herkömmlichen Bankensystemen bedeutet Konsum, dass das Kapital sinkt. Bei SatPay wird der Konsum jedoch als Asset-Erhaltung betrachtet, da Nutzer ihre Bitcoin oder LST-Token als Sicherheiten hinterlegen können, um Stablecoins zu leihen. Mit einer Debitkarten-ähnlichen Lösung können sie ihre täglichen Ausgaben tätigen. Da die hinterlegten Vermögenswerte weiterhin Erträge generieren, nutzt das System automatisch diese Zinsen oder sogar das Kapital, um vorherige Kredite zu tilgen, ohne die Wertsteigerung der Vermögenswerte verkaufen zu müssen (Zinsen).

Dieses innovative „Ausgeben und gleichzeitig verdienen“-Modell ermöglicht eine konsumierende Nutzung, bei der Vermögen nicht an Wert verlieren. Es realisiert das maximale Potenzial ungenutzter Bitcoin-Bestände – es erlaubt den treuen Bitcoin-Haltern, ihre täglichen Ausgaben zu decken, ohne ihre Vermögenswerte verkaufen zu müssen. Damit löst es das langfristige Dilemma zwischen HODLing und Lebensqualität.

Abschaffung von Blasen-Subventionen, Aufbau eines echten Einkommensgetriebenen Wert-„Flywheels“

Wenn Bitcoin durch nicht verwahrendes Staking die Vermögenssicherheit erreicht hat und durch Produkte wie AMP und SatPay vielfältige Anwendungen geschaffen wurden, ist das letzte Puzzlestück der neuen Roadmap, wie diese umfangreichen Geschäftswerte präzise erfasst und an die CORE-Token-Inhaber zurückgegeben werden können.

Die Antwort von Core ist ein ökonomisches Flywheel-Modell, das auf Geschäftsgewinnen basiert und nicht von Inflation abhängt: Erstens, Übergang von einfachen Renditen zu geschäftlichen Einnahmen, um die Abhängigkeit von Inflation zu vermeiden; zweitens, das Erreichen eines wirtschaftlichen Wachstums- und Rückkauf-„Flywheel“-Effekts durch die Generierung echter Einnahmen.

In der Frühphase des Kryptomarkts waren die meisten Projekte stark auf die hohe Inflation der Token angewiesen, um ihre Renditen zu stützen. Dieses Modell zog zwar kurzfristig spekulatives Kapital an, ist aber langfristig kaum nachhaltig.

Das Core-Team hat einen schwierigeren, aber richtigen Weg gewählt: den Aufbau eines aktiv blutenden Finanzsystems. Mit Unterstützung durch Top-Institutionen und exponentiellem Wachstum des Asset-Managements (AUM) werden die durch Gebühren, Managementgebühren und Zinsen generierten echten Geschäftseinnahmen erheblich steigen. Diese Gewinne sind keine Luftblasen, sondern echtes Geld, das auf realen Finanztransaktionen basiert.

Um die tatsächlichen Einnahmen gezielt zu nutzen, hat das Core-Team ein hochpräzises Rückfluss-Mechanismus entwickelt, das die Gewinne in Token-Wert umwandelt. Derzeit fließen die Strategiemanagement-Gebühren aus AMP, die Transaktionsgebühren des SatPay-Systems sowie die Minting-Gebühren der LST-Assets in den Gesamt-Ökosystem-Fonds. Das Core-Team plant, diese echten Geschäftserträge im Sekundärmarkt für den Rückkauf von CORE-Token zu verwenden.

Im Gegensatz zu üblichen „Rückkauf- und Verbrennungs“-Methoden werden diese zurückgekauften CORE-Token wieder an die Community ausgegeben. Dieser Mechanismus, der durch nutzerfreundliche Produkte, Kapitalbindung und Einkommensgenerierung den Rückkauf stärkt, bildet einen echten Aufwärtstrend im ökonomischen Flywheel.

Wenn man diese Entwicklungslinie neu betrachtet, zeigt sich, dass das Core-Team eine klare Progression von Grundinfrastruktur zu kommerzieller Operation erfolgreich skizziert hat. In diesem neuen Modell, das weithin als das Bitcoin-Netzwerk der Zukunft gilt, wird Bitcoin nicht mehr nur als schlafendes digitales Gold gesehen, sondern als lebendiges Blut im gesamten Finanzmarkt. Gleichzeitig hat sich Core von einem reinen Ertrags- und Vermögensverwaltungsinstrument zu einem aktiv blutenden, finanziellen Ökosystem entwickelt.

Während andere Bitcoin Layer-2-Protokolle noch immer in der reinen TVL-Daten-Optimierung oder in der Ausgabe von Belohnungspunkten stecken, hat Core bereits den Branchen-„Teufelskreis“ durchbrochen und eine neue BTCFi-Strategie eingeleitet, die auf echten kommerziellen Werten basiert.