Aktien stehen vor einem langen Abwärtstrend, aber Bitcoin könnte zuerst steigen, sagt Gareth Soloway

Gareth Soloway, Präsident und Chefmarktstratege bei Verified Investing, sagte im The David Lin Report (TDLR) gegenüber David Lin, dass US-Aktien möglicherweise eine längere Seitwärtsbewegung erleben könnten, während Bitcoin für eine starke Erholungsrallye bereit sein könnte.

Gareth Soloway warnt vor Japan-ähnlicher Stagnation, während er bullish auf Bitcoin ist

Die Märkte eröffneten die Woche nervös, wobei der S&P 500 und Nasdaq etwa 1,5 % sanken und Bitcoin am Dienstag auf ein Intraday-Tief von 62.500 US-Dollar fiel, da erneute Zollerhöhungen und geopolitische Risiken die Stimmung belasteten. Gold stieg hingegen über 5.200 US-Dollar und unterstrich seine Rolle als sicherer Hafen.

Während des TDLR-Interviews sagte Soloway zu Lin, dass die jüngste Seitwärtsbewegung des Aktienmarktes das maskiert, was er als institutionelle Distribution ansieht. „In den letzten Monaten war ich bearish für den Aktienmarkt, hauptsächlich weil die Charts mir gezeigt haben, dass es Abwärts geben wird“, sagte er und verwies auf eine Verengung der Kursbewegungen, die oft vor größeren Rückgängen steht.

Sein kurzfristiges Ziel für den S&P 500 liegt bei etwa 6.100, rund 10 % unter den aktuellen Niveaus, mit der Möglichkeit eines tieferen Rückgangs auf 5.600 im Laufe der Zeit. Noch ernster ist die Möglichkeit, dass US-Aktien dem Beispiel Japans nach 1980 folgen könnten.

„Wir werden vielleicht über 20 Jahre keine neuen Allzeithochs im Aktienmarkt sehen“, warnte er und fügte hinzu, dass Annahmen zur Altersvorsorge, die auf stetigen Aktiengewinnen basieren, möglicherweise zu optimistisch sind. Soloways Aussagen fallen in eine Zeit, in der die künstliche Intelligenz (KI) den Markt erschüttert.

Öl bleibt jedoch eine seiner bevorzugten Anlagen. Nachdem es Ende letzten Jahres in der Nähe von 55 US-Dollar pro Barrel notierte, sagte Soloway, er bleibe bullish, obwohl er Teilgewinne realisiert habe. Er führte die nachlassende US-Schieferölbooms und geopolitische Spannungen als unterstützende Faktoren an, mit einem möglichen Anstieg auf 100 US-Dollar in den nächsten Jahren.

Bezüglich Bitcoin zeigte Soloway einen deutlich anderen Ton als zu Beginn des Jahres 2024, was sich als falsch herausstellte. Während er erwartet, dass der breitere Bärenzyklus anhält, sieht er eine starke kurzfristige Chance, die durch extreme Pessimismus und technische Unterstützung in der Nähe des Ausbruchsbereichs von 2021 getrieben wird.

„Ich bin hier unglaublich bullish auf Bitcoin“, erklärte er im Interview mit Lin und verwies auf ein bullisches Inside-Bar-Muster und stark negative Sentiment-Werte als konträre Signale. Er rechnet mit einer Erholungsrallye auf 80.000 bis 85.000 US-Dollar, die vor einem weiteren Abwärtsschub um 20 % bis 30 % führen könnte.

Langfristig erwartet er, dass Bitcoin schließlich unter 50.000 US-Dollar fallen wird, sieht die aktuelle Situation jedoch als Chance für Swing-Trader, die auf Wahrscheinlichkeiten und nicht auf Narrative setzen.

Gold profitiert weiterhin von Unsicherheiten bezüglich Zöllen, Inflation und der fiskalischen Stabilität der USA. Soloway sieht kurzfristig ein Potenzial auf 5.400 US-Dollar, ist aber derzeit nicht aggressiv beim Hinzufügen. Silber bleibt hingegen in einem von ihm als bärisch beschriebenen Bereich, mit deutlich niedrigerem Support.

Beim US-Dollar und den Staatsanleihen erkannte Soloway eine zunehmende globale Diversifizierung weg vom dollarisierten Vermögen an. Er verwies auf sinkende ausländische Beteiligung an den Anleihemärkten und eine langfristige Trendlinie des Dollars, die, wenn sie durchbrochen wird, auf eine strukturelle Schwäche hindeuten könnte, anstatt nur auf eine vorübergehende Korrektur.

Für die Altersvorsorge betonte Soloway die Diversifikation in Metallen, Bitcoin und ausgewählte dividendenzahlende Aktien. Da die Inflation die Kaufkraft über Jahrzehnte hinweg schmälert, argumentierte er, dass eine moderate jährliche Rendite von 3 % bis 5 % ausreichen könnte, um das Vermögen zu erhalten, auch wenn größere Gewinne unwahrscheinlich sind.

Seine zentrale Botschaft: Fokus auf Wahrscheinlichkeiten, technische Signale respektieren und die Annahme aufgeben, dass der Aktienmarkt in den kommenden Jahren zuverlässig zweistellige Jahresrenditen liefern wird.

FAQ 🔎

• Wie sieht Gareth Soloway die Aussichten für den Aktienmarkt? Er erwartet einen anhaltenden Abwärtstrend mit möglichen Rückgängen auf 6.100 und eventuell 5.600 beim S&P 500.
• Warum ist Soloway kurzfristig bullish auf Bitcoin? Er verweist auf extremes Bären-Sentiment und ein bullisches Chartmuster, das eine Erholungsrallye auf 80.000 bis 85.000 US-Dollar auslösen könnte.
• Wie sieht er die Ölpreise? Soloway bleibt bullish und warnt, dass Öl in den nächsten Jahren 100 US-Dollar pro Barrel erreichen könnte.
• Wie empfiehlt er sich auf die Altersvorsorge vorzubereiten? Er empfiehlt Diversifikation in Metallen, Bitcoin und dividendenzahlende Aktien, um die Kaufkraft zu erhalten.