Nvidia-Gewinnzahlen im Countdown, US-Aktienfutures leicht im Plus im Kampf! TSMC steigt stark über 2000 Yuan, KI-Boom setzt sich fort

Im Vorfeld der neuesten Quartalszahlen von Nvidia atmen die Märkte sichtbar auf, während die US-Futures am Dienstagabend leicht steigen, was auf eine deutliche Stabilisierung der Anlegerstimmung hindeutet. Der S&P 500 und der Nasdaq-Index erholen sich beide, Technologieaktien stehen erneut im Fokus.

Gleichzeitig steigt Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) stark auf die Marke von 2000 NT$, ein Anstieg von 70,94 % in sechs Monaten, was nicht nur den 52-Wochen-Hochstand bestätigt, sondern auch den wichtigsten Profiteur des globalen KI-Booms darstellt. Von der Wall Street bis zum taiwanesischen Aktienmarkt erklingt die Melodie des KI-Trends erneut.

US-Märkte erholen sich umfassend, Futures signalisieren frühzeitig

Die US-Aktien schlossen am Dienstag insgesamt im Plus, die drei großen Indizes erholten sich gleichzeitig. Der S&P 500 stieg um fast 0,8 %, der Nasdaq Composite um etwa 1 %, der Dow Jones Industrial um 370 Punkte, was einem Anstieg von etwa 0,8 % entspricht. Auch die Futures setzen den Optimismus fort: Der Dow-Future legt um 27 Punkte zu, der S&P 500-Future steigt um 0,1 %, der Nasdaq 100-Future um etwa 0,3 %.

Diese Erholung fällt in eine Phase, in der der Markt die jüngsten Ängste vor disruptiven KI-Technologien verarbeitet. Frühere Verluste bei Software- und Cybersicherheitsaktien, die durch Befürchtungen über die Auswirkungen neuer KI-Tools auf bestehende Geschäftsmodelle ausgelöst wurden, beginnen sich zu relativieren. Mit der Neubewertung der tatsächlichen Auswirkungen fließt wieder Kapital in Technologiewerte, was die kurzfristigen Verkaufsdrucke deutlich mindert.

AMD steigt um fast 9 %, Software-Sektor erholt sich

Bei Einzelwerten verzeichnet AMD einen Tagesanstieg von fast 9 %, was vor allem auf die Ankündigung von Meta Platforms zurückzuführen ist, eine mehrjährige Partnerschaft mit AMD zu schließen, um die KI-Chip-Lieferkette weiter zu festigen. Diese Nachricht stärkt die Stimmung im Halbleitersektor und treibt den gesamten Technologiesektor nach oben.

Der Software-Sektor zeigt eine lang ersehnte Erholung. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steigt um 1,9 %, obwohl dieser ETF seit Jahresbeginn um mehr als 25 % gefallen ist. Die Marktstimmung zeigt jedoch deutliche Anzeichen einer Erholung. Liz Thomas, Investment-Strategin bei SoFi, erklärt, dass der Rückgang bei Softwareaktien „bis zu einem gewissen Grad bereits irrational geworden ist“ und einige Titel technisch eine Gegenbewegung nach oben zeigen könnten.

Sie warnt jedoch auch, dass die tatsächliche Marktrichtung weiterhin maßgeblich von den Quartalsergebnissen von Nvidia abhängt.

Nvidia-Quartalszahlen als entscheidender Richtungsweiser

Nvidia wird bald seine Quartalszahlen veröffentlichen, während auch Salesforce und Snowflake am Mittwoch nach Börsenschluss ihre Ergebnisse präsentieren. In einer Phase, in der Investoren die hohen Bewertungen im Technologiesektor und die Investitionen in KI neu bewerten, sind diese Berichte besonders wichtig.

Der Markt ist derzeit skeptisch gegenüber den enormen KI-Investitionen großer Cloud-Anbieter, da die Amortisationszeiten der Kapitalaufwendungen länger werden könnten, was die Gewinnmargen drückt. Liz Thomas sagt: „Aus Zahlenperspektive ist Nvidia nach wie vor sehr bedeutend. Sie müssen besser als erwartet abschneiden und positive Prognosen liefern, damit das Marktvertrauen erhalten bleibt.“ Sie gibt jedoch auch zu bedenken, dass die Abhängigkeit von einzelnen Quartalsergebnissen im Vergleich zu früheren Perioden etwas abgenommen hat.

Mit anderen Worten: Wenn Nvidia eine beeindruckende Bilanz vorlegt, könnte dies den KI-Mainstream weiter festigen; bei konservativen Prognosen könnten die Schwankungen im Technologiesektor jedoch wieder zunehmen.

Zölle und geopolitische Risiken nehmen zu

Neben den Unternehmenszahlen beeinflussen auch makropolitische Faktoren die Märkte. US-Präsident Trump drohte kürzlich, die Zölle weltweit auf 15 % anzuheben, setzte letztlich jedoch nur 10 % auf importierte Waren aus aller Welt. Zudem beobachten Investoren die Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie Trumps bevorstehende Rede zur Lage der Nation im Jahr 2026.

Inmitten des KI-Booms und der politischen Unsicherheiten könnten die kurzfristigen Marktschwankungen zunehmen. Kapitalflüsse hängen nicht nur von den Fundamentaldaten der Unternehmen ab, sondern werden auch durch politische Risikoprämien beeinflusst.

TSMC erreicht 2000 NT$, neues 52-Wochen-Hoch

Im Kontext der wiederauflebenden Stimmung bei Technologiewerten in der Welt stieg TSMC (2330) auf 2000 NT$, der Tageshöchststand lag ebenfalls bei 2000 NT$, was das 52-Wochen-Hoch markiert. In sechs Monaten hat die Aktie um 830 NT$ zugelegt, was einem Anstieg von 70,94 % entspricht, die Entwicklung ist stark.

Technisch betrachtet begann der Aufwärtstrend bei TSMC bei etwa 1100 NT$ und durchbrach sukzessive die Marken bei 1500 und 1700 NT$, bevor sie schließlich die psychologisch wichtige Marke von 2000 NT$ erreichte. Die Marktkapitalisierung liegt bei 51,74 Billionen NT$, das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 30,19, die Dividendenrendite bei etwa 1,03 %. Das 52-Wochen-Tief lag bei 780 NT$, was die hohe Volatilität im vergangenen Jahr zeigt, doch langfristig sind die Kapitalzuflüsse deutlich positiv.

KI-Chips und fortschrittliche Fertigung als Haupttreiber

Der Grund für den starken Anstieg von TSMC liegt weiterhin in der explosiven Nachfrage nach KI-Chips. Die wichtigsten Fertigungspartner von Designfirmen wie Nvidia und AMD sind TSMC. Mit der rasanten Expansion von Rechenzentren, Hochleistungsrechnern und generativen KI-Anwendungen wird die Kapazität in fortschrittlichen Fertigungstechnologien zu einer der knappsten Ressourcen weltweit.

Wenn die Marktteilnehmer die Nvidia-Quartalszahlen auf ihre „Güte“ prüfen, beeinflusst dies indirekt auch das Wachstumspotenzial von TSMC. Sollte Nvidia weiterhin stark in Kapazitäten und Aufträge investieren, deutet dies auf eine robuste Nachfrage nach fortschrittlichen Wafer-Fertigungen hin, was die Umsatzsicht von TSMC weiter stabilisieren wird.

Dieser Artikel erschien zuerst bei Chain News ABMedia: Nvidia-Quartalszahlen in der Endphase, US-Futures leicht im Plus – TSMC über 2000 NT$, KI-Boom erneut im Fokus.