Verstehen Sie diesen AgentFi-Übersichtsbericht, um die Alpha der AI-nativen Wirtschaft zu erfassen

Autor: Cambrian Network

Übersetzung: Deep Tide TechFlow

Deep Tide Einführung: Dies ist der derzeit umfassendste Quartalsbericht zur Branche über die Verschmelzung von “KI-Agent + Krypto-Infrastruktur”, veröffentlicht von Cambrian Network. Der Bericht ist nicht nur eine Checkliste, sondern analysiert die gesamte Marktentwicklung: von regelbasierten Entscheidungen bis hin zu LLM-Intelligenz, vom Nutzer mit Schlüssel bis hin zu autonomen Agenten, sowie den neuesten Fortschritten bei Schlüssel-Infrastrukturen wie x402 Zahlungsstandard, ERC-8004 Identitätsprotokoll und mehr. Für das Verständnis der aktuellen AgentFi-Landschaft und der Entwicklung bis 2026 ist dieser Bericht ein Muss.

Der vollständige Text:

Seit der Veröffentlichung unseres letzten „Agentic Finance Panorama Reports“ im Dezember 2025 hat sich dieses Marktsegment explosionsartig erweitert. Wir sehen ständig neue Projekte, die Akzeptanz steigt kontinuierlich, autonome Agenten nutzen die Krypto-Infrastruktur für ihre Operationen. Daten belegen: x402 Zahlungen beschleunigen sich weiter, in den letzten 30 Tagen wurden über 15 Millionen Transaktionen abgeschlossen, und es bestehen Partnerschaften mit Großunternehmen wie AWS und Stripe. Das ERC-8004 Protokoll ging Ende Januar live und zielt darauf ab, Vertrauen zwischen Agenten und Märkten aufzubauen.

Agentic Finance Panorama Report Q1 2026

Dieses Quartal untersucht den Überblick über autonome Produkte, die Retail-Nutzer in DeFi einbinden. Wie zuvor haben wir strenge Aufnahme-Kriterien: Projekte müssen aktiv, öffentlich zugänglich sein, echte Nutzer haben und echtes Kapital im Einsatz sein. Agenten werden nach Produkttypen kategorisiert.

Hinweis: In diesem Bericht wurden die früheren Kategorien „Liquiditätsbereitstellungs-Agent“ und „Kredit-Agent“ zu einer breiteren Kategorie „Erträge“ zusammengeführt, was den zunehmenden Trend widerspiegelt, dass Agenten vielfältigere Wege zur Ertragsgenerierung nutzen.

Was ist Agentic Finance?

Agentic Finance ist ein aufstrebendes Marktsegment, dessen Produkte automatisierte Technologien nutzen, um aktiv Nutzerkapital zu verwalten oder Finanzberatung zu bieten. Inspiriert von ChatGPT, Claude Code sowie OpenClaw, Moltbot und anderen Open-Source-Agent-Tools, verwenden einige Produkte LLMs, andere setzen auf regelbasierte Programmierung oder traditionelle maschinelle Lernverfahren. Unabhängig von der zugrunde liegenden Technik bezeichnen sich viele als „agentic“.

Die frühe Form von Agentic Finance waren einfache automatisierte Trading-Roboter. Während des DeFi-Sommers 2020–2021 entstanden Ertragsfarming-Roboter und Vault-Protokolle wie Yearn, die automatisch ernten und Zinsen reinvestieren, wobei die Logik deterministisch war: Wenn X, dann Y. In den Jahren 2022–2023 expandierte die Automatisierung über Protokolle und Chains hinweg (Roboter verwalten Collateral-Raten, rebalancieren LP-Positionen, jagen Erträge auf Kreditmärkten), doch Nutzer hielten weiterhin Schlüssel und setzten jeden Parameter manuell.

Der erste echte Wandel kam 2024, als LLMs in die Tech-Stacks integriert wurden. Wir sahen natürliche Sprachinterfaces, KI-gesteuerte Analyse-Agenten und dialogorientierten Handel. Der entscheidende Durchbruch erfolgte 2025 – erstmals gab es geschlossene Agenten, die nach strengen Regeln agieren und ohne menschliche Genehmigung autonom handeln. Heute ist Agentic Finance eine anerkannte Marktkategorie, und das Cambrian-Team ist stolz, die Begriffe „agentic finance“ und „AgentFi“ als Bezeichnungen für dieses Segment geprägt zu haben. Die hier vorgestellten Produkte markieren den nächsten großen Entwicklungsschritt von AgentFi: Software, die Entscheidungen treffen, Kapital verwalten und sich selbst bezahlen kann.

Autonomie und Intelligenz von Agentic Finance

Agentic Finance-Projekte decken vielfältige Anwendungsfälle ab, lassen sich aber in einem einfachen Koordinatensystem verorten. Die horizontale Achse zeigt den Grad der Intelligenz: links regelbasierte Systeme, die auf Mathematik und Statistik basieren; rechts LLM-basierte Systeme (oft als „KI-Agent“ bezeichnet). Die vertikale Achse zeigt die Autonomie: unten Werkzeuge, die nur Informationen bereitstellen; in der Mitte Systeme, die menschliches Eingreifen erfordern; oben Systeme, die innerhalb ihrer Strategien autonom handeln und keine Genehmigung benötigen.

Seit der ersten Veröffentlichung dieses Berichts verschiebt sich der Fokus des Marktes nach oben, hin zu höherer Autonomie. Die größten Asset-Management-Produkte bleiben jedoch regelbasierte Systeme bei Kapitalallokation. LLMs zeigen ihre Vorteile bei Interfaces, Informationsrecherche und Analyse, doch bei Geldflüssen dominieren weiterhin regelbasierte Algorithmen-Agenten, da Zuverlässigkeit und Auditierbarkeit entscheidend sind.

Marktwachstum von AgentFi 2025–2026

Wachstumsdaten

Seit dem letzten Bericht wächst das Ökosystem weiter. Die Anzahl der unabhängigen Nutzer von on-chain AgentFi-Produkten steigt stetig. In den letzten 30 Tagen führten Bankr und Giza bei Einlagen, jeweils mit über 900 Transaktionen.

Unter den führenden Agent-Projekten stehen Ertrags-Agenten sowie Transaktions- und Portfolio-Optimierungs-Agenten im Mittelpunkt der Diskussion.

Wir beobachten auch ein wachsendes Interesse von Institutionen, die aktiv Infrastruktur aufbauen, um das exponentielle Wachstum von Agentic Finance zu unterstützen. Beispiele sind: Ende 2025 Grayscale’s dezentrales KI-Fonds, Robinhoods Cortex-Assistent für Retail-Nutzer sowie Visa’s Trusted Agent Protocol, basierend auf Coinbase x402 Zahlungsstandard, für KI-basierte Business-Szenarien.

x402 expandiert auf neuen Chains, neben Base und Solana auch BSC und Polygon. Trotz jüngster Marktschwäche bleibt das Zahlungsvolumen von Agenten stark, das kumulierte Transaktionsvolumen von x402 übersteigt 50 Mio. USD. In den letzten 30 Tagen wurden die meisten Transaktionen von Virtuals verarbeitet.

Neue Trends

Wenn Sie auf X aktiv sind, haben Sie vielleicht bemerkt, dass die Timeline zunehmend von OpenClaw-ähnlichen Agenten dominiert wird, die auf dem OpenClaw-Framework basieren, z.B. clawdbotatg. Diese Agenten können autonom Zahlungen ausführen, Token prägen, KI-gesteuerte Krypto-Transaktionen durchführen und an Vorhersagemärkten teilnehmen.

Bankr ist die Plattform, die diese OpenClaw-Agenten breit nutzt, mit programmierbaren Wallets und automatischer Gebührenumleitung, um Betriebskosten zu decken. Nicht nur Bankr – derzeit bauen über 80 Projekte auf Base Infrastruktur auf, um OpenClaw-ähnliche Agenten in Agentic Finance zu integrieren.

Zudem nutzen viele neue Agenten das kürzlich eingeführte ERC-8004, um ihre Identität als NFTs zu registrieren und Vertrauenshistorien aufzubauen, um ihre Legitimität zu beweisen. Seit dem Start am 29. Januar haben sich bereits über 24.000 Agenten registriert.

Alle diese Standards (ERC-8004, x402, AP2, ACP) zusammen zeigen, dass die Krypto-Infrastruktur die stärkste Basis für den Besitz, Transfer und die Schaffung von Werten durch KI-Agenten ist – ganz ohne Gatekeeper. Ein aktuelles Beispiel ist Coinbase’s neu eingeführte Agentic Wallets.

Agentic Finance Panorama Q1 2026

Anfang 2026 sind Retail-Nutzer die frühen Anwender von Agentic Finance, während Institutionen noch in der Beobachterrolle bleiben. Hier eine Liste der wichtigsten Retail-orientierten AgentFi-Produkte.

Cambrian setzt strenge Kriterien für die Aufnahme in das Agentic Finance Panorama: Projekte, die sich noch in Entwicklung oder internen Tests befinden, sowie solche, die nur eine LLM-Oberfläche bieten und menschliche „entscheidende“ Entscheidungen erfordern, werden nicht aufgenommen. Damit schließen wir viele Projekte aus.

Handel und Portfolio-Optimierung Agenten

Handels-Agenten sind die ersten, an die man denkt, wenn man „agentic finance“ hört. Diese verwalten Nutzerkapital durch Rebalancing oder Asset-Auswahl. Für Handelsentscheidungen sind Anbindung an Börsen, handelbare Assets, Budget, Regeln und hochwertige Daten notwendig. Folgende Tools unterstützen eine oder mehrere dieser Funktionen:

@askjimmy_ai: KI-Signal-Terminal mit Gewinn/Verlust, unterstützt One-Click-Execution

@HeyAnonai: Spot- und Leverage-Trading via natürliche Spracheingaben

@get_truenorth: Trading-Funktionen unterstützt durch fortschrittliche Entdeckungs- und Forschungs-Engines

@AIWayfinder: Chainübergreifende autonome Transaktionen mit on-chain Agenten

@bankrbot: All-in-One DeFi Terminal, unterstützt Cross-Chain Swaps und Automatisierungsstrategien

@glider_fi: Automatisiertes, anpassbares Portfolio-Management

@AgentHustleAI: DeFi-Assistenz, von Basis-Token-Swaps bis zu benutzerdefinierten Automatisierungen

@Velvet_Capital: DeFi-Anwendung mit Info-Assistent, kann grundlegende Aktionen ausführen (z.B. Swap)

@SurfAI: Marktanalyse kombiniert mit automatisierten Trading-Workflows, DeFi-Research- und Execution-Assistenz

@HeyElsaAI: KI-Assistenz für Asset-Management, DeFi-Trades und Echtzeit-Chain-Daten

@elfa_ai: Analysezentrierter Trading-Assistant, integriert Social Signals und Wallet-Tracking

@ethy_agent: Autonomer Trading-Assistant, führt Trades, Staking, Erträge und Transfers direkt aus Nutzer-Wallets aus

@symphonyio: Cross-Chain DeFi-Execution-Platform mit KI-Handelsunterstützung

@Cod3xOrg: Event-gesteuertes Trading-Engine mit support für aktualisierbare Algorithmusstrategien

@autonolas: Desktop-basierter autonomer Portfolio-Management-Agent, unterstützt adaptive DeFi-Strategien

@Butler_Agent: Orchestrator-Agent, führt Trades, Ertragsfarming und DeFi-Automatisierung via Virtuals Protocol Agent aus

@fere_ai: KI-Assistenz für Cross-Chain, Meme-Coins, Prediction Markets und DeFi-Protokolle

@modenetwork: Perpetual DEX mit LLM-gesteuertem Trading-Agent, der Strategien nach Nutzerkonfiguration rund um die Uhr ausführt

@minara: KI-Trading-Assistenz mit Perpetual-Contracts-Helper und anpassbaren Agent-Workflows

@MiloOnChains: Solana-basierten Trading-Agent, unterstützt natürliche Sprache für Trades und automatischen 24/7-Handel

Ertrags-Agenten

In AgentFi gibt es vielfältige Wege, Erträge zu erzielen. Der populärste ist derzeit das Lending, bei dem Kreditnehmer Zinsen zahlen und Kreditgeber Erträge erhalten. Nutzer können auch Liquidität in DEX-Pools bereitstellen oder Kapital in ausgewählten Vaults über mehrere Plattformen hinweg anlegen. Diese Agenten helfen, die besten risikoadjustierten Renditen zu finden:

Hinweis: Früher trennten wir LP-Agenten und Ertrags-Agenten, doch zunehmend integrieren Projekte mehrere Strategien wie Lending, LP und Spot-Trading.

@afiprotocol_xyz: Nichtverwahrte, algorithmische Verwaltung von Liquidität und Derivaten zur Ertragsoptimierung

@almanak: Multi-Strategie-Ertragsoptimierung mit KI-generierten Strategien

ARMA von @gizatechxyz: Stablecoin-Ertrags-Agent

@ArrakisFinance: Automatisierte Market-Making-Strategien

@getaxal: Optimale Kreditprotokolle, Liquiditätspools und Delta-Neutral-Strategien

@DeFiSaver: Cross-Protocol Lending mit automatischer Liquidationsschutz

@Infinit_Labs: DeFi-Abstraktionslayer mit One-Click-Agenten und anpassbaren Strategien

@kamino: Automatisiertes Lending auf Solana, bietet optimierte Renditen, Leverage und modulare Kreditmärkte

@uselulo: Erträge durch Einlage in Über-Collateralized Lending Pools

@mamo: Finanzassistent zur Vereinfachung der persönlichen Finanzverwaltung

@pendle_fi: Autonomous Yield Optimization über verschiedene Lending-Protokolle, Vaults und Delta-Neutral-Strategien

@SaildotMoney: Automatischer Kapitalwechsel zwischen Lending, Vaults und AMMs

@superformxyz: Dezentrales, nichtverwahrtes digitales Bankkonto, aggregiert Erträge aus Cross-Chain-Lending, unterstützt Cross-Chain-Deposits

@Surf_Liquid: On-Chain DeFi-Agent, verwaltet autonom Stablecoin-Erträge mit verifizierbarer Rebalancing-Historie

@RFLnow: End-to-End-Management von LP-Erträgen auf Base, inklusive Deployment, Harvesting, Rebalancing und Renditeoptimierung

@Zyfai_: Kredit-Ertragsmanagement

Vorhersage- und Wett-Agenten

Predictive Markets sind Plattformen, auf denen Nutzer auf zukünftige Ereignisse (z.B. Wahlergebnisse oder Sportspiele) wetten können. Diese Märkte erfordern die Verfolgung von Nachrichten und Echtzeit-Informationen aus der realen Welt. Predictive Markets sind eine der spannendsten neuen Kategorien in AgentFi. Agenten können aus einer Vielzahl von Datenquellen mehr Informationen über reale Ereignisse sammeln und so ideal an Vorhersagemärkten teilnehmen.

Wir erwarten, dass dieser Bereich bis 2026 weiter wächst. Studien (z.B. der Federal Reserve) zeigen, dass Vorhersagemärkte wertvolle Einblicke für Entscheider bieten. Gleichzeitig fordert die CFTC ihre Zuständigkeit ein, um Vorhersagemärkte zu legalisieren, trotz Widerständen einzelner Bundesstaaten.

@AskBillyBets: Aktiv im Bereich kryptobasierter Sportwetten und Vorhersagemärkte

@sire_agent: KI-gesteuerte Strategien für autonome Sportwettenfonds

Stimmungs-, Fundamentalanalyse, Nachrichten- und Technische Analyse-Agenten

Investoren nutzen Marktanalysen, um Kaufentscheidungen zu treffen, und Stimmungsanalysen, um den besten Zeitpunkt zu bestimmen. LLMs haben die Markt- und Sentiment-Analyse durch die Erweiterung der Datenquellen, Beschleunigung der Analyse und Erkennung von Zusammenhängen deutlich verändert. Analyse-Agenten unterscheiden sich darin, dass sie keine direkten Aktionen ausführen, sondern nur Informationen bereitstellen. Zahlreiche Analyse-Agenten existieren, hier nur einige Beispiele:

@aixbt_agent: Krypto-Intelligence, Narrativ-Detection, Alpha-Analysen, KOL-Tracking

@DeepFortyTwo: Überwachung von hochsignifikanten Tweets auf X, Alpha-Suche-Agent, Bewertung von On-Chain- und Off-Chain-Informationen

LlamaAI von @DefiLlama: Abfrage von DefiLlama-Daten zu TVL, Renditen, Gebühren und Token-Analysen

Messari Copilot von @MessariCrypto: Von Messari-Research und Echtzeitdaten angetrieben, mit Quellenangaben für Fragen

Nächste Schritte für Agentic Finance 2026

Das erste Quartal 2026 steht unter Druck, die Krypto-Infrastruktur zu testen. Die gesamte Marktkapitalisierung stieg nach dem Hoch über 4 Billionen USD wieder zurück, während die makroökonomische Unsicherheit zunimmt. Dennoch verzeichnete der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock Anfang Februar ein Rekordvolumen von 10 Mrd. USD an einem Tag; tokenisierte RWA (Real World Assets) übersteigen 20 Mrd. USD (allein tokenisierte Staatsanleihen ca. 8–10 Mrd., gegenüber 5,5 Mrd. im Q3 2025); die Stablecoin-Versorgung ist auf 310 Mrd. USD gestiegen.

Regulatorische Klarheit und die Verschmelzung von DeFi, TradFi und KI

Die Regulierung entwickelt sich weiter in Richtung klarer Regeln für nachhaltiges Wachstum der Krypto-Ökonomie. Das ist ein bedeutender Fortschritt, da klare Regulierungen den Fluss von Kapital aus der traditionellen Finanzwelt in Krypto erleichtern. Zum Beispiel kündigte die SEC unter Leitung von Paul Atkins „Innovations-Ausnahmen“ und die bevorstehende Regulierung für Krypto an, während das „CLARITY-Gesetz“ (Klärung der Zuständigkeiten von CFTC/SEC) vor den Midterm-Wahlen im November 2026 wahrscheinlich verabschiedet wird. Gleichzeitig plant Hongkong im März 2026 die ersten Stablecoin-Lizenzen; die britische FCA hat den Regulierungsrahmen für in Großbritannien ausgegebene Stablecoins geöffnet; die vollständige CASP-Konformität (Crypto Asset Service Providers) nach MiCA läuft im Juli 2026 aus – nach dem Rückzug mehrerer europäischer Börsen von USDT ist Circle’s EURC die führende konforme Euro-Stablecoin.

Klare Regulierung in Kombination mit erprobter Krypto-Infrastruktur schafft die Grundlage für institutionelles On-Chain-Kapital und die Reife von Agentic Finance. In den kommenden Monaten werden wir ein weiteres Wachstum bei institutioneller Akzeptanz und Agentic Finance sehen, wobei beide parallel wachsen. Agentic Finance muss zunächst eine vertrauenswürdige Erfolgsbilanz bei Retail-Nutzern aufbauen, bevor bedeutendes Kapital von Institutionen fließt; erst dann werden sich beide Wege vereinen.

Wir erwarten außerdem, dass mit dem Aufkommen neuer autonomer Agenten (wie OpenClaw) und der programmatischen Schnittstellen zu APIs, Rechenleistung und Drittanbieterdiensten die Nutzung von Stablecoins und Agenten-Zahlungen weiter steigen wird. Stablecoins, die als native Abrechnungsschicht für Transaktionen zwischen Maschinen dienen, könnten der entscheidende Katalysator für die Mainstream-Akzeptanz von Agentic Finance sein.