Hyperliquid versteckt 28,90 Millionen Short-Liquidationen, Bullen und Bären kämpfen um die 35-Dollar-Marke

Der native Token $HYPE der dezentralen, nachhaltigen Derivatebörse Hyperliquid versucht derzeit, sich von einem Tiefpunkt zu erholen. Doch die Liquidationskarte von Coinglass zeigt, dass etwa 28,9 Millionen US-Dollar an Short-Positionen oberhalb des Preisniveaus von 35 US-Dollar konzentriert sind. Gleichzeitig zeigt der MACD-Indikator am Sonntag ein Golden Cross, was erste technische Signale für eine bullische Trendwende darstellt.

Analyse der Liquidationskarte: Der entscheidende Auslöser bei 35 US-Dollar

(Quelle: Coinglass)

Die Liquidationsstruktur von Hyperliquid weist eine deutliche Richtungsungleichheit auf: Derzeit dominieren hochliquide Verträge mit Short-Positionen, wobei die Liquidation von über 28,9 Millionen US-Dollar an Short-Positionen in der Nähe des Preisniveaus von 35 US-Dollar stark konzentriert ist.

Dieses Phänomen der Short-Konzentrierung lässt sich aus zwei Perspektiven interpretieren:

Einerseits spiegeln die zahlreichen Short-Positionen die Erwartung vieler Trader wider, dass der Abwärtstrend von $HYPE anhält, was technischen Verkaufsdruck erzeugt. Andererseits stellt die dichte Ansammlung von Shorts selbst eine potenzielle Aufwärtskatalysator dar — wenn die Kaufkraft $HYPE entschlossen über 35 US-Dollar treibt, könnten die gezwungenen Stop-Loss- und Rebuy-Orders eine Kettenreaktion auslösen, die den Kurs nach oben treibt. Dieser sogenannte „Short Squeeze“ könnte die Preise rasch in Richtung 38 US-Dollar treiben, wie die technische Analyse nahelegt.

In der Nähe von 38 US-Dollar könnten sich die 50-Tage- und die 200-Tage-Durchschnittslinie weiter annähern. Wenn nach Abschluss der Liquidationen ein Golden Cross zwischen diesen beiden Linien entsteht, würde dies ein stärkeres Signal für eine mittelfristige bullische Struktur sein.

Technische Signale und wichtige Kursniveaus

(Quelle: TradingView)

Neben der Liquidationsstruktur liefern technische Indikatoren erste positive Signale für kurzfristige Dynamik.

Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) zeigte am Sonntag ein Golden Cross, bei dem die DIF-Linie die DEA-Linie nach oben kreuzt. Dies ist ein häufig verwendetes kurzfristiges Kaufsignal in der technischen Analyse, das auf eine zunehmende Kaufkraft hindeutet. Die Verkürzung der Histogrammbalken und die Rückkehr in den positiven Bereich deuten darauf hin, dass die Verkaufsdynamik nachlassen könnte. Wenn die Kaufnachfrage im Spotmarkt mit diesem technischen Signal übereinstimmt, steigen die Chancen, dass $HYPE kurzfristig eine stabile Aufwärtsbewegung vollzieht.

Die aktuellen Schlüsselmarken sind:

Erste Widerstandszone: 34 US-Dollar — aktueller unmittelbarer Druckbereich im Spotmarkt

Kern-Liquidationsniveau: 35 US-Dollar — Short-Liquidationszone, deren Durchbruch eine Kettenreaktion auslösen könnte

Short Squeeze Ziel: 38 US-Dollar — Kursziel nach Abschluss der 28,9 Mio. USD Liquidation

Erste Unterstützung: 30 US-Dollar — entscheidende Untergrenze zum Schutz der Bullenstruktur

Sekundäre Unterstützung: 26 US-Dollar — nächstes bedeutendes Unterstützungsniveau bei einem Bruch von 30 US-Dollar

Häufig gestellte Fragen

Warum verstärkt die Short-Liquidation bei 35 US-Dollar die Kursbewegung?

Im Futures-Markt setzen Trader ihre Stop-Loss-Orders meist oberhalb wichtiger Widerstände. Wenn der Kurs 35 US-Dollar durchbricht, werden viele dieser Stop-Loss-Orders automatisch ausgelöst, was die Trader zwingt, ihre Short-Positionen durch Käufe (Rebuy) zu schließen. Diese Zwangskäufe addieren sich zum bestehenden Aufwärtsdruck und beschleunigen den Kursanstieg. Die Liquidation von 28,9 Mio. USD kann kurzfristig erhebliche Kursschwankungen verursachen.

Ist das Golden Cross beim MACD ausreichend, um eine Trendwende bei $HYPE zu bestätigen?

Das Golden Cross im MACD ist ein kurzfristiges bullisches Signal, das auf eine zunehmende Kaufkraft hindeutet. Es ist jedoch kein alleiniger Beweis für eine Trendwende. Analysten empfehlen, dieses Signal mit Volumen, Spot-Käufen und anderen Momentum-Indikatoren wie dem RSI zu kombinieren. Das Umfeld für $HYPE ist zudem durch geopolitische Spannungen und allgemeine Marktrisiken belastet. Daher sollte das technische Signal nur im Zusammenhang mit makroökonomischen Faktoren bewertet werden.

Welche Signale sollten Investoren beachten, wenn $HYPE unter 30 US-Dollar fällt?

Die Marke von 30 US-Dollar stellt die technische Unterstützung dar, die den Aufwärtstrend der letzten anderthalb Monate stützt. Bei einem Bruch dieses Niveaus verschiebt sich die erste Unterstützung nach unten auf 26 US-Dollar, und die bullische Struktur würde sich auflösen. Investoren sollten auf Volumenanstiege beim Unterschreiten achten, um die Echtheit des Verkaufsdrucks zu bestätigen, sowie auf eine gleichzeitige Abflutung der Spot-Fonds, um die Nachhaltigkeit des Abwärtstrends zu beurteilen.