Chiliz vor der “Widerstandsmauer”: Welche innere Kraft hält das Tempo für CHZ?

Chiliz (CHZ) verzeichnet in den letzten 24 Stunden eine beeindruckende Rallye und gehört zu den wenigen Vermögenswerten mit zweistelligem Wachstum, nur übertroffen vom Near Protocol (NEAR).

Auf der Oberfläche sendet der Markt recht optimistische Signale. Das Handelsvolumen stieg um 80% auf 80,41 Millionen USD, während die Marktkapitalisierung schnell die 400-Millionen-USD-Marke erreicht. Diese Zahlen spiegeln teilweise die Rückkehr der Kapitalflüsse und das beträchtliche Interesse an dem Token wider.

Doch hinter dieser euphorischen Aufwärtsbewegung warnen die wichtigsten technischen Indikatoren, dass die aktuelle Erholung möglicherweise nur ein trügerischer Aufschwung ist, der kurzfristig eine Korrektur riskiert.

Marktstruktur verstehen

Auf Wochenbasis wird das technische Bild klarer und tiefgründiger. Zum Zeitpunkt des Schreibens bewegt sich CHZ weiterhin in einem abwärtsgerichteten Kanal – eine Struktur, die oft als Vorbote für eine positive Trendwende gilt, wenn ein bestätigendes Signal erscheint.

Normalerweise wird dieses Muster erst dann wirklich aktiviert, wenn der Kurs den oberen Rand des Kanals eindeutig durchbricht. Nach einem Ausbruch neigt der Markt dazu, den Ausbruchsbereich zu testen, bevor er einen nachhaltigeren Trend etabliert.

Wöchentlicher CHZ/USDT-Chart | Quelle: TradingViewBei CHZ hat sich der Kurs mehrfach dem oberen Rand des Kanals genähert, wurde jedoch immer wieder an der zentralen Widerstandszone gestoppt – einem Bereich, der die Aufwärtsbewegung bereits mehrfach gebremst hat. Dies ist ein entscheidender „Knotenpunkt“, der den weiteren Kursverlauf maßgeblich beeinflusst.

Wenn die Kaufkraft stark genug ist, um die Dynamik aufrechtzuerhalten, könnte CHZ diesen Widerstand durchbrechen und Raum nach oben bis an den oberen Kanalrand gewinnen. Umgekehrt deuten wiederholte Ablehnungen in der Vergangenheit auf ein Risiko für eine Korrektur hin, es sei denn, die Bullen zeigen in den nächsten Handelsphasen eine klare Dominanz.

Momentum-Indikatoren senden vorsichtige Signale

Die Momentum-Indikatoren auf Wochenbasis geben derzeit kein klares Signal für einen nachhaltigen Ausbruch.

Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) zeigt ein bärisches Kreuz, was auf eine deutliche Abschwächung des Aufwärtsmomentums hindeutet. Konkret ist die MACD-Linie unter die Signallinie gefallen – ein Zeichen dafür, dass die Bären die Kontrolle übernehmen.

Historisch gesehen führen solche Kreuzungen oft zu längeren Korrekturen, insbesondere wenn sie in der Nähe wichtiger Widerstände auftreten. Da CHZ gerade den oberen Widerstand testet, verstärkt dies die negativen Signale des MACD.

MACD- und Bull-Bear-Power-Indikatoren für das CHZ/USDT-Paar auf Wochenbasis | Quelle: TradingViewDarüber hinaus zeigen die Bull-Bear-Power-Indikatoren wiederholt rote Histogramm-Balken, was die Einschätzung untermauert, dass die Bären die Kontrolle haben. Der anhaltende Verkaufsdruck in mehreren aufeinanderfolgenden Sessions erhöht die Wahrscheinlichkeit einer deutlichen Korrektur.

Insgesamt deuten die Abschwächung des Momentums, der Widerstand direkt oberhalb und die kurzfristig schwache Trendlage auf ein erhöhtes Risiko für eine tiefere Korrektur von CHZ hin – trotz der jüngsten beeindruckenden Kursgewinne.

Warum der Anstieg eine „Bullenfalle“ sein könnte

Der Aufwärtstrend von CHZ ist nicht nur auf natürliche Nachfrage im Spotmarkt zurückzuführen. Der Derivatemarkt zeigt, dass die meisten Kursanstiege durch gehebelte Positionen getrieben werden.

Zum Zeitpunkt des Schreibens stieg das offene Interesse (OI) auf 44 Millionen USD, was auf erhebliche Kapitalflüsse in Futures-Kontrakte hinweist. Besonders auffällig ist, dass das Liquidationsvolumen bei Short-Positionen in den letzten 24 Stunden die Long-Positionen übertraf, was darauf hindeutet, dass viele Trader gezwungen waren, ihre Positionen bei gegenläufiger Kursentwicklung zu schließen – ein Faktor, der den Aufwärtstrend verstärkt.

Das steigende OI in Kombination mit Short-Liquidationen ist ein typisches Signal dafür, dass Long-Positionen stark aufgebaut werden. In diesem Umfeld kann frisches Kapital in Long-Positionen einen „doppelten Hebeleffekt“ erzeugen, der den Kaufdruck weiter erhöht.

Der Funding-Rate liegt derzeit bei 0,0067%, was bedeutet, dass Long-Trader bereit sind, Gebühren zu zahlen, um ihre Positionen zu halten. Dies ist ein klares Zeichen dafür, dass die Marktstimmung kurzfristig stark auf eine Aufwärtsbewegung ausgerichtet ist.

Offene Kontrakte von CHZ | Quelle: CoinGlassWenn die Long-Positionen jedoch in der Nähe eines wichtigen Widerstandsbereichs übermäßig zunehmen, steigt auch das Risiko einer Umkehr. Wenn der Kurs den Widerstand nicht klar durchbricht, könnte der Verkaufsdruck durch Liquidationen eine Kettenreaktion auslösen, die die Korrektur schnell und heftig macht.

Insgesamt zeigt CHZ zwar kurzfristig Stärke durch die Derivatemärkte, doch technische Signale und die Marktstruktur deuten auf Vorsicht hin. Ohne einen klaren Durchbruch könnte die aktuelle Rally nur eine „Bullenfalle“ sein, anstatt den Beginn eines nachhaltigen Aufwärtstrends zu markieren.