Alchemix报告：一个让人“寅吃卯粮”的Dezentrales FinanzwesenProtokoll
I. Projektüberblick
Alchemix ist ein Dezentrales Finanzwesen Protokoll, das darauf abzielt, den Benutzern ein völlig neues Finanzerlebnis auf Basis von Pfandvermögen zu bieten. Über Alchemix können Benutzer zukünftige Vermögenserträge im Voraus erhalten, ohne Zinsen zu zahlen oder Liquidationsrisiken zu tragen, was die Effizienz der Kapitalnutzung erheblich steigert. Das Projekt basiert auf Dezentralisierung und fördert transparente und faire Finanzdienstleistungen, um dem Dezentralen Finanzwesen-Ökosystem neue Vitalität zu verleihen.
Die Kernfunktion von Alchemix ist ihr einzigartiger Selbsttilgungsmechanismus. Nachdem Benutzer Vermögenswerte in Smart Contracts hinterlegt haben, können sie sofort entsprechende alAssets (wie alUSD) ausleihen. Im Laufe der Zeit werden die Erträge aus den hinterlegten Vermögenswerten automatisch zur Tilgung des Darlehens verwendet. Benutzer müssen nicht manuell eingreifen, und das Darlehen wird auch nicht aufgrund von Marktschwankungen liquidiert, was den Benutzern ein hohes Maß an Bequemlichkeit und Sicherheit bietet.
Alchemix unterstützt verschiedene Arten von Sicherheiten und bietet eine vielfältige Ertragsstrategie. Benutzer können je nach ihren individuellen Anforderungen das für sie am besten geeignete Pfandprogramm auswählen, um eine flexible Kapitalallokation zu ermöglichen.
Gleichzeitig ermöglicht die Transmuter-Funktion Benutzern, die generierten alAssets im Verhältnis 1:1 allmählich in die entsprechenden Basiswerte umzuwandeln, indem sie sie in den Wandler einzahlen. Diese Funktion stabilisiert nicht nur den Preis von alAssets, sondern bietet den Benutzern auch eine vielfältige Auswahl an Vermögensverwaltungsmöglichkeiten.
Alchemix wird von einer dezentralen autonomen Organisation verwaltet, und ALCX Tokeninhaber können durch Abstimmung an der Governance-Entscheidungsfindung des Protokolls teilnehmen. Dieser Governance-Mechanismus gewährleistet die Transparenz des Protokolls und die tiefe Beteiligung der Community und legt gleichzeitig das Fundament für die nachhaltige Entwicklung der Plattform.
Insgesamt hat Alchemix mit innovativen Mechanismen und benutzerfreundlichem Design eine wichtige Pionierrolle im Bereich des Dezentralen Finanzwesens eingenommen. Das einzigartige Selbsttilgungsmodell für Darlehen, vielfältige Sicherheitenstrategien und die Dezentralisierung der Governance-Struktur bieten den Benutzern effiziente, flexible und sichere Tools für das Asset Management.
二、Aktuelle Nachrichten und Fortschritte
Laut offiziellen X-Nachrichten hat ALCX die neuesten optimierten Jahreszinsen aktualisiert, und auch die Wertsteigerung des wstETH OP-Versicherungspools wird weiterhin 6 Monate lang anhalten, wobei 50% der Einlagen als Kreditsicherheit verwendet werden. Benutzer können volle Zinsen verdienen, ohne Liquidationsrisiko.
Offizielle X-Informationen veröffentlicht, ALCX/ETH-Pool erzeugt eine Anreizmethode von 875.000 US-Dollar für Wähler. Die von der offiziellen Seite verwendete Anreizmethode ist eine typische 80/20-Balancer-Pool-Gebührenverteilung.
Davon werden 50% für Liquiditätsanbieter, 12.5% für DAO-Organisation und 37.5% für veBAL-Sperren verwendet.
Gleichzeitig wird der Status des ALCX/ETH “Core Pool” diesen Split in 50% Liquiditätsanbieter, 12,5% Balancer DAO und 37,5% Stimmenanreize für veBAL/vlAura Holder, die den Kernpool unterstützen, umgewandelt.
Durch die Anpassung des Kernpools hat ALCX bereits Belohnungen in Höhe von 875.000 US-Dollar für die Wähler generiert, die diesen Pool unterstützen. Dank des Abstimmungsmultiplikators wird dieser Betrag auf über 100.000 US-Dollar an Belohnungen erweitert. Insgesamt ist dies von Vorteil für die Liquidität und Governance der Plattform.
三、Große Freischaltung und Verteilung
ALCX Token wird ohne Vorverkauf oder externes Finanzieren ausgegeben, ohne harte Obergrenze, aber mit einem festgelegten Minten’ Entsperrplan für Token. Die Ausgabe ist die Rate der neuen ALCX Token Minten’. Die Token-Ausgabemenge wird an Liquiditätsanbieter, Schatzkammer und Protokollbeitragende verteilt.
Die Ausgabe von ALCX (langsame Minten’) wird innerhalb von drei Jahren allmählich reduziert und bleibt weiterhin mit einer festen wöchentlichen Ausgabemenge im Langzeittrend. Alchemix befindet sich derzeit in der Langzeittrendphase und mintet unbefristet 2200 ALCX pro Woche.
In der anfänglichen Ausgabe des Projekt-Tokens werden 15% für Alchemix DAO vorab abgebaut, 5% als Kopfgeld für Fehler und 80% der Tokens können durch LP-Staking erhalten werden.
Gründer, Entwickler und Community-Beitragende können exklusiv auf den Pool für Einsätze zugreifen, der 20% des aktuellen ALCX-Angebots erhalten wird. Dies entspricht 16% des Angebots in 3 Jahren.
Staker und Liquiditätsanbieter sind berechtigt, 80% der Block-Belohnung von ALCX zu erhalten, was nach drei Jahren 64% des Angebots entspricht. Derzeit wird ein Teil dieser Ausgabe an die Reserve gesendet.
Die ursprüngliche Versorgung mit Token beträgt 478.612 $ALCX, die als Pre-Mine gemünzt wird. Alchemix berechnet, dass nach drei Jahren 2.393.060 $ALCX im Umlauf sein werden, aufgeteilt wie folgt: 15% gehen an das DAO-Tresor, 5% werden für das Bug-Bounty-Programm verwendet. Das Staken-Pool verteilte in der ersten Woche etwa 22.344 $ALCX-Token, und in den ersten 3 Jahren verringert sich der wöchentliche Vorrat um etwa 130 $ALCX. Dies ist ein ungefährer Wert, da die $ALCX-Belohnungen blockweise berechnet werden. Die Netzwerkbedingungen können zwar vernachlässigt werden, könnten aber den Zeitplan leicht beeinflussen.
Alchemix hat eine Geschichte von über drei Jahren, was bedeutet, dass jede Woche 2200 US-Dollar ALCX fest ausgegeben werden. Dies wird im Laufe der Zeit zu einem allmählichen Rückgang der Inflationsrate führen.
Die beiden Abbildungen zeigen hauptsächlich die Alcx-Angebot, Anreize und Versorgungssituation in zeitlicher Hinsicht.
Vier, on-chain Situation
Im Folgenden finden Sie TVP, Marktkapitalisierung und Token Preis des ALCX Token auf DefiLlama. Insgesamt haben Marktkapitalisierung und Token Preis seit dem steilen Rückgang von TVL im Jahr 2022 nicht mehr zugelegt und zeigen bisher kaum eine Erholung.
Die Indikatoren im folgenden Diagramm spiegeln hauptsächlich die Volumen, Liquidität und die Marktkapitalisierung von ALCX wider. Auf dem Diagramm ist zu sehen, dass das Volumen insgesamt keine übermäßige Schwäche zeigt, die Liquidität auf historisch niedrigem Niveau liegt, aber insgesamt in letzter Zeit wieder steigt.
Das Diagramm zeigt hauptsächlich den Dollarzufluss und die Governance-Tendenzen in der Community und enthält auch die Erwartungen der Entwickler. Insgesamt fließt nach dem drastischen Rückgang des TVL im Grunde kein Dollar mehr in den ALCX-Token. Im Vergleich dazu ist die Haltung der Community recht positiv, und die Entwickler haben auch nicht zu viel Arbitrage betrieben. Insgesamt herrscht eine sehr gute Community-Atmosphäre.
Die folgende Abbildung zeigt den Stable Coin ALUSD des Alchemix-Projekts Ausgabe, im Allgemeinen ist zu erkennen, dass die wichtigsten unterstützenden Vermögenswerte ETH und OP sind, und dann in Bezug auf das Angebot ist die Gesamtleistung nicht auffällig, und es ist schwierig, die Kernwettbewerbsfähigkeit zu unterscheiden.
Das folgende Diagramm zeigt die Einnahmen der ALCX-Plattform in diesem Jahr. Die Daten stammen von der offiziellen Statistikplattform.
Das Diagramm unten zeigt auch die Holding-Daten von ALCX.
Fünf, Off-Chain-Situation
Das obige Diagramm zeigt die Gesamtfluktuation im letzten Jahr. Insgesamt gesehen hat ALCX als etablierte Plattform allmählich an Bedeutung zugenommen, insbesondere im Zuge des Hypes um Dezentralisierung in der Finanzwelt.
Aber wenn man es sich langfristig ansieht, ist der aktuelle ALCX-Preis, auch wenn er etwas steigt, weit entfernt vom ursprünglichen Ausgabepreis, was das Vertrauen in den Markt nicht stärkt.
Das obige Diagramm zeigt hauptsächlich die Verteilung des ALCX-Token-Besitzes, und es ist ersichtlich, dass nur sehr wenige Wale mehr als 70% des ALCX-Token-Vermögens halten, was bedeutet, dass der Preis möglicherweise leicht manipuliert werden kann und kein ausreichendes Liquiditätssignal für das Trading ist.
Sechs. Schlussfolgerung, Hintergrundinformationen und Standpunkt
Alchemix, als wichtige innovative Projekt im Bereich DeFi (Dezentrales Finanzwesen), bietet seinen Benutzern ein beispielloses Finanzerlebnis mit einem Selbstrückzahlungskreditmechanismus und einer diversifizierten Vermögensverwaltung. Durch die kollateralfreie Kreditvergabe bietet Alchemix eine flexible, sichere und effiziente Lösung, die in der Dezentralisierung Finanzwesen Branche wettbewerbsfähig ist. Trotz innovativer Produkte und effizienter Funktionen von Alchemix bestehen jedoch weiterhin Schwankungen im Tokenpreis und Marktleistung sowie Liquiditätsprobleme, die beachtet werden müssen. Insgesamt hat Alchemix nach wie vor ein enormes Entwicklungspotenzial, aber um weiterhin Benutzer anzuziehen und die Marktleistung zu stabilisieren, sind in der zukünftigen Betriebsführung weitere Anstrengungen erforderlich.
Derzeit liegt der größte Höhepunkt von Alchemix in seinem einzigartigen Selbsttilgungsmechanismus, der in Dezentrales Finanzwesen-Projekten sehr selten und revolutionär ist. Dieser Mechanismus kann nicht nur die Kapitalnutzungseffizienz verbessern, sondern auch das Risiko der Fluktuation auf dem Markt erheblich senken, so dass Benutzer das Risiko der Liquidation vermeiden können, während sie Kreditdienste nutzen. Gleichzeitig hat Alchemix seiner Plattform mit vielfältigen Renditestrategien und einem Dezentralisierungsgovernance-Modell mehr Nachhaltigkeit verliehen. Dennoch bleiben die schwache Marktleistung und der Mangel an Kernwettbewerbsfähigkeit Herausforderungen, die das Projekt dringend lösen muss. Obwohl die Gemeinschaft positiv ist, besteht das Risiko, dass die Liquidität des ALCX-Token niedrig ist und die meisten von wenigen Großinvestoren gehalten werden, was zu Preismanipulation führen könnte.
Für Investoren steht der Token ALCX von Alchemix derzeit unter bestimmtem Marktdruck und wird kurzfristig kaum den ursprünglichen Ausgabepreis erreichen können. Langfristig gesehen hat Alchemix jedoch immer noch eine starke Marktanziehungskraft aufgrund seiner Innovationen im Bereich der Dezentralisierung von Finanzen und seines einzigartigen Mechanismus zur Selbsttilgung von Krediten.
Investoren können die technische Entwicklung und Marktdynamik des Projekts verfolgen, insbesondere Veränderungen in Bezug auf Liquidität und Token-Allokationsstruktur. In naher Zukunft sollten Sie vorsichtig sein, da der Pumpentrend des Token-Preises noch nicht vollständig die ursprüngliche Bodenstruktur durchbrochen hat. Übermäßige Investitionen sollten vermieden werden. Auf mittlere bis lange Sicht könnte Alchemix jedoch ein vielversprechendes Projekt sein, wenn es seine MarktlLiquidität weiter verbessern und seine Benutzerbasis erweitern kann.