STOs: die Brücke zwischen traditioneller Finanzierung und Blockchain

Digitales Hauptbuch und Blockchain-Technologie haben in den letzten Jahren erhebliche Aufmerksamkeit erregt und ein weit verbreitetes Interesse und Innovationen ausgelöst. Mit dieser wachsenden Beliebtheit sind mehrere neue Begriffe und Konzepte auf dem Markt entstanden

In diesem Artikel werden wir Security Token Offerings (STOs) untersuchen, was sie sind und warum sie in der sich entwickelnden Welt von Blockchain und Finanzen so wichtig sind.

Was sind STOs (Security Token Offering)?

STOs (Security Token Offerings) sind im Grunde genommen eine Methode der Kapitalbeschaffung, bei der eine bestimmte Einheit ein tokenisiertes Wertpapier über eine Blockchain an Investoren ausgibt. STOs repräsentieren die tatsächlichen Rechte an einem Vermögenswert wie Eigenkapital, Schulden oder Umsatzbeteiligung, während ICOs (Initial Coin Offerings) sich mit Utility-Tokens befassen.

Es ist erwähnenswert, dass STOs als legitimer angesehen werden als ICOs, da sie durch die Wertpapiergesetze geregelt werden und dadurch an Legitimität und Verlässlichkeit gewinnen.

Wie funktionieren STOs (Security Token Offerings)?

Security Token Offerings beinhalten die Tokenisierung von Vermögenswerten, bei der ein realer Vermögenswert wie eine Anleihe, Aktie oder Immobilie auf einer Blockchain tokenisiert oder digitalisiert wird und jeder ausgegebene oder digitalisierte Token Eigentum oder einen Anspruch auf den zugrunde liegenden Vermögenswert repräsentiert.

STOs unterscheiden sich deutlich von ICOs, da sie bei den Aufsichtsbehörden registriert sind und auch Gesetzen wie der Geldwäschebekämpfung (AML) und der Kundenidentifizierung (KYC) entsprechen.

Es ist erwähnenswert, dass STO-Emittenten im Allgemeinen spezifische Ausnahmen befolgen, ebenso wie die Regulation A+ und Regulation D in den Vereinigten Staaten und ähnliche andere Vorschriften, wenn sie in einem anderen Teil der Welt registriert sind.

STOs-Emitter nutzen Smart Contracts, um die Ausgabe, Verteilung und Compliance-Anforderungen von Tokens zu erleichtern. Sie erzwingen auch Regeln wie Übertragungsbeschränkungen basierend auf Gerichtsbarkeit oder Investorentyp.

Der Fundraising-Prozess für ein STO beginnt damit, dass das Unternehmen das Angebot ankündigt. Diese Ankündigung enthält detaillierte Informationen über das zu tokenisierende Asset, seine Bewertung und die Anlagebedingungen

Interessierte Investoren können dann Sicherheitstoken kaufen, entweder mit Fiat-Währung oder Kryptowährungen, abhängig von den unterstützten Zahlungsmethoden des Angebots.

Nach Abschluss des STO können die Tokens gemäß den geltenden regulatorischen Richtlinien an konformen Börsen gehandelt werden. Investoren, die diese Tokens halten, können je nach spezifischer Struktur des Tokens Vorteile wie Dividenden, Gewinnbeteiligungen oder Stimmrechte erhalten.

Diese Funktionen machen STOs zu einer attraktiven Option sowohl für Unternehmen, die Kapital suchen, als auch für Investoren, die nach Möglichkeiten suchen.

Bedeutung von STOs (Security Token Offerings) im Krypto-Bereich

STOs überbrücken die Kluft zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und Blockchain-Technologie, indem sie sich an etablierte Wertpapiergesetze halten. Diese Einhaltung bietet einen sicheren und transparenten Anlage-Rahmen, der das Vertrauen der Anleger erheblich stärkt.

Security Token Offerings ermöglichen es Unternehmen, durch die Nutzung der Blockchain-Technologie auf einen globalen Pool von Investoren zuzugreifen. Die Tokenisierung überwindet Barrieren wie geografische Einschränkungen und Vermittler, was die Kapitalbeschaffung zugänglicher macht.

Sicherheitstoken können an Sekundärmärkten gehandelt werden und bieten Liquidität für traditionell illiquide Vermögenswerte wie Immobilien und Private Equity. Dies eröffnet neue Möglichkeiten für Investoren und Vermögensbesitzer gleichermaßen. Sie ermöglichen auch die Bruchteilseigentümerschaft an hochwertigen Vermögenswerten, sodass Investoren kleinere Anteile an teuren Investitionen erwerben können. Dies demokratisiert den Zugang zu lukrativen Chancen.

Durch die Beseitigung von Vermittlern wie Maklern und Underwritern reduzieren STOs signifikant die mit der Kapitalbeschaffung verbundenen Kosten. Dieser vereinfachte Ansatz kommt sowohl Unternehmen als auch Investoren zugute.

Die Blockchain-Technologie gewährleistet Transparenz bei Transaktionen und Eigentumsnachweisen und reduziert das Risiko von Betrug. Dies fördert das Vertrauen von Investoren und Stakeholdern. Die regulatorische Klarheit bei STOs fördert die Entwicklung innovativer, auf der Blockchain basierender Finanzprodukte und treibt den Fortschritt im Finanzökosystem voran.

Schlussfolgerung

Security Token Offerings (STOs) stellen einen transformierenden Schritt in der Welt von Blockchain und Finanzen dar. Durch die Kombination der Vorteile der Blockchain-Technologie mit der Einhaltung traditioneller Wertpapiergesetze bieten STOs eine sichere, transparente und innovative Finanzierungsmethode.

Sie ermöglichen es Unternehmen, auf globales Kapital zuzugreifen, die Liquidität zu verbessern und Investitionsmöglichkeiten zu demokratisieren, während sie Kosten und Betrugsrisiken reduzieren. Da die Blockchain-Technologie weiterhin fortschreitet, werden STOs voraussichtlich eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Zukunft der digitalen Finanzen spielen.