$4,000 millones en pérdidas... Se enciende la "luz de advertencia" de la liquidez de Bitcoin

El aumento repentino en la salida de stablecoins… La contracción de la liquidez de Bitcoin intensifica la “emoción de refugio” en el mercado

Con la significativa contracción de la liquidez en el mercado de criptomonedas, la actitud de inversión en activos principales como Bitcoin está enfriándose rápidamente. La agencia de análisis en cadena CryptoQuant señaló en un informe reciente que el flujo de stablecoins hacia los intercambios centralizados está disminuyendo drásticamente. Esta tendencia indica que los participantes del mercado están optando por refugiarse y retirar fondos del mercado.

El informe señala que, tradicionalmente, la entrada de stablecoins en los intercambios se considera un indicador indirecto del capital potencialmente dispuesto a entrar en el mercado. Es decir, a través del flujo de depósitos y retiros en stablecoins, se puede medir la voluntad de los inversores y su preferencia por el riesgo. Sin embargo, desde diciembre del año pasado, esta tendencia ha comenzado a desacelerarse y la situación del mercado se está deteriorando.

El crecimiento de la capitalización de mercado de 2023 a 2024 superó los 140 mil millones de dólares… La “reversión” comenzó en diciembre del año pasado

El mercado de stablecoins se expandió en aproximadamente 1,400 millones de dólares (alrededor de 203.532 billones de won coreanos) desde 2023, mostrando una recuperación sólida, pero después de alcanzar su pico a finales de 2024, comenzó a declinar. En particular, hasta octubre del año pasado, el flujo neto mensual de entrada alcanzó los 9,7 mil millones de dólares (aproximadamente 14.1017 billones de won coreanos), de los cuales 8,8 mil millones de dólares (alrededor de 12.7934 billones de won coreanos) ingresaron a Binance. Esto coincide con el momento en que Bitcoin se acercaba a su máximo histórico y experimentaba un aumento significativo en su precio.

Sin embargo, después de noviembre, la situación cambió drásticamente. Según datos de CryptoQuant, el flujo neto primero se redujo en 9,6 mil millones de dólares (aproximadamente 13.9565 billones de won coreanos), luego experimentó un breve período de calma, pero recientemente volvió a convertirse en neto saliente, con una salida superior a 4 mil millones de dólares (alrededor de 5.8152 billones de won coreanos). De estos, 3,1 mil millones de dólares (aproximadamente 4.5066 billones de won coreanos) salieron de Binance.

La liquidez de Bitcoin ha sido insuficiente durante varios meses… Envía una “señal de bloqueo” a la nueva compra

El analista de CryptoQuant, Darkfost, comentó: “La reciente salida de stablecoins es una señal de que los participantes del mercado están optando por retirar fondos en lugar de realizar nuevas inversiones”, “Actualmente, Bitcoin enfrenta una escasez de liquidez que ha durado varios meses, y la situación es especialmente difícil”. Él analiza que la salida de fondos de intercambios principales como Binance puede estar influenciada por ajustes internos, como la reorganización de stablecoins, pero la tendencia general refleja un empeoramiento del sentimiento de inversión.

Esta reducción de liquidez podría suprimir la tendencia alcista de Bitcoin a corto plazo. En particular, la disminución en los depósitos de stablecoins significa que el capital disponible para ingresar al mercado en el futuro se está reduciendo.

Un mercado sin “flujo de fondos” no tiene rebote

La situación actual se analiza como una fase de contracción estructural de la liquidez, y no simplemente una fluctuación de precios. Para que el mercado de criptomonedas recupere su vitalidad pasada, es crucial que el “flujo de fondos” hacia los inversores cambie de dirección. En particular, el flujo de stablecoins es el indicador más sensible para reflejar la posibilidad de una recuperación, y se espera que se convierta en una medida importante para evaluar si habrá un rebote en el futuro. Para que Bitcoin vuelva a subir, debe volver a suministrar fondos abundantes al mercado. Por ahora, parece difícil encontrar esa oportunidad.

💡 Sin flujo de fondos, no hay rebote en el mercado… Análisis práctico en ‘TokenPost Academy’

El mercado de criptomonedas es, en última instancia, un “juego de liquidez”. Cuando ahora mismo hay una salida de stablecoins y los fondos de inversión comienzan a agotarse, por más que Bitcoin reciba “buenas noticias”, su precio difícilmente podrá rebotar.

La verdadera inversión comienza en el momento en que, ante un panorama sombrío, primero se entiende la dirección del flujo de fondos.

En la segunda fase de TokenPost Academy: The Analyst:

• A través de la interpretación de datos en cadena como la salida de stablecoins y los indicadores de liquidez en exchanges, se entrena la capacidad de entender la “verdadera dirección” del mercado.

• Mediante análisis de economía de tokens, se puede incorporar en las decisiones de inversión prácticas aspectos como la tenencia de insiders, el tiempo de desbloqueo, factores inflacionarios, etc.

• No se trata solo de noticias simples, sino de aprender métodos para rastrear el “flujo de fondos” real.

¡Este es el mejor momento para aprender en medio de la crisis de liquidez actual!

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