Elliptic revela que 5 exchanges ayudan a Rusia a evadir sanciones: ABCeX realiza transacciones por 11 mil millones de dólares

La empresa de análisis de blockchain Elliptic señala a cinco exchanges de criptomonedas que están ayudando a Rusia a evadir sanciones internacionales, entre ellos ABCeX, que ha procesado en total más de 11 mil millones de dólares en transacciones, y cuya oficina está ubicada en el mismo edificio que la antigua sede de Garantex.
(Resumen previo: ¿Abandonar la desdolarización? Rusia considera “reingresar al sistema de liquidación en dólares”, a cambio de cooperación económica con EE. UU. y paz entre Rusia y Ucrania)
(Información adicional: ¡Rusia prohíbe Telegram para “transferir archivos y videos”! Exigiendo eliminar el anonimato, el ecosistema TON enfrenta pruebas)

Índice del artículo

Alternar

• La división del trabajo en la serpiente de cinco cabezas
• De Garantex a Grinex a A7A5
• La opción nuclear de la UE: prohibición total de transacciones criptográficas con Rusia

En marzo de 2025, el Departamento de Justicia de EE. UU., en colaboración con las autoridades de Alemania y Finlandia, anunció con gran despliegue la desmantelación de Garantex, un exchange ruso que manejaba más de 100 mil millones de dólares en transacciones y que servía a atacantes de ransomware y para evadir sanciones. Se confiscaron dominios, se congelaron activos criptográficos por valor de 26 millones de dólares y se acusó a dos altos ejecutivos, uno de los cuales fue detenido en India.

Esta fue una de las mayores operaciones en la historia de la aplicación de sanciones en criptomonedas.

Sin embargo, en el informe más reciente publicado el día 22, la firma de análisis Elliptic señala que ABCeX, Exmo, Rapira, Bitpapa y Aifory Pro están llenando el vacío dejado por Garantex, y lo hacen de manera rápida y completa.

De todos, la más llamativa es ABCeX. Este exchange ofrece libros de órdenes y servicios de comercio P2P para rublo y criptomonedas, con un volumen total procesado de al menos 11 mil millones de dólares, y su oficina está en el mismo edificio federal de Moscú que antes albergaba Garantex.

En otras palabras: aunque cambian el cartel, no cambian la dirección, y mantienen sus operaciones.

La división del trabajo en la serpiente de cinco cabezas

El informe de Elliptic no solo enumera nombres, sino que también desglosa los modelos operativos y el nivel de exposición al riesgo de cada exchange.

ABCeX emplea una “estrategia de confusión de wallets”. Cambia frecuentemente las direcciones de depósito, dificultando que las herramientas de rastreo en la cadena vinculen las transacciones a una misma plataforma. Elliptic detectó que mantiene un flujo importante de fondos con Garantex y Aifory Pro.

La historia de Exmo resulta aún más irónica. Tras la invasión de Rusia a Ucrania en 2022, Exmo afirmó haber vendido su negocio ruso a una entidad independiente, Exmo.me, logrando así una “separación geográfica”. Pero el análisis en la cadena de Elliptic muestra que las depósitos de los usuarios en ambas plataformas siguen ingresando en la misma dirección de wallet caliente: la separación solo fue superficial, con un cambio de logo en la interfaz, pero sin dividir las reservas en el backend.

Rapira está registrada en Georgia, pero tiene oficinas en Moscú y ofrece servicios de rublo. Tiene más de 72 millones de dólares en transacciones directas con la plataforma sancionada Grinex. A principios de este año, su oficina en Moscú fue allanada, presuntamente por facilitar la fuga de capitales.

Bitpapa es el único de los cinco que ha sido sancionado oficialmente por OFAC (en marzo de 2024). Está registrado en los Emiratos Árabes Unidos, pero principalmente atiende la demanda de cambio de rublo en Rusia. Datos de Elliptic muestran que aproximadamente el 9.7% de sus fondos salientes en criptomonedas van a objetivos sancionados por OFAC, y el 5% directamente a Garantex. Su método de evasión consiste en rotar continuamente las direcciones de wallet, dificultando el rastreo.

Aifory Pro es el más diverso en alcance. Opera en Moscú, Dubái y Turquía, ofreciendo servicios de cambio en efectivo por criptomonedas, y actúa como “agente de pagos en actividades económicas exteriores” en el comercio entre Rusia y China.

Incluso ofrece tarjetas virtuales de pago basadas en USDT y la integración con Apple Pay, permitiendo a usuarios rusos acceder a servicios bloqueados por sanciones, como Airbnb y ChatGPT. Elliptic también detectó que transfirió cerca de 2 millones de dólares a la plataforma sancionada iraní Abantether.

De Garantex a Grinex a A7A5

Para entender cómo estas cinco plataformas lograron llenar tan rápidamente el vacío, hay que retroceder a la reacción en cadena tras la desmantelación de Garantex.

Semanas después de la caída de Garantex, surgió una plataforma llamada Grinex. Los usuarios reportaron que solo tenían que acudir a la misma oficina en el edificio federal para transferir fondos de Garantex a Grinex. El análisis de Chainalysis indica que la interfaz de Grinex “es casi idéntica a la de Garantex”.

Simultáneamente, apareció el emisor de stablecoins en rublos A7A5. Esta stablecoin es emitida por la empresa kirguisa Old Vector, con reservas en depósitos en rublos en el banco sancionado Promsvyazbank, y para finales de julio de 2025 había procesado más de 51.17 mil millones de dólares en transacciones.

Un informe de Chainalysis de enero de 2026 revela que en 2025, los fondos dirigidos a direcciones ilegales en criptomonedas alcanzaron un récord de 154 mil millones de dólares, de los cuales solo A7A5 contribuyó con 93.3 mil millones. Los cerebros detrás de A7A5 son Ilan Shor, un político exiliado en Moldavia aliado de Putin, que juega un papel clave en las actividades de evasión de sanciones en Rusia.

En agosto de 2025, OFAC finalmente sancionó a Grinex, Old Vector, A7 LLC y entidades y personas relacionadas. En octubre, la 19ª ronda de sanciones de la UE incluyó las transacciones de A7A5 como prohibidas.

Pero el problema es que, tras cada acción sancionatoria, aparecen nuevas alternativas en pocas semanas. Datos de TRM Labs muestran que, tras la desmantelación de Garantex, las transacciones de ABCeX y Rapira aumentaron notablemente.

La opción nuclear de la UE: prohibición total de transacciones criptográficas con Rusia

Este contexto llevó a la Unión Europea a proponer, el 6 de febrero, la 20ª ronda de sanciones.

La propuesta de la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, es la más radical de la historia: prohibir completamente cualquier transacción entre entidades de la UE y proveedores de servicios criptográficos rusos, bloquear la moneda digital del Banco Central de Rusia (el rublo digital), y dirigirse específicamente a “entidades clonadas que se separan de plataformas sancionadas”.

Se espera que esta propuesta sea aprobada el 24 de febrero, aniversario de la guerra entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, requiere la unanimidad de los 27 países miembros, y al menos tres de ellos mantienen reservas sobre la prohibición total.

Incluso si se aprueba, la implementación será un gran desafío. Aifory Pro opera en Dubái y Turquía, fuera del alcance de la UE. La estrategia de confusión de wallets de ABCeX dificulta la atribución en la cadena. Y las transacciones en A7A5 en Tron son esencialmente peer-to-peer, sin pasar por ningún gateway regulado.